此后戰(zhàn)爭的發(fā)展，可分為三個階段。

第一階段盡漢三年九月。在這一階段，漢正面大敗，而側(cè)面猛進(jìn)。在正面，漢失滎陽、成皋并在今河南成皋縣境，滎陽在東，成皋在西。劉季先后從滎陽、成皋突圍先遁。其出滎陽時(shí)，將軍紀(jì)信假扮著他，從東門出，以誑楚軍，他才得從西門逃走，紀(jì)信因此被燒殺。在側(cè)面，韓信取趙。先是，張耳敗走，投奔漢。劉季微時(shí)曾為張耳客，因善待之。及會諸侯兵伐楚，求助于趙，陳余以漢殺張耳為條件。劉季把一個貌似張耳的人殺了，拿首級送去，陳余才派兵相助。后來陳余聞得張耳未死，便絕漢。漢使韓信擊趙，殺陳余。在這階段，還有兩件大事可紀(jì)。其一，楚將九江王英布先已離心，又受了漢所遣辯士的誘說，遂舉九江降漢。英布旋被項(xiàng)羽擊敗，只身逃入漢，但項(xiàng)羽已失去一有力的臂助了。其二，項(xiàng)羽中了漢的反間計(jì)，對一向最得力的謀臣范增起了猜疑，范增憤而告退，歸近彭城，疽發(fā)背死。

第二階段盡漢四年九月。在這一階段，韓信南下取齊，楚軍援齊大敗，韓信遂定齊地；而彭越于田榮死后歸漢為漢守魏地，時(shí)出游兵斷楚糧道，滎陽、成皋的楚軍大窘；項(xiàng)羽抽軍自領(lǐng)回?fù)襞碓?，漢乘機(jī)收復(fù)成皋，并進(jìn)圍滎陽。項(xiàng)羽引兵還廣武在滎陽附近，滎澤與汜水之間與漢相持?jǐn)?shù)月。項(xiàng)羽以前方糧絀后方又受韓信的抄襲，想和漢決一死戰(zhàn)，而漢按兵不出，只得與漢約和。約定楚漢平分天下，以鴻溝在廣武滎澤間為界準(zhǔn)，其東屬楚，其西屬漢；楚放還前所擄漢王之父及妻。約成，項(xiàng)羽便罷兵東歸。