在西方自由經(jīng)濟(jì)社會(huì)，人們對(duì)政府歷來(lái)都十分警惕，這里的政府也包括中央銀行在內(nèi)。亞當(dāng)?斯密說(shuō)：“我相信，世界各國(guó)的君主，都是貪婪不公的，他們欺騙臣民，把貨幣最初所含金屬的真實(shí)分量，次第削減”。哈耶克也認(rèn)為對(duì)于發(fā)行貨幣這樣重要的事，絕不能把它交給政府來(lái)做，“政府就是不穩(wěn)定的主要根源”，而貨幣則是“讓人上癮的毒品”。

貨幣讓人成癮之處就在于，一旦賦予某種紙片以“法定貨幣”的權(quán)威，它就可以用極低的成本創(chuàng)造出高收益。而且一旦開(kāi)動(dòng)印鈔機(jī)，它的速度就很難降下來(lái)。那么政府從中都可以獲得什么好處？

首先，它可以憑此而廉價(jià)地獲取商品或勞務(wù)。這無(wú)疑是一種十分隱蔽的方式，且不會(huì)招致人們的強(qiáng)烈反對(duì)。如果通過(guò)強(qiáng)制性征稅或征用勞務(wù)，勢(shì)必會(huì)激起人民的反抗；而如果通過(guò)發(fā)行貨幣，那么接受貨幣的人并不會(huì)感受到它所得到的是一張即將貶值的貨幣，相反他會(huì)認(rèn)為自己得到了實(shí)實(shí)在在的收入，這會(huì)促使他繼續(xù)增加生產(chǎn)投入。但當(dāng)市場(chǎng)上的貨幣增多時(shí)，人們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，他手中持有的紙幣不再能夠購(gòu)買到過(guò)去能夠購(gòu)買到的同樣數(shù)量的商品。如果體現(xiàn)在CPI上，那就是所有商品和勞務(wù)的貨幣價(jià)格都越來(lái)越高，CPI不斷上漲。政府在這個(gè)過(guò)程中悄無(wú)聲息地愚弄了民眾，使他們心甘情愿、毫無(wú)反抗地交出手中原本“值錢”的商品或勞務(wù)。而所有接受了政府發(fā)行的貨幣的人，都為政府“埋了單”。

其次，當(dāng)通貨膨脹發(fā)生時(shí)，人們會(huì)發(fā)現(xiàn)手中的貨幣收入越來(lái)越多（雖然這些貨幣收入的價(jià)值越來(lái)越低了），但同時(shí)也會(huì)隨著收入的提高而進(jìn)入更高的納稅檔，向政府納的稅款也會(huì)越來(lái)越多。這是政府從公眾手中獲得的第二塊收益。雖然在已經(jīng)貶值的貨幣之下，這個(gè)好處看上去并不大，但這直接影響到第三個(gè)方面的好處。

政府從通貨膨脹中得到的第三個(gè)方面的好處，是它可用日益貶值的貨幣償還過(guò)去所欠的債務(wù)。雖然用于支付的貨幣沒(méi)有改變，但用同樣的貨幣所能夠購(gòu)買的物品卻越來(lái)越少。對(duì)于一個(gè)債臺(tái)高筑的政府來(lái)說(shuō)，這種賴掉債務(wù)的辦法既隱蔽，又方便。除此之外，適度的通貨膨脹還可以使經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出一派欣欣向榮的景象：失業(yè)下降，收入提高。在公眾獲得了短期的愉悅的同時(shí)，政府也為自己贏得了選票。這可真是一舉多得！

正如毒品帶給吸毒者的感覺(jué)一樣，通貨膨脹可以帶給人們短暫的快樂(lè)，但人們接過(guò)工資時(shí)臉上浮現(xiàn)的笑容只會(huì)持續(xù)到購(gòu)買消費(fèi)品時(shí)的那一刻。當(dāng)人們發(fā)現(xiàn)自己得到的工資收入竟然不能購(gòu)買到與過(guò)去同樣的商品時(shí)，先前的快樂(lè)就在瞬間消失。這也是誘使政府去增發(fā)貨幣的原因之一，貨幣增發(fā)所帶來(lái)的通貨膨脹不會(huì)立即顯現(xiàn)，它會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，但人們手中的財(cái)富也就是在這段期間被逐漸侵蝕。

也正如吸食毒品一樣，在惡性通貨膨脹中，除非持有實(shí)物，否則沒(méi)有人能夠獲益，甚至在社會(huì)動(dòng)蕩、政權(quán)更迭之后，當(dāng)初濫發(fā)貨幣的政府也成了自己吸食毒品的受害者。經(jīng)歷了上百次苦難之后，人們痛定思痛，認(rèn)識(shí)到為了保衛(wèi)自己的財(cái)富，應(yīng)該建立一種機(jī)制，在這種機(jī)制下，嚴(yán)厲控制政府的欲望，束縛其干預(yù)貨幣的手腳，禁止政府插手中央銀行的事務(wù)，也禁止中央銀行為政府融資。換句話說(shuō)，就是建立一個(gè)獨(dú)立的中央銀行。