對(duì)于波段操作的投資者來(lái)說(shuō),10日均線是極為重要的參考指標(biāo)。因?yàn)樵谏仙星橹校?0日均線是股價(jià)回調(diào)時(shí)的支撐線,只要上升趨勢(shì)沒(méi)發(fā)生改變,股價(jià)回調(diào)至10日均線時(shí)不破此均線,便可開(kāi)倉(cāng)買入。如果在買入后股價(jià)很快又跌破10日均線,原則上還是要進(jìn)行止損的,因?yàn)?0日均線被有效跌破,意味著短期行情有可能走弱。投資者在賣出股票后可繼續(xù)觀察后期走勢(shì)變化,如果股價(jià)能重新返回到10日均線之上,再考慮買進(jìn)。
觀察圖2-10,從中可以看到,當(dāng)10日均線處在上移狀態(tài)時(shí),股價(jià)沿著10日均線一路上行。雖然在上升途中出現(xiàn)多次陰線調(diào)整,但這種調(diào)整都未跌破10日均線的支撐,這表明此股目前處于強(qiáng)勢(shì)上升階段。因此投資者可在股價(jià)回調(diào)至10日均線附近時(shí)尋找跟進(jìn)的機(jī)會(huì),只要10日均線沒(méi)有出現(xiàn)向下拐頭的跡象就一路持股做多。一旦發(fā)現(xiàn)股價(jià)有效跌破10日均線且10日均線開(kāi)始向下掉頭,在短線上就要拋空出局,待后期趨勢(shì)確定后再制定相應(yīng)的操作策略。
這里要提醒投資者注意的是,在上升趨勢(shì)中,股價(jià)出現(xiàn)回調(diào)走勢(shì)時(shí),成交量應(yīng)處于縮小狀態(tài),當(dāng)股價(jià)跌至10日均線附近后止跌回升時(shí),成交量應(yīng)開(kāi)始放大,這樣后市上升的空間才會(huì)更大。
在上升趨勢(shì)中,股價(jià)回調(diào)時(shí)往往是一次不錯(cuò)的買入機(jī)會(huì)。當(dāng)上升趨勢(shì)形成后,10日均線雖然是強(qiáng)支撐線,但莊家有時(shí)出于種種目的,常常會(huì)將一些重要的支撐位擊穿,盤面上會(huì)出現(xiàn)一些頭部的特征,將一些對(duì)技術(shù)一知半解的投資者或是追求短線收益的操作者清理出局,然后再快速拉升股價(jià),讓前期賣出的投資者或場(chǎng)外觀望的投資者再追漲買入。在上升趨勢(shì)中主力常常利用這種方法做騙線,引誘投資者上當(dāng)。對(duì)此投資者可在股價(jià)重回10日均線之上時(shí)再次買入。為回避風(fēng)險(xiǎn)或保存利潤(rùn),當(dāng)股價(jià)跌破10日均線時(shí)賣出后,如股價(jià)在短期內(nèi)又回升至10日均線上方且10日均線仍繼續(xù)上行,應(yīng)再次買入甚至要追漲買入以防踏空,因?yàn)榍f家洗盤的目的正是為了日后大幅拉升,上升行情仍將繼續(xù)。
觀察圖2-11,此股前期一直沿10日均線向上運(yùn)行,由于獲利盤較重,主力拉升成本過(guò)高,便開(kāi)始進(jìn)行深度洗盤,因此股價(jià)一度跌破10日均線的支撐。對(duì)于進(jìn)行短線操作的投資者來(lái)說(shuō),10日均線的跌破意味著利潤(rùn)的縮水甚至?xí)霈F(xiàn)虧損的局面,為了避免損失繼續(xù)擴(kuò)大,因此可先將籌碼清空。當(dāng)主力洗盤結(jié)束后,主力再次拉升股價(jià),股價(jià)重新返回10日均線之上,而此時(shí)的股價(jià)遠(yuǎn)低于當(dāng)初拋出的價(jià)格,因此在此處接回籌碼相當(dāng)于降低了之前的持倉(cāng)成本。即便再次接回的成本高于前期拋出的價(jià)格,但卻回避了股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn),只要股價(jià)重新進(jìn)入上升趨勢(shì),就算成本稍高一些也是有利可圖的。
只要上升行情未結(jié)束,股價(jià)跌破10日均線的時(shí)間往往很短且成交量明顯縮小,一般最多是3~5個(gè)交易日,股價(jià)就會(huì)重回10日均線之上。如果股價(jià)放量跌破10日線時(shí)很長(zhǎng)時(shí)間才回到10日均線之上,表明此股主力控盤的能力很弱,后期股價(jià)上升的力度就很有限或是出現(xiàn)了其他的調(diào)整形態(tài)。
