一定要知道的理財(cái)方法

2007年，政府官方公布的統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目有了一個(gè)標(biāo)志性的變化，在居民家庭收入中的工資性收入、轉(zhuǎn)移性收入（養(yǎng)老金）和經(jīng)營性收入（經(jīng)商）之外，又增加了“財(cái)產(chǎn)性收入”。

財(cái)產(chǎn)性收入是“錢生錢”所得。擁有這部分收入的人群有另一個(gè)稱呼——“食利者”。歷史上，關(guān)于食利者的經(jīng)濟(jì)利益和道德關(guān)系問題，在經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)術(shù)研究中一直爭論不休。十九世紀(jì)，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾是維護(hù)食利者群體的戰(zhàn)士，其論點(diǎn)是：食利者是“財(cái)富所有者，他們借款給生意人并從貸款利息中獲得他們的收入”，并不存在道德爭議。馬克思在《剩余價(jià)值理論》一書中以批判性的觀點(diǎn)主張：這部分人“不創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值，反而消耗社會(huì)價(jià)值，與癡呆人、植物人一樣，純粹為社會(huì)的附贅懸疣”。

美國當(dāng)代頂級(jí)理財(cái)經(jīng)理埃里克·泰森在其《錢生錢》一書中，將這個(gè)話題壓縮到家庭層面來討論，認(rèn)為這只不過“是一個(gè)關(guān)于如何成功管理家庭財(cái)務(wù)的問題，是一個(gè)關(guān)于家庭理財(cái)方法和習(xí)慣的問題?！爆F(xiàn)實(shí)中，家庭通過各種投資獲得的利息收入受到政府倡導(dǎo)和保護(hù)。原因是，財(cái)產(chǎn)性收入是富裕社會(huì)中中等收入家庭財(cái)富的重要組成部分，而中等收入階層是社會(huì)穩(wěn)定的根基。

重視“錢生錢”問題的另一個(gè)理由是：財(cái)富是現(xiàn)實(shí)的購買力，是抽象的。財(cái)富需要通過貨幣、黃金和股票等具體的物質(zhì)形態(tài)承載，但是這些物質(zhì)形態(tài)的市場價(jià)值是隨時(shí)間變化的，意味著家庭財(cái)富也會(huì)隨時(shí)間增減。因此，維持家庭財(cái)富不貶值，是家庭財(cái)富管理的自衛(wèi)戰(zhàn)，理應(yīng)受到尊重。

現(xiàn)實(shí)中，家庭財(cái)富“錢生錢”以金融市場投資為主，如何運(yùn)用好投資技術(shù)？人們需要面對兩個(gè)問題：

第一，“錢生錢”哪種投資技術(shù)更好？

現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)給人們的提示是：“錢生錢”技術(shù)存在多樣性，無絕對的優(yōu)劣可言。支持這個(gè)觀點(diǎn)的一個(gè)理論解釋是：投資收益是本金（Capital）、時(shí)間（Time）和收益率（Rate，也可以理解為產(chǎn)品的差價(jià)）的函數(shù)，即：投資收益= C×R×T。這個(gè)公式可以說明一個(gè)現(xiàn)象：富人持有大額資金（C）更容易賺錢；不太富裕的人，如果有足夠投資天賦，擅長發(fā)現(xiàn)價(jià)格變化（R）大的投資產(chǎn)品，也能賺錢；而那些有耐心的投資者，如果長期（T）投資，也能賺到可觀的收益。

第二，財(cái)富投資原則：提高成功率，在不虧的前提下賺錢。

上面的公式忽略了一個(gè)重要的因素，那就是沒有把未來投資成功的概率（Probability）加入公式，即：投資收益= C×R×T×P。含義是：一項(xiàng)投資，雖然有龐大的本金C，預(yù)期收益率R較高，如果失敗的概率很大（P＜0），那么投資者高收益的希望很可能會(huì)被血本無歸所取代。