因此，正視熱錢問題，各部門要各司其職，合力監(jiān)控。同時，我們還需完善有關法律、法規(guī)，加強打擊熱錢的執(zhí)法力度，提高熱錢運作成本，從而增加熱錢的流入風險，嚴格外匯資金收結匯管理，加強貨物貿(mào)易和服務貿(mào)易外匯收支的動態(tài)監(jiān)管和事后核查。我們還需進一步加強銀行短期外債指標管理，調整、改進外商投資企業(yè)外債管理方式，加大跨境資金流動的外匯檢查力度，以外匯資金流入和結匯后人民幣資金流向為重點，組織一系列專項檢查，嚴厲打擊地下錢莊、非法買賣外匯等行為，從根本上遏制熱錢的流入規(guī)模，確保中國的金融安全和經(jīng)濟發(fā)展。

8、國家反熱錢：對外堵截，對內(nèi)疏導

財富地不斷積累必然導致閑置資金的增加，尤其是發(fā)達國家和次發(fā)達國家更是如此。2007年以來，全球的房地產(chǎn)價格暴漲，更加看出世界熱錢的威力。如何遏制這些在全球“惹是生非”的熱錢，是目前世界經(jīng)濟人士極為關注的問題。

2010年11月5日中午，國貿(mào)大飯店會場大廳座無虛席，中國人民銀行行長周小川走上“財新峰會：中國與世界”的演講臺。他保持著一貫的沉靜、從容，娓娓道來中不時面露笑容。

此前兩天，被視為可能引發(fā)滔天洪水的美聯(lián)儲第二輪量化寬松政策(QEⅡ)正式出籠，推動全球資本潮水進一步?jīng)坝可蠞q。以中國為首的主要新興市場經(jīng)濟體成為最直接、最猛烈的沖擊對象。

亞洲金融危機并未遠去，當時資本過度涌入、事后快速逃離致使東亞諸多國家金融癱瘓、經(jīng)濟委靡的情景是否會重演？全球都在關注，中國是否充分意識到這種沖擊的破壞力，對此又采取何種應對措施。

周小川沒有讓上千名與會者失望，他不但直接切入人們最為關心的兩大主題：美國量化寬松和人民幣匯率問題，更為重要的是，他借此傳達了一個清晰的信號：對外堵截，對內(nèi)疏導——中國應對不可遏制的投機資本熱錢的沖擊，已經(jīng)做好充分的應對準備。

加固防洪堤。如何面對短期投機性資本(熱錢)流入？周小川回應：中國目前的外匯體制還是對資本項目有管理的體制，不正常的資本項目的流入，要么進不來，要么必須繞道而行。在其繞道時，終究會有一些管理的措施，可以盡可能地來防止這種行為。

筑好蓄水池。對于已經(jīng)進入國內(nèi)的資本，要在總量上實行對沖。他解釋：“短期的投機性資金要進來的話，希望把它放在一個池子里，而不讓它泛濫到整個中國的實體經(jīng)濟中去。那么，等到它需要撤退的時候，把它從池子里放出去，讓它走。這樣的話，在很大程度上，在宏觀上能夠減少資本異常流動對中國經(jīng)濟的沖擊。”

“池子”一說剛落，人們即通過微博、坊議及各類媒體報道廣為傳播、猜測、評論。

事實上，中國的熱錢之憂雖以今日為甚，卻遠非始于今日。在2010年6月央行重啟人民幣匯率形成機制改革之后，這種擔憂就日甚一日，此后的10月加息以及美聯(lián)儲的QEII，使得這種擔憂到達頂峰。

熱錢流入，不僅在于短期內(nèi)吹大房地產(chǎn)、股市等資產(chǎn)價格甚至商品價格泡沫，更在于一旦短期資本對中國經(jīng)濟以及利率、匯率預期產(chǎn)生變化，又可能迅速撤離，泡沫破滅必引發(fā)市場動蕩。