?。ㄈ┎缓细裢诵萦?jì)劃

　　不符合聯(lián)邦《雇員退休收入保障法（ERISA）》的準(zhǔn)則，并且達(dá)不到（美國(guó)財(cái)政部）國(guó)內(nèi)收入署要求的計(jì)劃，被看作不合格計(jì)劃，不能獲得納稅優(yōu)惠。不合格計(jì)劃的最佳例子就是由個(gè)人制定的延期給酬協(xié)議，它只針對(duì)一個(gè)或多個(gè)管理人員而設(shè)立。

　　一般而言，雇員的收益被確認(rèn)的時(shí)間，是其計(jì)劃內(nèi)的退休金授領(lǐng)權(quán)變?yōu)椴豢墒栈氐哪且荒?。只有到了那一年，雇主才允許對(duì)供款進(jìn)行課稅扣減。然而，由于最近稅法上的變化，新頒布的一些法規(guī)擴(kuò)展了納稅范圍,因此，一些雇主覺得建立不合格計(jì)劃變得更為劃算了。

　　不合格計(jì)劃是一種契約協(xié)議，在該協(xié)議中，公司延期給付主要管理人員在當(dāng)年度的服務(wù)報(bào)酬。不合格協(xié)議不必遵守用于合格協(xié)議的那些保險(xiǎn)規(guī)則、基金建立規(guī)則或分配規(guī)則。因此，制定不合格協(xié)議，只要滿足具體每個(gè)管理人員的需求即可。

　　拉比（rabbi）信托就是一種不合格計(jì)劃，它基本上屬于不可撤銷信托，該信托保留了管理權(quán)，在該管理權(quán)下，資產(chǎn)可被用來(lái)支付其他負(fù)債。因此，它被認(rèn)為是一種讓與信托，雇主要為該信托的收益納稅。為避免納稅，信托資產(chǎn)應(yīng)該重新投資。如果發(fā)生清償，該資產(chǎn)仍屬于債權(quán)人，但在其他情況下，沒有支付退休金的強(qiáng)制要求。重要管理人員一般都會(huì)得到退休金的授領(lǐng)權(quán)。由于拉比信托的資產(chǎn)仍然屬于債權(quán)人，因此，不可以進(jìn)行財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。最后，在真正獲得退休金之前，預(yù)期受益人不會(huì)得到任何收益。

　　三、退休計(jì)劃的退休金分配

　　一般而言，來(lái)自合格退休計(jì)劃所有分配，在獲得時(shí)都被算入接收者的總收入之內(nèi)。某些分配可以通過(guò)免稅收益再投資的方式延遲納稅，其投資對(duì)象可以是個(gè)人退休賬戶，或其他合格退休計(jì)劃。在某些情況下，一次付清式分配可以得到納稅優(yōu)惠待遇。在符合某些條件的情況下，從合格退休賬戶進(jìn)行貸款無(wú)須交稅。根據(jù)聯(lián)邦遺產(chǎn)稅的規(guī)定，受益人得到的分配一般算入已故的計(jì)劃參與者的遺產(chǎn)內(nèi)。

　　◆一次付清式分配一次付清式分配是指，由于雇員死亡、滿59歲半、失去工作（個(gè)體經(jīng)營(yíng)者除外）或傷殘（只針對(duì)個(gè)體經(jīng)營(yíng)者）等原因，對(duì)合格退休計(jì)劃的余額所進(jìn)行的分配。

　　只有當(dāng)雇員在分配前已經(jīng)加入計(jì)劃滿5年，該分配才能成為一次付清式分配。（美國(guó)財(cái)政部）國(guó)內(nèi)收入署規(guī)定，如果計(jì)劃參與者將其全部賬戶余額從舊計(jì)劃轉(zhuǎn)入新計(jì)劃，那么其在兩個(gè)計(jì)劃中的參與時(shí)間可以加在一起，以滿足5年參與要求。這種5年參與要求，不適用于參與者死亡后得到退休金的受益人。

　　一次付清式分配可以獲得所得稅納稅優(yōu)惠。再者，參與者（或其在世的配偶）可以通過(guò)將分配重新投資到個(gè)人退休賬戶或其他合格退休賬戶的方法，實(shí)現(xiàn)延期納稅。

　?。?）對(duì)已故計(jì)劃參與者的受益人的一次付清式分配。如果該受益人是已故的計(jì)劃參與者的在世配偶，那么該參與者所具有的所有選擇權(quán)，其配偶也同樣可以得到。

　?。?）對(duì)一次付清式分配的征稅。如果一位雇員年滿59歲半，并且到分配那年已經(jīng)具有了至少5年的計(jì)劃參與時(shí)間，那么該雇員在繳納所得稅方面，可以有以下幾種選擇：

