投資未來(lái)

像杜邦這樣的企業(yè)巨人，只是正在為未來(lái)投資的組織類(lèi)型之一。過(guò)去幾年里，風(fēng)險(xiǎn)投資投向“創(chuàng)新與未來(lái)”（圖9.2中橫軸以上的兩個(gè)象限）成為趨勢(shì)，使這些領(lǐng)域的投資數(shù)量獲得了顯著的增長(zhǎng)。由于風(fēng)險(xiǎn)投資一般是為規(guī)模較小、往往是處于初創(chuàng)階段的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供融資，人們自然會(huì)設(shè)想，這樣的外部投資與大公司的大規(guī)模內(nèi)部投資相比，沒(méi)有什么相通之處。然而，風(fēng)險(xiǎn)投資一向被看做是一項(xiàng)重要的引導(dǎo)性指標(biāo)，指出未來(lái)主流資本的流向，往往預(yù)示出一個(gè)全新的領(lǐng)域或行業(yè)的快速增長(zhǎng)。最優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)投資家的獨(dú)特才能之一，就是能夠在早期識(shí)別出高增長(zhǎng)行業(yè)，比如：電信、半導(dǎo)體，以及生物技術(shù)。正因?yàn)槿绱耍藗兊弥鍧嵓夹g(shù)風(fēng)投（Cleantech VC）正在逐漸興起之后，并不感到吃驚，雖然這個(gè)類(lèi)別在2001年幾乎還不為人所知。

清潔技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)絡(luò)（The Cleantech Venture Network）協(xié)助推動(dòng)了這個(gè)投資類(lèi)別的形成和發(fā)展，起了催化劑的作用。清潔技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)絡(luò)目前是清潔技術(shù)集團(tuán)（Clearntech Group）的一部分，它成立于2001年，那時(shí)候還是投資“清潔技術(shù)”（clean technology）的早期時(shí)代。這個(gè)組織的創(chuàng)始人之一尼古拉斯?帕克（Nicholas Parker）在20世紀(jì)90年代有過(guò)投資幾家環(huán)境基金的經(jīng)驗(yàn)，但是讓他擔(dān)心的是當(dāng)時(shí)大量資金的投向。“我特別不喜歡的是，污染事件在哪里發(fā)生得越多，那個(gè)行業(yè)賺的錢(qián)也就越多；被污染的土壤越多，恢復(fù)性項(xiàng)目的數(shù)量就越多；燒煤的工廠建得越多，煙道里裝的除塵器就越多。我不想成為這一切的一部分，我想一步跨過(guò)去，越過(guò)這一切?！?/p>

帕克和他的合作伙伴科斯?拉布一起作出了一個(gè)決定，建立一個(gè)“創(chuàng)業(yè)家與他們的融資伙伴的社區(qū)”，大家在這里可以共同學(xué)習(xí)如何在快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)中培育企業(yè)成長(zhǎng)。他們開(kāi)始先是收集那些當(dāng)時(shí)尚未整理過(guò)的數(shù)據(jù)，比如：數(shù)據(jù)表明，2002年已經(jīng)有4%~5%的風(fēng)險(xiǎn)投資流向清潔技術(shù)，并且在這些投資中，有許多是由英特爾、可口可樂(lè)這類(lèi)規(guī)模龐大、廣受尊重的企業(yè)完成的。隨后，他們就組織大型論壇，把投資人和創(chuàng)業(yè)者聚在一起。他們創(chuàng)建了一種會(huì)員服務(wù)，讓人們可以通過(guò)上網(wǎng)獲得交易信息。他們還把相關(guān)信息打包，提供給大型養(yǎng)老基金，說(shuō)明在這個(gè)領(lǐng)域里投資是明智的選擇。

從那時(shí)以后，清潔技術(shù)方面風(fēng)險(xiǎn)投資一直在以每年提高50%的速度增長(zhǎng)，這在所有投資類(lèi)別中是最高的。成長(zhǎng)的勢(shì)頭還在持續(xù)增加：與2006年同期相比，2007年第四季度中投向清潔技術(shù)公司的風(fēng)險(xiǎn)投資額增加了一倍。從其微不足道的創(chuàng)立開(kāi)始，清潔技術(shù)集團(tuán)已經(jīng)發(fā)展成為一家會(huì)員組織，在全球擁有8 000個(gè)清潔技術(shù)投資人會(huì)員和9 500家企業(yè)和專(zhuān)業(yè)服務(wù)組織會(huì)員，同時(shí)，其中還包括一個(gè)由1 300名精英會(huì)員組成的核心社團(tuán)，成員來(lái)自風(fēng)險(xiǎn)投資公司、投資銀行、政府和大型企業(yè)，所管理的資產(chǎn)超過(guò)6萬(wàn)億美元。