在上升行情的初期和上升途中,如果股價(jià)跌破10日均線后又重新返回到10日均線之上,對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是再次介入的好時(shí)機(jī)。但如果此時(shí)處于股價(jià)大幅上漲之后,行情接近尾聲,投資者就要小心對(duì)待了。因?yàn)榇藭r(shí)極有可能是主力在設(shè)置圈套讓投資者在高位接盤,以便達(dá)到他們出貨的目的。因此在高位區(qū)域股價(jià)有效跌破10日均線后應(yīng)及時(shí)清倉(cāng)離場(chǎng)。
觀察圖2-12,此股為2010年第一大牛股包鋼稀土,股價(jià)從322元開(kāi)始啟動(dòng)之后,一直沿10日均線向上運(yùn)行,經(jīng)過(guò)近4個(gè)月的上漲后,股價(jià)最高達(dá)到963元,利潤(rùn)翻了幾倍。在上漲后期連續(xù)出現(xiàn)兩根大陰線,使股價(jià)跌破了10日均線,這時(shí)頭部出現(xiàn),之后股價(jià)見(jiàn)頂回落進(jìn)入下降趨勢(shì)。在下跌途中雖然有過(guò)小幅反彈,但反彈時(shí)股價(jià)碰到10日均線時(shí)便繼續(xù)向下跌落。因此,對(duì)于這種處于下降趨勢(shì)中的個(gè)股,哪怕前期漲幅再好,也不要貿(mào)然進(jìn)入,以免吃套。
下跌趨勢(shì)中股價(jià)向上突破10日均線時(shí)應(yīng)有量的配合,否則這種突破可能僅僅是下跌途中的反彈,反彈結(jié)束后股價(jià)很快又會(huì)跌回10日均線之下。對(duì)于搶反彈的投資者來(lái)說(shuō)此時(shí)就應(yīng)止損出局再行觀望。特別是在10日線由下降轉(zhuǎn)為走平并開(kāi)始向上運(yùn)行后,再次轉(zhuǎn)為向下運(yùn)行時(shí),更應(yīng)止損,這種走勢(shì)的出現(xiàn)說(shuō)明跌勢(shì)尚未結(jié)束。
當(dāng)行情處于下跌趨勢(shì)時(shí),如果下跌周期較長(zhǎng),那么在下跌途中股價(jià)反彈時(shí)如果首次站上10日均線,一般來(lái)說(shuō)行情都不會(huì)因此而發(fā)生逆轉(zhuǎn),股價(jià)往往還會(huì)繼續(xù)向下跌落。但當(dāng)股價(jià)第二次或者第三次突破并站穩(wěn)10日均線,這種突破多會(huì)形成有效突破,而下跌趨勢(shì)也會(huì)發(fā)生改變。因此,在下跌趨勢(shì)末期股價(jià)如能返回10日均線之上,同時(shí)成交量也能跟隨股價(jià)的上漲而放大,這對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不錯(cuò)的買入機(jī)會(huì)。
觀察圖2-13,下跌趨勢(shì)形成后,10日均線壓制股價(jià)向下運(yùn)行,當(dāng)股價(jià)在a位置首次向上突破10日均線形成了短線反彈走勢(shì)時(shí),由于前期下跌幅度較快,空頭力量消耗過(guò)大,多頭暫時(shí)占了上風(fēng)。但由于市場(chǎng)仍然看淡,成交量不能跟隨放大,因此這種反彈行情不能持續(xù)下去,股價(jià)很快再次回落,而在此時(shí)跟進(jìn)做多又不能及時(shí)離場(chǎng)的話必會(huì)遭受套牢的風(fēng)險(xiǎn)。再觀察b位置,此時(shí)股價(jià)跌勢(shì)漸緩,10日均線開(kāi)始逐漸走平,當(dāng)股價(jià)再次突破10日均線的阻力時(shí),成交量開(kāi)始放大,而10日均線也開(kāi)始向上拐頭呈現(xiàn)上揚(yáng)的勢(shì)態(tài)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)此時(shí)可適量跟進(jìn)做多,一旦上升行情確立,可加碼跟進(jìn),必會(huì)獲得豐厚收益。
在上升趨勢(shì)中,可以利用10日均線分析大盤趨勢(shì)和對(duì)強(qiáng)勢(shì)股進(jìn)行跟蹤分析。也就是說(shuō),當(dāng)股價(jià)站上10日均線時(shí)就以看多做多為主。利用10日均線操作對(duì)于趨勢(shì)明確的單邊上升和單邊下跌行情非常有效和可靠,但對(duì)于處在盤整中的走勢(shì)效果不太理想。在上升趨勢(shì)中,對(duì)于走勢(shì)明顯弱于大盤的個(gè)股來(lái)說(shuō),如果股價(jià)在運(yùn)行的過(guò)程中一直在10日均線的附近上下波動(dòng),這種行情就很難把握,因此投資者應(yīng)盡量避免參與此類個(gè)股。