唐朝商品經濟高度發(fā)達，出現(xiàn)了很多信用形式，多數出現(xiàn)在中晚期，最為著名的，就是飛錢。

唐朝顯然缺銅錢，很多地方開始不準銅錢出境。這就難為了商人，由此，中國人開始使用貨幣匯兌——飛錢，也稱“變換”。

京城的人如果手持大量貨幣，首先未必能出城，即使能出城，帶著一車銅錢也沒準碰上強盜。無論這些錢來自貪污還是經商，自己的錢變成別人的錢，總是很痛苦的事。當時，地方各道都在長安設有進奏院（駐京辦），通過進奏院可以解決這個問題。

商人把錢交到進奏院，然后領取一張憑證，另外一張憑證會隨著公文送回本道，商人回原籍后依憑證取錢；進奏院拿到錢后可以直接繳納本道賦稅。飛錢屬于匯兌業(yè)務，不是紙幣。這種匯兌，好像錢在兩地飛來飛去，因此取名“飛錢”。

后來，朝廷看中了“飛錢”收益，既然進奏院可以做，朝廷也可以，而且還能在全國范圍內實行。

想法是好的，做法是差的。

官府把這個生意交給戶部、度支、鹽鐵三司辦理，匯費收到百分之十（千錢百文），因此無人問津。在李隆基過問下，朝廷終于將飛錢改為公益事業(yè)，免費。只是到了唐末，地方官府收到三司開出的飛錢，經常留難拖延不付（以此疑惑商人，乃致當司用度不充），飛錢逐漸失去了信用，也就衰亡了。

飛錢，是中國歷史上第一代匯兌業(yè)務，而匯兌靠的是信用。

對那個時代的居民來說，朝廷在一定條件下還是可以信賴的，倒不是朝廷一定比商人講信用，朝廷府庫的錢總比商人多，而且朝廷也不可能無緣無故消失，即使滅亡過程也很漫長，至少比某個商戶敗亡時間要長。

第一代匯兌飛錢，因朝廷信用起，又因朝廷信用終。

唐朝商業(yè)發(fā)展促生了第一代存款機構：柜坊。

唐朝以前，人們也需要走州過縣做生意，必然帶著現(xiàn)錢，通常這些現(xiàn)錢鎖在客棧房間或者寄存于親友家。

在客棧中或者親友家，總有丟錢的時候。

柜坊解決了這個問題，柜坊專門接受存款，是為了商人存款方便，在史籍里發(fā)現(xiàn)的最高存款紀錄是十萬貫。最初，可能是柜坊向商人提供柜子，商人自備鎖頭，逐漸發(fā)展到商人把錢直接放在柜坊，柜坊出具書貼，取款也不用本人到場，憑書貼即可。當時的書貼還比較原始，沒有固定格式，全憑柜臺伙計記憶辨認真?zhèn)?。發(fā)展到后來，柜坊開始向外貸款，大體方式應該是質押貸款。

唐末，柜坊多了一個責任，就是舉報買官、納銀。買官的錢基本也都存于柜坊，知情不報，流涉邊遠。

更多關于柜坊的記錄留存于小說中，這些故事不一定真實，甚至荒誕，卻在一定程度上反映了真實世界。

有個窮書生，雖然是書生，品德卻不怎么樣，因為他的兼職是偷竊。一次，書生跑到府庫偷錢，遇到一位金甲神人看守金庫。神人很盡責，告訴書生，錢屬于尉遲敬德（凌煙閣功臣之一，現(xiàn)在的門神），取錢必須有尉遲敬德的手貼。尉遲敬德當時混得不怎么樣，還是個鐵匠。書生就忽悠鐵匠，尉遲敬德倒也爽快，反正不是我的錢，就給書生寫了一個500貫的帖子。李世民稱帝后，賜給尉遲一個錢庫，尉遲發(fā)現(xiàn)其中少了500貫，卻多了當時自己的帖子。

公廨錢，始于隋朝，即官營高利貸。

表面上，高利貸官營、私營似乎沒什么分別。

實際上，區(qū)別很大。

公廨錢絕對是一個壞的先例，從隋史、唐史記錄看，當時人們就一直在痛罵。

首先，我們假設有人去借私人高利貸，即使債主窮兇極惡，債務人肯定是自己去借的，當然，不排除個別人被忽悠。即使被忽悠，借款人必定也考慮過后果，搞不好會典妻賣子，甚至被賣為奴隸。但是，即使債主欺騙債務人，債務人仍然有思考的權利。

無論如何，自己決定是否借款。

官營高利貸，借款不一定需要理由。

不一定有什么過不去的坎，也許就是因為繳稅晚了兩天，還不是不想繳，而是那兩天沒在家。好了，官家直接從公廨錢里替你借了。

現(xiàn)在，官府收債，不收租。

還不上私營高利貸，好歹還可以選擇逃走，即使有人追殺，畢竟殺人這個事兒，犯法。

官營高利貸不一樣。

沒有選擇，甚至你不知道，就借了。

如果不還，監(jiān)獄等著。不是不想還，實在是還不起。公廨錢利率實在是太高了，連私營高利貸都望塵莫及。貞觀年間，公廨錢的月利率就是10分，而且，唐朝曾多次頒布律令，民間借貸利息不能超過本金，唯獨公廨錢例外。如果借款人死亡，由其子嗣來還，子孫又亡，由其親族旁支來還，沒有親族保人，鄉(xiāng)親還。

總之，錢是一定要連本帶利還的。

經營公廨錢的人叫做“捉錢史官”，李淵、李世民最初設“捉錢史官”，目的是安排富余官吏。但他們沒想到，“捉錢史官”不厚道，自己經營高利貸，卻用官府渠道來追索，官府也沒有辦法禁止。而且，公廨錢利息是用來發(fā)官吏薪水的，事關自己福利，確實是要當做大事來抓的。

隋唐兩代，公廨錢業(yè)務停了又開、開了又停，始終也沒真正停止。