很多研究者都曾評價過“菜單效應(yīng)”，即菜單上給出的選擇會極大地影響我們作出的決定。如果你的共同基金中的70%來自401（k）計劃，并且是固定收入，那么這70%的錢會用于投資固定收益基金。如果70%的基金是股票型基金，那么這70%的錢會用于投資股票。這是對基金的多樣化投資，而不是對資產(chǎn)的。所以，選擇是以何種形式給出的會嚴(yán)重影響我們作出的決定。

歸罪于死人

“沒有買人壽保險就死了的人其實沒有死，他只是潛逃了而已?！蹦憧赡軙岩蛇@話出自一個熱心的人壽保險推銷員之口。我們當(dāng)然不相信這樣的說法，但悲傷的事情是他所說的非常正確。每年數(shù)以千計的喪偶人士都會發(fā)現(xiàn)他們已經(jīng)去世的丈夫或妻子幾乎沒有給他們留下什么人壽保險的賠償，卻留下了未還清的貸款、需要接受教育的孩子和退休后的養(yǎng)老問題。

這種事情會發(fā)生在各個年齡段和收入水平的人身上。一個人在生活崩潰時卻發(fā)現(xiàn)保險單已經(jīng)失效，或僅僅是想過卻從來沒有真正購買過保險，這種情景我們都聽過或見過身邊的人經(jīng)歷過。這已經(jīng)使很多喪偶人士重新評估怎么樣才算是充滿愛意、體貼周到的丈夫（妻子）。

由此可見，早逝在美國是導(dǎo)致貧困的一個重要原因，而它可能在任何時候和情況下發(fā)生，盡管你已經(jīng)有了作為員工福利提供的人壽保險，或是你在結(jié)婚、買房、按揭再融資、買車時買了人壽保險，這種情況都會發(fā)生。不管是每月隨著我們的支票賬單和信用卡賬單寄過來的人壽保險宣傳材料，還是老年頻道廣告中所說的只需要一張支票而不需要體檢的“最后花費(fèi)”的人壽保險政策，這種情況仍會發(fā)生。

讓我們面對這一點吧：我們不愿意想與死有關(guān)的問題，所以我們不想。

然而如果我們想給我們心愛的人提供保障，人壽保險是一個偉大的發(fā)明和絕妙的工具。確實，這是用來減輕財務(wù)風(fēng)險并幫助家庭從惡性事件里恢復(fù)的主要工具之一。

問題是：為什么不使用它？用了它有什么后果？

拉里（以及其他很多人）的研究顯示：

●大約1/3的第二收入配偶（幾乎都是妻子）都是嚴(yán)重保險不足的。

●沒有足夠的保險是喪偶者貧窮的首要原因。

●保險不足程度最嚴(yán)重的是家庭里年齡介于22~39歲之間的第二收入配偶。

●人們所購買的保險責(zé)任范圍和他們實際所需要的之間沒有本質(zhì)的聯(lián)系。

拉里和道格拉斯?伯恩海姆、凱瑟琳?卡門、杰加迪斯?戈卡萊基于有名的消費(fèi)者財務(wù)狀況調(diào)查數(shù)據(jù)所進(jìn)行的一項研究，發(fā)現(xiàn)中位數(shù)年齡30歲的夫婦需要購買的人壽保險是12.6年的家庭收入。但是，他們購買的保險平均僅僅是1年多的家庭收入。中位數(shù)年齡為39歲的夫婦需要的人壽保險是5.6年的家庭收入，但只擁有1.9年的。中位數(shù)年齡為47歲的夫婦需要的人壽保險是2.1年的收入，但只擁有1.4年的。

諷刺的是，中位數(shù)年齡為56歲的夫婦不需要人壽保險，但卻購買了0.96年的。因此，大多數(shù)夫婦是嚴(yán)重的保險不足人群，一部分本不需要保險的人卻購買了保險。

安然癥①

根據(jù)咨詢公司翰威特的401（k）指數(shù)，對數(shù)千名參與401（k）計劃員工的投資習(xí)慣進(jìn)行檢查的一份月度報告指出，近20%的計劃資產(chǎn)投資了雇主公司的股票。

以安然事件為例，大多數(shù)人現(xiàn)在知道在401（k）計劃中持有雇主公司股票，即使是雇主贈予的，也不是一個好主意。為什么？因為它增加了我們的風(fēng)險。因為單個股票比市場指數(shù)波動性更大，將你大部分的儲蓄投入到雇主公司股票中會增加不必要的風(fēng)險。如果當(dāng)雇主公司股票下跌時，我們的雇主很可能解雇我們或限制我們的晉升，這時風(fēng)險會更高。

如果你進(jìn)行長期投資的話，你會愿意持有反映市場的股票基金還是超過市場風(fēng)險兩倍的單個股票呢？許多雇員因?qū)Α懊赓M(fèi)”感到遲疑及對公司忠誠感到矛盾，在思考這個問題時遇到困難。但是，如果你詢問任何的投資專家，你將會很快得到一個答案——削減單個股票以減少風(fēng)險。令我們驚訝的是，同一家公司能夠投入如此多的精力來仔細(xì)制定高管股票期權(quán)和補(bǔ)償方案，卻沒有時間來警告雇員在401（k）計劃中持有公司股票的風(fēng)險。

“我將來會挨餓，但今天是安全的”