七、融姿租賃案例

2004年2月，某股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“A公司”）為進(jìn)行技術(shù)改造，需更新一條自動(dòng)化生產(chǎn)流水線，而該地區(qū)的某融資公司（經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)稱“B公司”）可以提供A公司所需要的生產(chǎn)線。根據(jù)A公司的具體要求，B公司的設(shè)備來源可以從兩個(gè)方面考慮：

從國外購進(jìn)，該生產(chǎn)線的價(jià)值為1 200萬元，境內(nèi)外運(yùn)輸費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)及稅金共計(jì)300萬元，與該生產(chǎn)線有關(guān)的境外借款利息為30萬元。

從國內(nèi)購買同類生產(chǎn)線價(jià)格為1 228.5萬元（含增值稅），境內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)和安裝調(diào)試費(fèi)30萬元，國內(nèi)借款利息22.5萬元。

公司也可以用兩種方式經(jīng)營：

一是融資租賃。B公司與A公司簽訂融資租賃合同，明確融資租賃價(jià)款為1 800萬元，租賃期為８年，A公司每年年初支付租金225萬元，合同期滿付清租金后，該生產(chǎn)線自動(dòng)轉(zhuǎn)讓給A公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為15萬元（殘值）。

二是經(jīng)營租賃。B公司與A公司簽訂經(jīng)營租賃合同，租期８年，租金總額1 530萬元，A公司每年年初支付租金191.25萬元，租賃期滿，B公司收回設(shè)備。假定收回設(shè)備的可變現(xiàn)凈值為300萬元。

作為一家專業(yè)的融資租賃企業(yè)，B公司可從兩個(gè)方面進(jìn)行籌劃（金融保險(xiǎn)業(yè)營業(yè)稅稅率為5%，城建稅稅率為7%，教育費(fèi)附加為3%）。

方案一：從事融資租賃業(yè)務(wù)，按營業(yè)稅“金融保險(xiǎn)業(yè)”中的“融資租賃”稅目征收營業(yè)稅。

選擇從境外購買：

應(yīng)繳納營業(yè)稅＝［(1 800＋15)-（1 200＋300＋30）］×5%＝14.25（萬元）

應(yīng)繳納城建稅及教育費(fèi)附加：14.25×(7%＋3%)＝1.425（萬元）

按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，對(duì)銀行及其他金融組織的融資租賃業(yè)務(wù)簽訂的融資租賃合同，應(yīng)按借款合同征收印花稅，對(duì)其他企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)不征收印花稅。

應(yīng)繳納印花稅＝1 800×0.5／10 000＝0.09（萬元）

所以B公司獲利是：

1 800＋15-1 530-14.25-1.425-0.09＝269.235（萬元）

選擇從境內(nèi)購買：

應(yīng)繳納營業(yè)稅＝［(1 800＋15)-（1 228.5＋30＋22.5）］×5%＝26.7（萬元）

應(yīng)繳納城建稅及教育費(fèi)附加＝26.7×（7%＋3%）＝2.67（萬元）

應(yīng)繳納印花稅＝1 800×0.5／10 000＝0.09（萬元）

所以，B公司獲利是：

1 800＋15-1 281-26-2.67-0.09＝504.54（萬元）

因此，雖然境外購買設(shè)備的實(shí)際成本抵扣的營業(yè)額更多，還可以少繳一部分營業(yè)稅，但選擇從國內(nèi)購買設(shè)備的綜合收益更高，權(quán)衡之下應(yīng)選擇從國內(nèi)購買設(shè)備。

方案二：從事經(jīng)營租賃，按其營業(yè)額繳納營業(yè)稅，不得抵扣成本費(fèi)用支出。

應(yīng)繳納營業(yè)稅＝1 530×5%＝76.5（萬元）

應(yīng)繳納城建稅及教育費(fèi)附加＝76.5×（7%＋3%）＝7.65（萬元）

由于租賃合同的印花稅率為1‰，所以應(yīng)繳納印花稅＝1 530／1 000＝1.53（萬元）

公司獲利是：1 530＋300-1 281-76.5-7.65-1.53＝462.12（萬元）

因此，B公司采用融資租賃方式從國內(nèi)購買設(shè)備稅負(fù)更低，綜合收益更高。

通過案例點(diǎn)評(píng)：

租賃作為一種特殊的籌資方式，是指出租人以收取租金為條件，將其資產(chǎn)出租給承租人使用的一種信用業(yè)務(wù)，主要用于設(shè)備和其他真實(shí)資產(chǎn)的融資。租賃可分為兩種形式：①經(jīng)營性租賃（也稱服務(wù)租賃），即傳統(tǒng)的設(shè)備租賃，由出租企業(yè)購進(jìn)設(shè)備、工具等，供用戶選擇使用，出租企業(yè)一般收取較高的租金。②融資性租賃（也稱金融租賃），這種形式在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中運(yùn)用日益廣泛，是融通資金與融通物資相結(jié)合的特殊類型的籌資方式。出租企業(yè)對(duì)承租企業(yè)以提供類似信貸資金的方式，按承租企業(yè)所要求的規(guī)格、型號(hào)、性能等條件提供設(shè)備，以改善承租企業(yè)的生產(chǎn)能力和財(cái)務(wù)狀況。融資租賃具有以下特點(diǎn)：出租人在租賃期滿時(shí)將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；承租人有優(yōu)先承購權(quán)；租賃期不短于租賃資產(chǎn)有效經(jīng)濟(jì)壽命的75%；最低租賃償付款的現(xiàn)值不低于租賃資產(chǎn)公平時(shí)價(jià)的90%。