* 二條插入線
此圖形暗示逢低接手力道強(qiáng)勁,股價(jià)因轉(zhuǎn)盤而呈上升趨勢(shì)。
* 最后包容線
在連續(xù)的下跌行情中出現(xiàn)小陽線,隔日即刻出現(xiàn)包容的大陰線,此代表筑底完成,行情即將反彈。雖然圖形看起來呈現(xiàn)弱勢(shì),但該殺出的浮碼均已出盡,股價(jià)必將反彈而上。
* 下檔五根陽線
在底價(jià)圈內(nèi)出現(xiàn)五條陽線,暗示逢低接手力道不弱,底部形成,股價(jià)將反彈。
* 反彈陽線
確認(rèn)股價(jià)已經(jīng)跌得很深,某一天,行情出現(xiàn)陽線,即“反彈陽線”時(shí),即為買進(jìn)信號(hào),若反彈陽線附帶著長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線,表示低檔已有主力大量承接,股價(jià)將反彈而上。
* 三空陰線
當(dāng)行情出現(xiàn)連續(xù)三條跳空下降陰線,則為強(qiáng)烈的買進(jìn)信號(hào),股價(jià)即將反彈。
* 連續(xù)下降三顆星
確認(rèn)股價(jià)已跌深,于低檔盤整時(shí)跳空出現(xiàn)連續(xù)三條小陰線(極線), 這是探底的前兆,如果第四天出現(xiàn)十字線,第五天出現(xiàn)大陽線,則可確認(rèn)底部已筑成,股價(jià)反轉(zhuǎn)直上。
下跌線勢(shì)行情
* 覆蓋線
股價(jià)連續(xù)數(shù)天揚(yáng)升之后,隔日以高盤開出,隨后買盤不愿追高,大勢(shì)持續(xù)滑落,收盤價(jià)跌到前一日陽線之內(nèi)。這是超買之后所形成的賣壓涌現(xiàn),獲利了結(jié)股票大量釋出之故,股價(jià)將下跌。
* 十字線
在高價(jià)圈出現(xiàn)十字線(開盤收盤等價(jià)線),并留下上下影線,其中上影線較長(zhǎng)。此情形表示股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)日后,已漲得相當(dāng)高,欲振乏力,開始要走下坡,這是明顯的賣出訊號(hào)。
* 陰線孕育于較長(zhǎng)陽線內(nèi)
經(jīng)過連日飆漲后,當(dāng)日的開收盤價(jià)完全孕育在前一日的大陽線之中,并出現(xiàn)一根陰線,這也代表上漲力道不足,是股價(jià)下跌的前兆,若隔天再拉出一條上影陰線,更可判斷為股價(jià)暴跌的征兆。
* 陽線孕育在較長(zhǎng)陽線內(nèi)
股價(jià)連續(xù)數(shù)天揚(yáng)升之后,隔天出現(xiàn)一根小陽線,并完全孕育在前日之大陽線之中,表示上升乏力,是暴跌的前兆。
* 孕育十字線
亦即今日的十字線完全包含在前一日的大陽線之中的情況。此狀態(tài)代表買盤力道減弱,行情即將回軟轉(zhuǎn)變成賣盤,股價(jià)下跌。
* 最后包容線
當(dāng)股價(jià)持續(xù)數(shù)天漲勢(shì)后出現(xiàn)一根陰線,隔天又開低走高拉出一根大陽線,將前一日的陰線完全包住,這種現(xiàn)象看來似乎買盤增強(qiáng),但只要隔日行情出現(xiàn)比大陽線的收盤價(jià)低,則投資人應(yīng)該斷然釋出持股。若是隔日行情高于大陽線的收盤價(jià),也很有可能成為“覆蓋陰線”,投資人應(yīng)慎防。
* 跳空
所謂跳空即兩條陰陽線之間不互相接觸,中間有空格的意思。連續(xù)出現(xiàn)三根跳空陽線后,賣壓必現(xiàn),一般投資人在第二根跳空陽線出現(xiàn)后,即應(yīng)先行獲利了結(jié),以防回檔慘遭套牢。