　　——全部分配都將申報(bào)為普通收入，并有資格獲得10年預(yù)先課稅平均。

　　——全部分配都將申報(bào)為普通收入，不選擇10年預(yù)先課稅平均。

　　——將全部或部分分配再投資到個(gè)人退休賬戶或其他合格退休賬戶中；再投資的這部分金額無(wú)須納稅，剩余部分將按照普通收入納稅，并且不能選擇5年或10年預(yù)先課稅平均值。

　　如果在一個(gè)納稅年度，雇員得到不止一份一次付清式分配，那么必須對(duì)所有這些分配進(jìn)行合計(jì)，是否選擇預(yù)先課稅平均值要根據(jù)分配總額決定。

　?。?）退休金提前分配。對(duì)于合格退休計(jì)劃的退休金提前分配，要收取10%的罰金，并且分配金額要算入雇員的收益之中，但以下幾種情況除外：

　　1）獲得該分配時(shí)，雇員年滿59歲半。

　　2）該分配是在雇員死后給予其受益人（或計(jì)入雇員的遺產(chǎn)內(nèi)）。

　　3）由于雇員傷殘而進(jìn)行分配。

　　4）該分配是為雇員的壽命（平均壽命）或雇員和受益人的共同壽命（共同平均壽命）所作的一系列大致等額定期付款的一部分，該付款從雇員離職后開始。

　　5）得到分配的雇員離職時(shí)年滿55歲。

　　6）該分配資金是雇員擁有股權(quán)計(jì)劃（ESOP）的股票分紅。

　　7）根據(jù)合格的家庭關(guān)系指令（QDRO）,分配資金付給一位可替換收款人。

　　8）該分配金額等于或低于該年度雇員的醫(yī)療費(fèi)課稅扣減總額。

　　上述5）、7）、8）類例外情況不適用于個(gè)人退休計(jì)劃的分配；第4）類應(yīng)用于個(gè)人退休計(jì)劃時(shí)，沒有離職要求。稅款滯納罰金只用于合格退休計(jì)劃、個(gè)人退休計(jì)劃以及避稅年金的分配。

　　10%的稅款滯納罰金是所得稅的一種補(bǔ)充，它只適用于征收所得稅的那部分分配。因此，免收所得稅的分配無(wú)須繳納罰金。如果參與者在有效時(shí)間和稅款罰金制定日期前，作出了不可撤銷的延期分配選擇，而后又獲取了分配，那么他也需要繳納罰金。若提前分配所得資金能夠進(jìn)行再投資，并被投入到其他合格計(jì)劃或個(gè)人退休賬戶中，那么參與者就可以免交罰金。

　?。?）貸款。如果計(jì)劃允許，參與者可以向各種合格退休計(jì)劃，包括養(yǎng)老金計(jì)劃借款。事實(shí)上，在符合相關(guān)稅法要求的情況下，貸款不被當(dāng)作分配，因此，借貸時(shí)也無(wú)須納稅。但是，如果某項(xiàng)貸款不符合稅法要求或被拖欠、喪失贖回權(quán)，那么參與者將為貸款的本金納稅。

　　遺產(chǎn)規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃的目的是在客戶生前或死后，將其財(cái)產(chǎn)傳給指定受益人。遺產(chǎn)規(guī)劃，作為一個(gè)家庭的長(zhǎng)期理財(cái)手段是非常重要的?？蛻舨挥?jì)劃其死后的法律、財(cái)務(wù)事項(xiàng)，并不能使他所愛的繼承人免于承受這種死亡結(jié)果。與進(jìn)行計(jì)劃相比，不做計(jì)劃只會(huì)使繼承人對(duì)其財(cái)務(wù)的控制能力變?nèi)酢?/p>

　　理財(cái)規(guī)劃師要為客戶提供現(xiàn)有的各種遺產(chǎn)理財(cái)工具信息以及技術(shù)信息。大多數(shù)理財(cái)規(guī)劃師都不是律師，因此他們不能為客戶起草遺產(chǎn)規(guī)劃文件——那些提供這類法律服務(wù)的規(guī)劃師，大多也是無(wú)照從業(yè)的。在遺產(chǎn)規(guī)劃中，規(guī)劃師的最大責(zé)任就是確保使用正確的工具和技術(shù)，成功實(shí)現(xiàn)客戶在遺產(chǎn)計(jì)劃中所描述的目標(biāo)。

