第一篇

黃金：投資品還是投機品房子和黃金，恰恰是這兩種東西，未來最不值錢，因為它們的價格暴漲都是鈔票增量過大的產(chǎn)物，不能體現(xiàn)它們的真實財富價值，除非你現(xiàn)在就賣掉，否則，未來只有貶值的份。

引言

從人類歷史來看，黃金，曾經(jīng)炙手可熱，具有著衡量一切商品價值的權威,是一種交易工具，是人類早期的貨幣（注：齒貝是最早的貨幣），但發(fā)展到現(xiàn)在，黃金已經(jīng)不再是貨幣，而成為資本投機的工具。黃金的用途已完全改變，如果我們忽視了這一點，而繼續(xù)強調(diào)黃金的貨幣價值，那么，我們將陷入迷途。

本篇我將重點談一談這一輪黃金的炒作情況和即將引發(fā)的危機。從國際金融戰(zhàn)略的高度來說，黃金的用途已經(jīng)完全改變。一是黃金已經(jīng)赤裸裸地淪為資本市場的工具，只是期貨的一個品種，完全用于資本投機；二是在本輪黃金炒作過程中，黃金價格成為美聯(lián)儲判斷金磚四國（指中國、印度、巴西、俄羅斯）通脹水平的指數(shù)，直接影響美聯(lián)儲的金融戰(zhàn)略和對美元的操作，而且一旦金磚四國被美元拋棄，黃金價格一定會大跌，因為金磚四國將全部陷入經(jīng)濟衰退中不可自拔，黃金將被大規(guī)模賣出，進而引發(fā)通貨緊縮，加深經(jīng)濟的衰退；三是黃金促成全球財富的大挪移，金磚四國得到的是泡沫，而美國拿到的是真金白銀。

當年，克魯格曼在《流行的國際主義》一書中預測，所謂“亞洲崛起”，無非是“建立在浮沙之上，遲早幻滅”，很多人不信，結(jié)果如何，我們已經(jīng)看見，亞洲四小龍已經(jīng)一龍也不“龍”?，F(xiàn)在金磚四國也面臨當年亞洲四小龍一樣的命運，輝煌難再。中國、印度、巴西和俄羅斯各國的財富將在一場金融海嘯后，隨著黃金的大跌而極大縮水，留下的只是對泡沫時代的“美好”回憶。

這個過程是很奇妙的。我在《中國通脹，世界通縮》一書中，已經(jīng)對金磚四國的經(jīng)濟前景做了充分的評述，那就是說，國家與國家之間，從來都是利益關系，不存在永遠的朋友。這里存在對國際金融的認識問題。用老子的觀點解釋就是：一生二，二生三，三生萬物。用我的觀點解釋就是：全球經(jīng)濟注定是此消彼長的狀態(tài)，在西方發(fā)生通縮時，東方國家注定發(fā)生通脹；而一旦西方國家發(fā)生通脹，東方國家就會迎來經(jīng)濟災難。這也是“一生二，二生三，三生萬物”的道理。所謂財富，都是泡沫，風一吹就不見了。這是一個哲學的命題，不僅僅只是經(jīng)濟哲學，同時也是金融哲學。

第一章 本輪黃金的炒作

財富是創(chuàng)造出來的，絕對不是印鈔就能印出來的。這是《資本實證論》一書作者、奧地利經(jīng)濟學家龐巴維克先生論證出來的。如果印鈔就能印出財富，我們還要科技、農(nóng)業(yè)和制造業(yè)干什么？

中國全員勞動生產(chǎn)率在全球處于低水平，而中國人卻是在全球范圍內(nèi)消費最多的國家，何故？鈔票印多啦，而這些多印出的鈔票被極少數(shù)人私分了，他們拿著多印出來的鈔票滿世界招搖。而沒有滿世界招搖的人只做兩件事：一件事是在中國買房子，尤其去大城市買房子，所以，城市越大，空置的房子就越多；另一件事就是買黃金藏在家里的地窖里，以應付未來人民幣的大貶值。

房子和黃金，恰恰是這兩種東西，未來最不值錢，因為它們的價格暴漲都是鈔票增量過大的產(chǎn)物，不能體現(xiàn)它們的真實財富價值，除非你現(xiàn)在就賣掉，否則，未來只有貶值的份。道理很簡單，中國再印鈔，大米價格就會沖上20元一公斤，豬肉價格可能會達到80元一公斤。在全球范圍內(nèi)都找不到這樣高的價格，就像我們現(xiàn)在在全球范圍內(nèi)也找不到中國這樣的房價。當然，只是相對平均購買力而言。物極必反，虛高的價格遲早會迎來深度下跌是基本規(guī)律的必然體現(xiàn)。