量子基金是索羅斯一手創(chuàng)立的大型對沖基金，也是索羅斯展示投資才華，獲得驚人成就的重要平臺。因此可以說，索羅斯成立了量子基金，而量子基金成就的索羅斯。

量子基金是全球著名的大規(guī)模對沖基金，是索羅斯旗下經(jīng)營的五個對沖基金之一。量子基金由雙鷹基金演變而來。雙鷹基金由索羅斯和吉姆?羅杰斯于1969年創(chuàng)立，資本額為400萬美元；1973年改名為“索羅斯基金”，資本額約1200萬美元；1979年，索羅斯將公司更名，改為“量子基金”?；鹪O(shè)立在紐約，但其出資人皆為非美國國籍的境外投資者，從而避開美國證券交易委員會的監(jiān)管。量子基金投資于商品、外匯、股票和債券，并大量運用金融衍生產(chǎn)品和杠桿融資，從事全方位的國際性金融操作。

量子基金與面向普通投資者的證券投資基金不但在基金投資者、資金募集方式、信息披露要求和受監(jiān)管程度上存在很大差別，在投資活動的公平性和靈活性方面也存在很多差別。證券投資基金一般都有較明確的資產(chǎn)組合定義，即在投資工具的選擇和比例上有確定的方案，如平衡型基金指在基金組合中股票和債券大體各占一半，增長型基金指側(cè)重于高增長性股票的投資；同時，共同基金不得利用信貸資金進行投資，而量子基金則完全沒有這些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和組合，最大限度地使用信貸資金，以牟取高于市場平均利潤的超額回報。由于操作上的高度隱蔽性和靈活性以及杠桿融資效應(yīng)，量子基金在現(xiàn)代國際金融市場的投機活動中擔(dān)當(dāng)了重要角色。

索羅斯憑借其過人的分析能力和膽識，引導(dǎo)著量子基金在世界金融市場一次又一次的攀升和破敗中逐漸發(fā)展壯大。他曾多次準確地預(yù)見到某個行業(yè)和公司的非同尋常的成長潛力，從而在這些股票的上升過程中獲得超額收益。即使是在市場下滑的熊市中，索羅斯也以其精湛的賣空技巧而大賺其錢。

很多年我都拒絕把它（投資）作為我的職業(yè)。它是達到目的的手段?，F(xiàn)在，我很樂意去接受——事實上，這就是我一輩子的事業(yè)。

——喬治·索羅斯

索羅斯領(lǐng)導(dǎo)的量子基金常常利用杠桿融資等手段急劇放大投資效應(yīng)，因而成為國際金融市場上一股舉足輕重的力量。同時，由于索羅斯的聲望，量子基金的資金行蹤和投資方向無不為規(guī)模龐大的國際游資所追隨。因此，量子基金的一舉一動常常對某個國家貨幣的升降走勢起關(guān)鍵的影響作用。對沖基金對一種貨幣的攻擊往往是在貨幣的遠期和期貨、期權(quán)市場上通過對該種貨幣大規(guī)模賣空進行的，從而造成此種貨幣的貶值壓力。對于外匯儲備窘困的國家，在經(jīng)過徒勞無功的市場干預(yù)后，所剩的唯一辦法往往是任其貨幣貶值，從而使處于空頭的對沖基金大獲其利。量子基金以其強大的財力和兇狠的作風(fēng)，自20世紀90年代以來在國際貨幣市場上興風(fēng)作浪，常常對基礎(chǔ)薄弱的貨幣發(fā)起攻擊并屢屢得手。例如，阻擊英鎊、東南亞金融危機、空襲香港等都是其杰作。

但是，1998年以來，投資失誤使量子基金遭到重大損失。先是索羅斯對1998年俄羅斯債務(wù)危機及對日元匯率走勢的錯誤判斷使量子基金遭受重大損失，之后投資于美國股市網(wǎng)絡(luò)股也大幅下跌。至此，索羅斯的量子基金損失總數(shù)達近50億美元，量子基金元氣大傷。2000年4月28日，索羅斯不得不宣布關(guān)閉旗下兩大基金——量子基金和配額基金，基金管理人德魯肯米勒和羅迪蒂“下課”。量子基金這一聞名世界的對沖基金至此壽終正寢。同時索羅斯宣布將基金的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)入新成立的“量子捐助基金”繼續(xù)運作；他強調(diào)“量子捐助基金”將改變投資策略，主要從事低風(fēng)險、低回報的套利交易。