●他們能夠增加他們的繳費(fèi)來獲得足額的提撥基金。

●他們能夠增加他們的繳費(fèi)來獲得足額的提撥基金，然后再取出雇主的繳費(fèi)。

在極端的員工和雇主繳費(fèi)比例1∶1的情形中，額外1美元的繳費(fèi)會(huì)使員工的儲(chǔ)蓄增加2美元。員工同樣有權(quán)提取其中1美元。因此，如果員工繳費(fèi)，能提取出雇主所繳納的提撥基金。

一些人稱這為雙贏局面。要么員工的儲(chǔ)蓄翻倍，要么沒有任何成本地立即增加消費(fèi)能力。那是板上釘釘?shù)氖虑?，非常簡單，?duì)嗎？

錯(cuò)誤。

說得輕巧，研究人員注意到很多雇員所作的決策“明顯是被規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)理論所駁斥的”。換句話說，面對(duì)絕對(duì)沒有成本的收益，很多人竟忽略掉了。

這筆收益的數(shù)目可不小。研究人員指出，一個(gè)60歲的老人每周收入為1 000美元，在員工和雇主繳費(fèi)比例1∶1的情況下，401（k）計(jì)劃的提撥基金占其收入的5%，即每周50美元，或每年2 600美元。雇員可以選擇繳費(fèi)2 600美元，并享受2 600美元的雇主提撥基金，共計(jì)5 200美元；或者繳費(fèi)2 600美元，同時(shí)取出2 600美元，無成本地增加他的儲(chǔ)蓄。

有多少人拒絕了這免費(fèi)的50美元？

大約一半。

這并不意味著參與401（k）計(jì)劃的雇員中的一半都完全放棄了提撥基金。這是極端情況。但是，大約有一半人沒有繳納足夠的款項(xiàng)來獲得完全的提撥基金。平均來說，他們放棄了他們年薪的1.3%。

回到先鋒集團(tuán)退休研究中心對(duì)于401（k）計(jì)劃所做的研究，結(jié)論是顯而易見的。雖然有一些參與401（k）計(jì)劃的雇員其繳費(fèi)比獲得提撥基金所需的繳費(fèi)更多，但是只有70%的雇員參與了401（k）計(jì)劃——包括馬上就要退休的年齡（55~64歲）。而在這70%的雇員中，許多人的繳費(fèi)不足，達(dá)不到獲得雇主提撥基金的標(biāo)準(zhǔn)。

先鋒集團(tuán)的研究顯示，所有雇員中有11%是最大化儲(chǔ)蓄者，這些人大多數(shù)都屬于高收入階層，收入少于30 000美元的人中只有1%達(dá)到儲(chǔ)蓄最大數(shù)目，收入在75 000~99 999美元之間的人中有13%達(dá)到儲(chǔ)蓄最大數(shù)目，收入超過100 000美元的人中有42%達(dá)到儲(chǔ)蓄最大數(shù)目。

50歲以上的老年人可以增加繳費(fèi)上限，但同樣的問題也出現(xiàn)了，那些有資格的雇員僅有14%參加。也就意味著，在一個(gè)團(tuán)體里只有1/7的人知道那是退休前最后的福利。

我們不得不奇怪：他們?cè)谙胧裁茨兀?/p>

守財(cái)奴

查爾斯?霍夫曼因?yàn)楸话l(fā)現(xiàn)身無分文地死在布魯克林街上而獲得各種各樣不朽的名聲，這發(fā)生在20世紀(jì)50年代。警察發(fā)現(xiàn)他生活在出租屋里，租金為每周7美元，但是房子里有價(jià)值超過50萬美元的銀行存折和股票。今天他成為維基百科上“歷史上著名的吝嗇鬼”的一個(gè)代表。

我們當(dāng)中的大多數(shù)人在年輕時(shí)揮霍我們的金錢，剩下的時(shí)日在債務(wù)中度過。而還有一些人，他們儲(chǔ)藏金錢而浪費(fèi)他們的青春。他們不消費(fèi)，他們儲(chǔ)蓄，然后他們儲(chǔ)蓄得更多，然后越來越多。

他們享受儲(chǔ)蓄的樂趣甚于消費(fèi)。他們的青春就像被鎖進(jìn)了房子里，他們什么也不做，錯(cuò)失了數(shù)不清的機(jī)會(huì)。當(dāng)然，這是很少有的情況，但它確實(shí)存在。例如，斯科特經(jīng)常收到一些讀者的來信。這些讀者已經(jīng)30多歲了，不怎么消費(fèi)，也沒有抵押貸款，同時(shí)還為他們的孩子準(zhǔn)備好了讀大學(xué)的資金。

那么，他們寫信給斯科特是為了什么呢？他們總是問應(yīng)該怎樣使用剩下的儲(chǔ)蓄，因?yàn)樗麄兊睦U費(fèi)已經(jīng)達(dá)到了他們401（k）計(jì)劃和個(gè)人退休賬戶的上限。

斯科特專欄的一個(gè)明尼阿波利斯市的讀者列出了他的儲(chǔ)蓄和人壽保險(xiǎn)單，分析結(jié)果顯示，如果他死亡的話，他遺孀的生活水平將會(huì)劇增。正如你所看到的，在我們討論人壽保險(xiǎn)范圍時(shí)說過的，這種情況是很少的，通常被認(rèn)為是異想天開。但是，有證據(jù)表明很大比例的雇員是過度儲(chǔ)蓄的。

是的，你沒看錯(cuò)：過度儲(chǔ)蓄。

先鋒集團(tuán)對(duì)固定繳款計(jì)劃的年度報(bào)告能證明這一點(diǎn)。在《2006年美國儲(chǔ)蓄狀況》中，該公司——美國第二大401（k）計(jì)劃提供者——報(bào)道說：25%的參與者其儲(chǔ)蓄少于他們收入的3.9%，同時(shí)50%的參與者其儲(chǔ)蓄少于收入的6%或更少。

如果你聽起來很熟悉，是因?yàn)槊襟w報(bào)道總是挑選新聞的黑暗面。50%的參與者的儲(chǔ)蓄不足，不能獲得他們雇主提供的提撥基金。這就像他們走在街上卻忽略了人行道上的錢。

但是，其他的人又怎樣呢？

2005年，16%的參與者儲(chǔ)蓄在10%~14.9%之間，另外有8%的參與者儲(chǔ)蓄在15%以上。由于數(shù)據(jù)每年變化很小，大約24%的參與者至少儲(chǔ)蓄其收入的10%。

我們敢打賭你以前沒有聽說過這些。