當(dāng)聯(lián)屬公司間相互持有股票時(shí)，相互持股的情況就產(chǎn)生了。從合并的角度來(lái)講，該股票并未流通在外，因而需要在合并報(bào)表中加以抵消 。相互持股分兩種情況：一是相互持有母公司股票（即子公司反過(guò)來(lái)持有其母公司的股票），二是子公司間相互持股（即母公司控股下的子公司間相互持股）。第一種情形下，可以通過(guò)庫(kù)藏股法和傳統(tǒng)法進(jìn)行合并抵消。庫(kù)藏股法視母公司被子公司所持的股票為合并主體的庫(kù)藏股，從合并股東權(quán)益中減去成本基礎(chǔ)下的對(duì)母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資；傳統(tǒng)法視母公司被子公司所持的股票為推定贖回，并按通常方式從母公司的股東權(quán)益賬戶中抵消子公司的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬戶。在第二種情形下，因?yàn)閮H有母公司的股本及相關(guān)的股東權(quán)益項(xiàng)目列示在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，所以不適用庫(kù)藏股法；在傳統(tǒng)法下，使用聯(lián)立方程在相互持股的公司間分配凈利潤(rùn)和股東權(quán)益。

通常，這種相互持股主要是基于護(hù)盤的考慮，但各國(guó)《證券法》一般會(huì)對(duì)此種行為有一定的限制。

比如，珠江公司持有其子公司S公司80%的股權(quán)，而S公司又反過(guò)來(lái)持有其母公司珠江公司10%的股權(quán)，在合并實(shí)務(wù)中，則要將相互投資的80%和10%的股權(quán)從合并報(bào)表中予以抵消。1 子公司持有母公司股票

在這種情形下，庫(kù)藏股法和傳統(tǒng)法都適用，但有一點(diǎn)要注意，這兩種方法所編制的合并報(bào)表有差異，主要體現(xiàn)在合并未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)數(shù)額上。下面舉例來(lái)說(shuō)明這兩種方法的運(yùn)用。

先討論庫(kù)藏股法的運(yùn)用。

例1 15：珠江公司于2005年1月1日以1 080 000元購(gòu)買了S公司90%的股權(quán)，當(dāng)時(shí)S公司的股本為800 000元，未分配利潤(rùn)為400 000元；S公司于2005年1月5日以280 000元購(gòu)買珠江公司10%的股權(quán)，當(dāng)時(shí)珠江公司的股本為2 000 000元，未分配利潤(rùn)為800 000元。2005年12月31日，兩家公司登記投資收益前的試算表如表1 16所示。

表1 16珠江公司與S公司投資收益前的試算表（2005年12月31日）（單位：元）

項(xiàng)目珠江公司S公司借項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)1 920 0001 040 000珠江公司對(duì)S公司投資1 080 000S公司對(duì)珠江公司投資280 000其他長(zhǎng)期資產(chǎn)2 000 0001 000 000主營(yíng)業(yè)務(wù)成本及其他費(fèi)用1 280 000700 000合計(jì)6 280 0003 020 000(續(xù)）項(xiàng)目珠江公司S公司貸項(xiàng)負(fù)債2 000 0001 000 000股本2 000 000800 000未分配利潤(rùn)800 000400 000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1 480 000820 000合計(jì)6 280 0003 020 000

2006年，兩家公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（不含投資收益）和支付的股利如表1 17所示。

表1 17兩家公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（不含投資收益）和支付的股利（單位：元）

珠江公司S公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)240 000160 000股利120 00080 000

2005年的合并處理如下：

采用庫(kù)藏股法，由于珠江公司當(dāng)年未分配股利，因此，S公司的賬面不反映投資收益（S公司按成本法核算對(duì)珠江公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資）。

珠江公司按權(quán)益法登記對(duì)S公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理如下：

借：珠江公司對(duì)S公司長(zhǎng)期股權(quán)投資108 000（表1 16：820 000－700 000）

貸：投資收益108 000（120 000×90%）

合并抵消分錄如下：

a 借：投資收益108 000

貸：珠江公司對(duì)S公司長(zhǎng)期股權(quán)投資108 000

b 借：未分配利潤(rùn)400 000

股本800 000

貸：珠江公司對(duì)S公司長(zhǎng)期股權(quán)投資1 080 000

少數(shù)股東權(quán)益120 000（1 200 000×10%）

c 借：庫(kù)藏股280 000（2 800 000×10%）

貸：S公司對(duì)珠江公司長(zhǎng)期股權(quán)投資280 000

d 借：少數(shù)股東收益12 000

貸：少數(shù)股東權(quán)益12 000（120 000×10%）

2005年合并工作底稿如表1 18所示。

表1 18珠江聯(lián)屬集團(tuán)合并工作底稿（2005年12月31日）（單位：元）

珠江公司S公司調(diào)整和抵消合并數(shù)利潤(rùn)表主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1 480 000820 0002 300 000來(lái)自S公司的收益108 000a 108 000（續(xù)）珠江公司S公司調(diào)整和抵消合并數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和費(fèi)用（1 280 000）（700 000）（1 980 000）少數(shù)股東收益d 12 000（12 000）凈利潤(rùn)308 000120 000308 000利潤(rùn)分配表未分配利潤(rùn)——珠江公司800 000800 000未分配利潤(rùn)——S公司400 000b 400 000凈利潤(rùn)308 000120 000308 000未分配利潤(rùn)（期末）1 108 000520 0001 108 000資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)1 920 0001 040 0002 960 000珠江公司對(duì)S公司長(zhǎng)期股權(quán)投資1 188 000a 108 000

b 1 080 000S公司對(duì)珠江公司長(zhǎng)期股權(quán)投資280 000c 280 000其他長(zhǎng)期資產(chǎn)2 000 0001 000 000 3 000 000合計(jì)5 108 0002 320 0005 960 000負(fù)債2 000 0001 000 0003 000 000股本——珠江公司2 000 0002 000 000股本——S公司800 000b 800 000未分配利潤(rùn)1 108 000520 0001 108 000合計(jì)5 108 0002 320 000庫(kù)藏股c 280 000（280 000）少數(shù)股東權(quán)益b 120 000

d 12 000

132 000合計(jì)5 960 000

2006年的合并處理如下：

S公司對(duì)珠江公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理如下：

借：現(xiàn)金12 000

貸：投資收益12 000（120 000×10%）

由于S公司對(duì)珠江公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法（只有10%的股權(quán)），因此，只有當(dāng)珠江公司分配股利時(shí)才能進(jìn)行登記。