* 下影線過長(zhǎng)
股價(jià)于高檔開盤,先前的買盤因獲利了結(jié)而殺出,使得大勢(shì)隨之滑落,低檔又逢有力承接,股價(jià)再度攀升,形成下影線為實(shí)線的三倍以上。此圖形看起來似乎買盤轉(zhuǎn)強(qiáng),然宜慎防主力拉高出貨,空手者不宜貿(mào)然介入,持股者宜逢高拋售。
* 反擊順沿線
此處所稱之順沿線為自高檔順次而下出現(xiàn)的二根陰線。為了打擊此二根陰線所出現(xiàn)的一大根陽線,看起來似乎買盤力道增強(qiáng)了,但投資人須留意這只不過是根“障眼線”,主力正在拉高出貨,也是投資人難得的逃命線,宜拋出持股。
* 跳空舍子線
行情跳空上漲開成一條十字線,隔日卻又跳空拉出一根陰線,暗示行情即將暴跌。此時(shí)股價(jià)漲幅已經(jīng)相當(dāng)大,無力再往上沖,以致跳空而下,為賣出信號(hào),在此情況下,成交量往往也會(huì)隨之減少。
* 跳空孕育十字線
當(dāng)股價(jià)跳空上漲后拉出三根大陽線,隨后又出現(xiàn)一條十字線,代表漲幅過大,買盤不愿追高,持股者紛紛殺出,這也是融券放空者千載難逢的好機(jī)會(huì),股價(jià)將暴跌。
* 高檔五陰線
股價(jià)漲幅已高,線路圖出現(xiàn)五條連續(xù)陰線,顯示股價(jià)進(jìn)入盤局,此時(shí)若成交量萎縮,更可確信行情不妙。
* 下降三法
在行情持續(xù)下跌中,出現(xiàn)一條大陰線,隔天起卻又連現(xiàn)三根小陽線,這并不代表筑底完成,接下來若再出現(xiàn)一條大陰線,則為賣出時(shí)機(jī),股價(jià)必將持續(xù)往下探底。
* 三顆星
下跌行情中出現(xiàn)極線,這是出脫持股的好機(jī)會(huì),股價(jià)將再往下探底。
* 跳空下降二陰線
在下降的行情中又出現(xiàn)跳空下降的連續(xù)二條陰線,這是暴跌的前兆。通常在兩條陰線出現(xiàn)之前,會(huì)有一小段反彈行情,但若反彈無力,連續(xù)出現(xiàn)陰線時(shí),表示買盤大崩盤,股價(jià)將繼續(xù)往下探底。
4. 缺口的形態(tài)和意義
缺口是K線圖中的特殊情形,它是指當(dāng)日的最低成交價(jià)比前一個(gè)交易日的最高價(jià)還要高或者當(dāng)天的最高成交價(jià)比前一個(gè)交易日的最低價(jià)還要低,造成相鄰兩根K線之間有一個(gè)空間,這個(gè)空間內(nèi)無交易。從圖形上看,連續(xù)兩個(gè)交易日的上下影線沒有重合,呈現(xiàn)缺口形態(tài)。
需要注意,在相鄰兩個(gè)交易日的K線,如果實(shí)體部分有缺口,但上下影線相連,就不是缺口,而是跳空現(xiàn)象。
如果在某一天價(jià)格形成了缺口,而后期價(jià)格波動(dòng)回轉(zhuǎn),并重新經(jīng)過該缺口留下的空白交易區(qū)域,就稱為缺口被回補(bǔ)。回補(bǔ)有可能使缺口完全關(guān)閉或部分關(guān)閉。
分析缺口首先要剔除缺乏指導(dǎo)意義的缺口,比如跳空幅度小,出現(xiàn)頻繁的不明顯的缺口,還有除權(quán)缺口(除權(quán)除息形成圖形意義上的缺口,并非真正的缺口)。缺口有普通缺口和功能性缺口之分,功能性缺口又分為突破性缺口、中途缺口和竭盡缺口。
普通缺口一般出現(xiàn)在股價(jià)的整理區(qū)域或成交密集區(qū)域,缺口的后面沒有明顯的形態(tài)做配合,缺口產(chǎn)生后成交量也沒有持續(xù)放大。普通缺口一般會(huì)被回補(bǔ),所用時(shí)間也不會(huì)很長(zhǎng)。投資者可以利用這一特點(diǎn),在普通缺口產(chǎn)生后,逢高就逐漸減持籌碼,待價(jià)格回落到缺口位置后,再制定新的買賣策略。