　　不完善的遺產(chǎn)規(guī)劃會(huì)導(dǎo)致許多潛在危險(xiǎn)，有個(gè)例子可以說(shuō)明這一點(diǎn)。有兩位兄弟，他們擁有一家價(jià)值400萬(wàn)美元的制造企業(yè)。兄弟二人都是四十多歲，都有一個(gè)兒子，并計(jì)劃讓他們進(jìn)入其家族企業(yè)。在家庭聚會(huì)上，大家常常開玩笑說(shuō)要讓這兩個(gè)孩子繼承企業(yè)，并將其規(guī)模擴(kuò)大一倍。不幸的是兩兄弟中的一人在一次突發(fā)性心臟病中去世了。其受托人宣讀了遺囑。遺囑稱，他的那一半企業(yè)將由其兒子繼承。葬禮過(guò)后，他的兒子進(jìn)入了公司，開始和他的叔叔一起工作。他的叔叔問(wèn)他希望在公司做些什么，他回答說(shuō)希望幫助叔叔把公司的資產(chǎn)增加到800萬(wàn)美元，因?yàn)樗呀?jīng)從其父親那里獲得了企業(yè)的所有權(quán)。叔叔先向他表示歉意，然后拿來(lái)了一份企業(yè)所有權(quán)文件。該文件建立了有生存權(quán)的聯(lián)合租約（JTWROS）。這種財(cái)產(chǎn)所有權(quán)可以替代遺囑，使其去世父親在遺囑中關(guān)于企業(yè)繼承部分的內(nèi)容失去效力。

　　從這個(gè)例子中得到的教訓(xùn)，是理財(cái)規(guī)劃師首先要確定客戶的目標(biāo)是不是清楚的、有依據(jù)的，然后再確定這些目標(biāo)與其他商業(yè)及遺產(chǎn)文件是否沖突。如果存在沖突，那就需要馬上進(jìn)行調(diào)整。除此之外，為客戶引見一位專攻遺產(chǎn)規(guī)劃的律師也是理財(cái)規(guī)劃師的職責(zé)之一。

　　一、生前財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　◆饋贈(zèng)如果你想要降低遺產(chǎn)遺囑驗(yàn)證規(guī)模，那么最好的方式就是饋贈(zèng)。遺囑驗(yàn)證是法律設(shè)立的一種程序，其目的是使人們能夠規(guī)范地進(jìn)行遺產(chǎn)分配。這一過(guò)程能夠確保死者的所有財(cái)產(chǎn)都被收集并被保護(hù)起來(lái)，所有債務(wù)都被償付，以及受益人能夠及時(shí)得到指定財(cái)產(chǎn)。

　　對(duì)于每人每年所能給予的饋贈(zèng)額度，美國(guó)法律規(guī)定，如果接受方是單一個(gè)人，則最高金額為11萬(wàn)美元；如果是已婚夫婦，則為22萬(wàn)美元。法律并沒有限制接受者的人數(shù)，但如果對(duì)單一個(gè)人的饋贈(zèng)超過(guò)11萬(wàn)美元，或?qū)σ鸦榉驄D的饋贈(zèng)超過(guò)22萬(wàn)美元，則會(huì)被視為應(yīng)稅饋贈(zèng)，大多數(shù)情況下，由饋贈(zèng)方交付稅款。當(dāng)饋贈(zèng)者死亡，（美國(guó)財(cái)政部）國(guó)內(nèi)收入署將對(duì)其生前所作的所有應(yīng)稅饋贈(zèng)進(jìn)行合計(jì)，并從遺產(chǎn)免稅（統(tǒng)一信貸）限額中減去該合計(jì)金額。

　　在2005年，受益人有權(quán)獲得饋贈(zèng)而不必繳納遺產(chǎn)稅的限額是150萬(wàn)美元。

　　二、死后財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　財(cái)產(chǎn)在死后進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的方法有：遺囑轉(zhuǎn)讓、無(wú)遺囑轉(zhuǎn)讓、契約轉(zhuǎn)讓、信托轉(zhuǎn)讓以及根據(jù)法律規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

　　◆遺囑轉(zhuǎn)讓遺囑是一份法律文件，它明確地陳述了某人（立遺囑者）希望在其死后怎樣處置其不動(dòng)產(chǎn)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)。

　　◆無(wú)遺囑轉(zhuǎn)讓如果死者未留遺囑而死亡，將由政府決定怎樣處置其財(cái)產(chǎn)。對(duì)于財(cái)產(chǎn)繼承，美國(guó)每個(gè)州都有不同的法規(guī)。這些法律一般都根據(jù)在死亡時(shí)，死者與其直系或旁系親屬的家庭關(guān)系作出決斷。

　　◆契約轉(zhuǎn)讓在一份遺產(chǎn)規(guī)劃契約中，受益團(tuán)體和/或受益人由死者指定。死者指定獲得財(cái)產(chǎn)的既定受益人。契約也會(huì)出現(xiàn)在壽險(xiǎn)（列出第一受益人和第二受益人）、養(yǎng)老金（也會(huì)指定受益人）以及信托中。在繼承財(cái)產(chǎn)方面，契約受益人能夠取代遺囑中的其他受益人。

