全球首只比特幣基金留懸念
2013年 7月初,美國(guó)的文克萊沃斯兄弟向美國(guó)證券交易監(jiān)督委員會(huì)提交了文克萊沃斯比特幣信托基金的證券上市注冊(cè)登記文件,計(jì)劃最高募集金額約為 2 000萬(wàn)美元,旨在令投資者通過(guò)劃算的、方便的方式進(jìn)行比特幣投資,并最小化其信貸風(fēng)險(xiǎn)。該基金若能夠成功上市,將是第一個(gè)追蹤比特幣之類(lèi)的數(shù)字資產(chǎn)價(jià)值的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金。
目前來(lái)看,該基金能否順利發(fā)行還是個(gè)未知數(shù),因?yàn)槌?FinCEN外,包括美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)、國(guó)稅局和美國(guó)證券交易監(jiān)督委員會(huì)在內(nèi)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)都未對(duì)比特幣以及其他數(shù)字資產(chǎn)的監(jiān)管提供過(guò)任何指導(dǎo),或者發(fā)表過(guò)任何官方意見(jiàn)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,隨著比特幣擁護(hù)者的逐漸增加,比特幣相關(guān)的金融產(chǎn)品被主流金融機(jī)構(gòu)接受只是時(shí)間問(wèn)題。
國(guó)內(nèi)資金風(fēng)起云涌
中國(guó)由于擁有豐富的硬件產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)驗(yàn),在比特幣礦機(jī)的研發(fā)和生產(chǎn)上具有天然優(yōu)勢(shì)。憑借技術(shù)和資金,中國(guó)輕松地占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前,全球知名的礦機(jī)生產(chǎn)商有南瓜張阿瓦隆、烤貓、蝴蝶礦機(jī)(Butter.y)、KncMiner、 Bitfury、100TH、神魚(yú)、彩貝、 42btc、QQagent、Garden等。其中,部分自主生產(chǎn)芯片,也有一部分采用其他公司現(xiàn)成的芯片。
在礦機(jī)的生產(chǎn)過(guò)程中,常常用到眾籌和預(yù)付款,這是件很有意思的事情。當(dāng)初烤貓要做集成礦機(jī),眾籌發(fā)行了 40萬(wàn)股份,以每股 0.1比特幣的價(jià)格籌集了 4萬(wàn)比特幣后動(dòng)工。礦機(jī)做成后,該公司通過(guò)自己挖礦和銷(xiāo)售礦機(jī)獲得收益。烤貓的算力一度占據(jù)全網(wǎng)運(yùn)算能力的 20%左右,股票價(jià)格最高達(dá)到 5比特幣,每周三的分紅以及股票的增長(zhǎng)讓早期投資者獲得了巨大收益。目前,由于其算力占比降低,股票價(jià)格縮水為每股 2.5比特幣左右,總市值為 1億多美元。南瓜張的第一批阿瓦隆礦機(jī)也是采用預(yù)付款形式,敢于大膽嘗試的前兩批預(yù)訂者就像拿到了印鈔機(jī)一樣,每天制造大量財(cái)富,其收益超過(guò) 10倍。由于芯片是礦機(jī)最核心的技術(shù),南瓜張的經(jīng)營(yíng)策略后來(lái)發(fā)生了變化,開(kāi)始單獨(dú)銷(xiāo)售溢價(jià)能力高的芯片。緊接著,比特幣知名人士、 “90后 ”在校生“七彩神仙魚(yú) ”發(fā)起了 Bit.sh V1 ASIC礦機(jī)生產(chǎn)項(xiàng)目。他只是通過(guò) QQ(騰訊公司出品的即時(shí)通信軟件)群發(fā)了幾個(gè)消息,短短一個(gè)晚上就籌集了 3 000比特幣,并訂購(gòu)出去了 3萬(wàn)個(gè)芯片。拿到樣片的他于 2013年 6月 29日在上海的深度比特幣沙龍現(xiàn)場(chǎng)演示了第一臺(tái)研制成功的 4模組 Beehive(蜂巢式)礦機(jī)樣機(jī)。
由于早期挖礦收益預(yù)期高,而拿到芯片后制造礦機(jī)的門(mén)檻并不高,短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了大量的礦機(jī)芯片代購(gòu)生產(chǎn)托管公司,但因?yàn)槟瞎蠌埖男酒詈蟛](méi)有能夠及時(shí)發(fā)貨,所以原本預(yù)期的較高的投資收益無(wú)法保證。除了神仙魚(yú)的項(xiàng)目等少數(shù)幾個(gè)項(xiàng)目,大部分項(xiàng)目均出現(xiàn)了大面積的投資人虧損,引發(fā)了很多糾紛與不滿。
雖然至今國(guó)內(nèi)官方?jīng)]有對(duì)比特幣進(jìn)行界定與監(jiān)管,但資本早已介入并在其中布局。當(dāng)然,這種資本投入都存在一定的法律和收益風(fēng)險(xiǎn)。很可能正是出于法律方面的考慮,國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的風(fēng)投基金相對(duì)謹(jǐn)慎和低調(diào)。
比特幣金融衍生品內(nèi)容豐富
比特幣共計(jì) 10多億美元市值,在全球金融市場(chǎng)中所占的比重非常小,還處于早期發(fā)展階段,這與其目前所引起的爭(zhēng)議和獲得的關(guān)注極不相稱。但如果你留意觀察比特幣的產(chǎn)業(yè)鏈就能夠發(fā)現(xiàn),各種金融工具已經(jīng)在里面得到了很好的運(yùn)用。
眾籌、基金、債券、股票、期貨都已經(jīng)取得了一定的發(fā)展。在這個(gè)領(lǐng)域,名聲和信任至關(guān)重要。比特幣圈子里的名人發(fā)起什么項(xiàng)目,很多人都愿意選擇信任和嘗試。同樣,如果你一旦名聲變壞,在這個(gè)行業(yè)內(nèi)就很難再被認(rèn)可了。
以比特幣為媒介的投資環(huán)境已逐步形成。有人發(fā)起眾籌做礦機(jī),有人發(fā)起基金投資產(chǎn)業(yè)鏈,有人發(fā)行債券,有人搭建期貨市場(chǎng),有人籌備銀行。參與這些投資的一般都是長(zhǎng)線看好比特幣的人,他們都在想辦法獲得更多的比特幣。他們相信比特幣比紙幣更加接近貨幣的本質(zhì)。不論是基金還是股票,一旦被認(rèn)定是穩(wěn)定獲得比特幣的投資渠道,其獲得的認(rèn)可和追捧相當(dāng)驚人。