與普通缺口相比,功能性缺口有更強(qiáng)的測(cè)市功能。
突破性缺口,常常出現(xiàn)在價(jià)格在大底部或大頂部突破持續(xù)整理的鞏固形態(tài)后出現(xiàn)。在對(duì)水平持續(xù)形態(tài)邊界的突破口處,幾乎都會(huì)產(chǎn)生突破缺口。
突破性缺口的確認(rèn)有兩個(gè)要點(diǎn):首先看缺口產(chǎn)生時(shí)后面有沒有反轉(zhuǎn)形態(tài)做襯托(比如頭肩形、雙重底、雙重頂?shù)?;再看缺口產(chǎn)生的當(dāng)日和連續(xù)幾日的成交量能否持續(xù)擴(kuò)大。如果成交量有幾日萎縮,也遠(yuǎn)大于啟動(dòng)前的成交量,就可以初步判定為突破性缺口。需要注意的是,向下突破性缺口既可有成交量的配合,也可沒有成交量的配合,其主要特點(diǎn)是后面常常伴有較長(zhǎng)時(shí)間構(gòu)筑的平臺(tái)或成交密集的整理區(qū)域。
中途缺口,常出現(xiàn)在一輪大幅上漲行情或下跌行情的中途。當(dāng)它具備了某些條件時(shí),又可將其稱為測(cè)量缺口、逃逸缺口等。如果缺口發(fā)生在上升過程的中途,并且價(jià)格在中途的回落說明一些投資者在賣出股票而“逃逸”,稱為逃逸缺口。中途缺口產(chǎn)生后預(yù)示大盤或股價(jià)將繼續(xù)大幅上漲或下跌的行情,短期內(nèi)不會(huì)回補(bǔ)。
測(cè)量缺口的確認(rèn)有三個(gè)要點(diǎn):測(cè)量缺口出現(xiàn)的位置,應(yīng)遠(yuǎn)離上一個(gè)形態(tài);缺口出現(xiàn)的當(dāng)天,必須有大額成交量做配合;測(cè)量缺口通常出現(xiàn)在漫長(zhǎng)的單邊升勢(shì)中,短期中期均線系統(tǒng)均呈多頭排列,并且測(cè)量缺口出現(xiàn)以后,成交量放大,股價(jià)加速上升,呈現(xiàn)輕快的上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。
測(cè)量缺口顧名思義有測(cè)量作用。測(cè)量缺口出現(xiàn)后,未來股價(jià)距離測(cè)量缺口的垂直距離應(yīng)該等于行情啟動(dòng)的起點(diǎn)到測(cè)量缺口的垂直距離,即測(cè)量缺口出現(xiàn)的點(diǎn)位減去啟動(dòng)形態(tài)底邊的最低點(diǎn)所得到的絕對(duì)值,將是出現(xiàn)測(cè)量缺口后股價(jià)應(yīng)該達(dá)到的點(diǎn)位。舉例來說,假如某支股票在上升中途產(chǎn)生測(cè)量缺口,缺口產(chǎn)生的點(diǎn)位為10元,啟動(dòng)形態(tài)的底邊最低點(diǎn)價(jià)位為4,出現(xiàn)測(cè)量缺口后股價(jià)有望上升10-4=6元,最終達(dá)到10+6=16元。需要注意,這只是計(jì)算理論目標(biāo)價(jià)位,僅對(duì)預(yù)測(cè)未來價(jià)位作參考之用。
竭盡缺口,又稱消耗性缺口。常常出現(xiàn)在長(zhǎng)期上漲或下跌行情的末端,此缺口出現(xiàn)的當(dāng)日或次日,通常伴隨著異常大的成交量和猛烈的股價(jià)運(yùn)動(dòng)。它預(yù)示著多頭或空頭力量將盡,股價(jià)在短期內(nèi)將發(fā)生反轉(zhuǎn)行情。
