各式各樣的退休金計劃也讓人們深陷選擇困境。根據傳統(tǒng)的退休金固定收益計劃，退休員工可以根據年資和最終工資來獲得相應的退休金。但過去幾年，越來越多的企業(yè)采用了退休金固定繳費計劃，員工和公司各出一部分錢購買投資產品，員工拿到的退休金則由這個投資產品的業(yè)績決定。

這意味著人們又要做選擇了。企業(yè)可能會提供不同的方案給員工，這些方案在投資的風險性上有所不同，員工可以自由選擇，投資額度也可每年進行調整。近年來，可供選擇的退休金方案可謂呈爆炸式增長。員工不僅可以選擇風險不同的投資產品，還可以選擇不同的基金公司。

舉個例子，我的一位親戚是一家中等規(guī)模會計師事務所的合伙人，事務所為員工提供了 14種退休金方案，員工還可以隨心所欲地自由組合。然而幾位合伙人覺得這樣還不夠，他們打算把備選方案擴充到 156個。第 156個方案就是，如果其他 155個都無法滿足你的需要，你可以自行設計一個。

退休金計劃的擴充看起來對員工百利而無一害。如果你以前有 A基金和B基金兩個選擇，現在不過是增加了 C基金和 D基金，你完全可以忽略新的選擇，維持原來的決定。C基金和 D基金可能對一些人十分有吸引力，對另一些人則可有可無。不過問題的關鍵是，基金實在太多了，可能有超過 5 000個選擇。哪一個才是為你量身打造的？怎樣決定選哪一個？以前企業(yè)最多只跟幾家基金合作，然后依賴財務專家的專業(yè)判斷選擇有利于自己員工的方案，從而防止員工作出錯誤的選擇。可是隨著選擇的增加，企業(yè)也變得越來越為難了。

此外，選項的增加還會讓選擇的責任發(fā)生微妙改變，逐漸從企業(yè)轉嫁到員工身上。當企業(yè)只為員工提供為數不多的退休金方案時，企業(yè)更能意識到自己得為這些方案的質量負責。但是當企業(yè)開始提供多種解決方案時，那么只要看上去提供了選擇的機會給員工，企業(yè)就完成任務了。至于選擇是否明智，那就是員工自己的責任。

人們究竟是如何選擇退休金方案的呢？一項研究調查了那些正好需要做這項選擇的人。大多數人會采取平均分配的方式——如果有兩種基金就各占一半，如果是 4種就各占25%，如此類推。而這種方式意味著，一位員工能否作出明智的選擇取決于企業(yè)給他們提供多少個選擇。

舉例來說，企業(yè)可能會提供 1個保守的方案和 5個高風險的方案，人們要自己來選擇冒多大的風險。普通員工通常會把退休金均分成 6份分別投入6種方案，但他可能沒想到自己實際上做了一個風險極高的決定，其投資的83%已和證券市場的波動連在一起了。

你可能認為，如果人們對退休金這么重要的東西都漫不經心，那有損失也是他們活該。老板已經完成了任務，是員工自己沒做對啊。對這種觀點，我自然不能認同。不過，我更想強調的是，選擇退休金方案只是我們需要做的眾多重要決定中的一個罷了，而很多人都會感到自己缺乏財產分配方面的專業(yè)知識。新的選擇逼著我們做更多的功課，讓我們對自己的失敗承擔更大的責任。