　　◆信托轉(zhuǎn)讓信托是一種法律關(guān)系，它將受益人的利益從財(cái)產(chǎn)管理中分離出去。這類信托有許多種。其中應(yīng)用較為廣泛的有：婚姻信托（A類）、迂回信托或免稅信托（B類）、合格可終止型利息財(cái)產(chǎn)信托或QTIP信托（C類）以及遺產(chǎn)信托（D類）。

　?。?）婚姻信托（A類）。婚姻信托是以持有財(cái)產(chǎn)為目的而建立的，通常是為了保障在世配偶的生活。它允許對(duì)配偶進(jìn)行無(wú)限轉(zhuǎn)讓。將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)至配偶的方式是很靈活的，可以通過(guò)對(duì)配偶進(jìn)行完全遺贈(zèng)，或者根據(jù)法律規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。無(wú)論哪種方法，受益人都可以安排信托基金的用途。

　　在世配偶從信托中獲得收入以維持生活，在其生前或死亡時(shí)，他可以決定資產(chǎn)的處置方式。A類信托有獲得無(wú)限制配偶扣除的資格，并且常?？梢院?jiǎn)化資產(chǎn)管理，或是在世配偶不能投資或管理資產(chǎn)時(shí)，允許受托人對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行投資。信托資產(chǎn)將被算入在世配偶的遺產(chǎn)中。

　?。?）迂回信托或免稅信托（B類）。迂回信托或稱為免稅信托、或非婚姻信托，其受益人可以使用第一位去世配偶的統(tǒng)一信貸。統(tǒng)一信貸是聯(lián)邦信貸的一種，它可以抵消任何價(jià)值高于150萬(wàn)美元的遺產(chǎn)所應(yīng)付的遺產(chǎn)稅（2005年）。價(jià)值高于150萬(wàn)美元的遺產(chǎn)要繳納遺產(chǎn)稅。迂回信托一般與婚姻信托聯(lián)合使用，因?yàn)樗勒咭话銜?huì)選定剩余遺產(chǎn)繼承人（最終的遺產(chǎn)接收者），因此該信托沒有無(wú)限制配偶扣除資格。迂回信托所得到的資產(chǎn)足以擔(dān)負(fù)死者死亡時(shí)在統(tǒng)一信貸中的欠款（2005年是150萬(wàn)美元）。

　　B類信托的所有收益，常常歸在世配偶所有。但是在世配偶無(wú)權(quán)處置信托內(nèi)的資產(chǎn)。迂回信托也常常會(huì)給予在世配偶50%的權(quán)利，它使在世配偶可以提取限額之內(nèi)的本金，每年的最高額度為資產(chǎn)的5%或5 000美元。B類信托使在世配偶可以從資產(chǎn)中獲得經(jīng)濟(jì)利益，通常是信托收益，同時(shí)又可以使用死者的統(tǒng)一信貸。但是，B類信托中的資產(chǎn)一般不能算入在世配偶的遺產(chǎn)內(nèi)。它之所以被稱為迂回信托，是因?yàn)樾磐兄械呢?cái)產(chǎn)以及增值和累積收益都可以避開在世配偶遺產(chǎn)中的納稅要求。

　　（3）合格可中止型利息財(cái)產(chǎn)信托（QTIP）（C類）。QTIP信托與A類信托相似，不同之處在于它允許你為配偶提供一份終身年金利息，同時(shí)又可以在遺囑中確定配偶死后的財(cái)產(chǎn)繼承人。QTIP信托也具有配偶扣除的資格，其扣除程度以受托人所聲明的程度為準(zhǔn)。這就為遺產(chǎn)提供了更多的靈活性，因?yàn)樗试S受托人決定，為第一份遺產(chǎn)納稅是否可以帶來(lái)某些納稅優(yōu)惠。有些客戶再婚后，希望把財(cái)產(chǎn)留給在世配偶，然后在配偶死后，再轉(zhuǎn)給第一次婚姻中所生的子女，對(duì)于這些客戶，這一種方法是非常實(shí)用的。

　?。?）遺產(chǎn)信托（D類）。遺產(chǎn)信托允許客戶進(jìn)行收益積累，沒有年度收益分配的強(qiáng)制性要求。轉(zhuǎn)至D類信托的資產(chǎn)必須具有無(wú)限配偶扣除資格，因?yàn)楫?dāng)客戶死亡時(shí)，其本金和累積收益必須要分配到其在世配偶的遺囑驗(yàn)證遺產(chǎn)中。這種方法只適用于非常富有的客戶，因?yàn)樗试S受托人積累資金，而不必進(jìn)行分配。

　　◆根據(jù)法律規(guī)定轉(zhuǎn)讓除契約以外，法律規(guī)定也可取代遺囑。例如前面所說(shuō)，以有生存權(quán)的聯(lián)合租賃人（JTWROS）的形式持有財(cái)產(chǎn)，這種方式可以取代遺囑中的財(cái)產(chǎn)繼承內(nèi)容。