判斷竭盡缺口的標(biāo)志:股價(jià)幾乎直線的方式上漲或下跌;缺口之前的成交量沒有與價(jià)格的上升配合,缺口形成后成交量異常大,而且可以預(yù)計(jì)在未來一段時(shí)間內(nèi)將不可能出現(xiàn)更大的成交量。竭盡缺口在短時(shí)間內(nèi)必能回補(bǔ)。
在下降趨勢(shì)竭盡缺口出現(xiàn)時(shí),成交量并無顯著變化,更不會(huì)出現(xiàn)巨量的成交,這是與上升途中的竭盡缺口最大的區(qū)別。因此,在長(zhǎng)期上升趨勢(shì)末出現(xiàn)此缺口時(shí),意味著階段性大頂?shù)某霈F(xiàn),投資者應(yīng)及時(shí)清倉;在長(zhǎng)期下降趨勢(shì)末期出現(xiàn)此缺口時(shí),意味著階段性底部形成,投資者應(yīng)抓住時(shí)機(jī)吸籌。
5. K線圖中均線的運(yùn)用
(1)均線的含意及基本運(yùn)用法則
N日均線有含意為,在N日以來市場(chǎng)的平均持股成本。常用的均線有(缺省時(shí)為5、10、30日線)5日線、10日線、30日線、60日線、120日線(半年 線),不常用但是很重要的還有3日線、20日線、55日線、250日線(年線)。短期均線上穿長(zhǎng)期均線,股價(jià)上漲。反之,股價(jià)下跌。(不可以此指導(dǎo)買賣,通常短期均線穿越長(zhǎng)期均線,對(duì)股價(jià)的反應(yīng)有滯后性。)
(2)均線的特殊運(yùn)用
① 120日均線為多空分界線,寓示著半年以來市場(chǎng)的平均持股成本。
a. 當(dāng)股價(jià)有效跌破120日均線時(shí),意味著半年以來買入的多數(shù)人均被套,股價(jià)易于下 跌。此時(shí)的操作策略是:不管盈利與否,都有應(yīng)立即做空出局??纱蓛r(jià)止跌企穩(wěn),有上升跡象時(shí),逢低回補(bǔ)。
b. 當(dāng)股價(jià)由120日均線下方上穿時(shí),往往是一波行情的開始。此時(shí),若120日還是由左向右下方傾斜,可暫時(shí)置之不理。此時(shí),若120日線走平,股價(jià)沖高時(shí),不用去追高??稍诠蓛r(jià)沖高后,以陰K線再度回落到120日線附近(且不破)時(shí),逢低介入。通常此時(shí)介入,會(huì)有一段可觀的利潤(rùn)。
② 3日均線的止盈法則
當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)瘋漲,如無法確定何時(shí)賣出為宜,可在股價(jià)跌破3日均線時(shí),做止盈賣出,以確保到手的利潤(rùn)。
③ 一陽或一陰殺三均
當(dāng)某日的K線收盤時(shí),同時(shí)上穿5日線、10日線、30日線三條均線時(shí),后市上漲的概率要大些。當(dāng)某日的K線收盤時(shí),同時(shí)跌破5日線、10日線、30日線三條均線時(shí),后市下跌的概率要大些。
④ 通常短期均線上穿長(zhǎng)期均線時(shí),K線往往是以陰線出現(xiàn)。
⑤ 10日均線與20日均線,通常是莊家洗盤時(shí)的依據(jù)。
a. 超強(qiáng)勢(shì)上漲的股票,通常依托5日均線上行。
b. 慢牛走勢(shì)的股票,一般依托10日均線做波浪式上行。洗盤時(shí)常常會(huì)擊破10日均線(不是有效擊破)。
c. 快速拉升式建倉的股票,一般以20日(有時(shí)會(huì)是30日)均線,為洗盤依據(jù)(不是有效擊破)。