利息與利率

利息，是貨幣所有者因放貸貨幣而從借款者手中獲得的報(bào)酬，也就是借款人支付給貸款人超過(guò)本金的那一部分金額。在古希臘語(yǔ)中，利息就是“子孫”的意思，因此利息也被稱(chēng)為“子金”、“利金”，相應(yīng)地,本金也被稱(chēng)為“母金”。

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家則認(rèn)為，利息是貸款人因借出貨幣而推遲消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)上得到的補(bǔ)償或報(bào)酬。

利率又稱(chēng)利息率，是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。比如你在某銀行存了10 000元，一年后銀行里的錢(qián)變成了10 500元，那么這里面的500元就是銀行發(fā)給你的利息了。利率就等于利息（500元）與本金額（10 000元）的比率，也就是說(shuō)一年期的銀行存款利率為5%。而如果你從某銀行貸款10 000元，一年后銀行要求你還11 000元，這其中本金為10 000元，利息為1 000元，那么一年期的貸款利率很顯然就是10%。貸款利率總是大于存款利率，否則銀行就會(huì)經(jīng)營(yíng)不下去。

基準(zhǔn)利率是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，就像一支軍隊(duì)的統(tǒng)帥一樣，決定了整個(gè)軍隊(duì)的動(dòng)向。而無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率就是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的利率。在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下，你的投資會(huì)獲得固定的利息?，F(xiàn)實(shí)生活中并不存在絕對(duì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資，準(zhǔn)確地說(shuō)，只有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)最小的投資。那現(xiàn)實(shí)生活中何種投資的風(fēng)險(xiǎn)最小呢？如果一國(guó)政府和某公司同時(shí)發(fā)行了債券，你認(rèn)為兩者誰(shuí)能保證按時(shí)付給你利息？顯然是國(guó)家政府。因?yàn)榇蠹叶济靼?，公司容易倒閉，而國(guó)家是不會(huì)輕易滅亡的。所以現(xiàn)實(shí)生活中一般以政府發(fā)行的債券利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。

現(xiàn)在我們來(lái)看名義利率與實(shí)際利率。名義利率就是用名義貨幣表示的利率，也可以理解為同期的銀行存貸款利率；實(shí)際利率則是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的利息率。比如說(shuō)，現(xiàn)在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了年末的CPI數(shù)據(jù)，表明今年的物價(jià)比去年同期上漲了5%，如果此時(shí)銀行的存款利率為3%（名義存款利率），那么存款的實(shí)際利率就是-2%（3%-5%）。實(shí)際的存款利率為負(fù)表明，存款的利息收入尚且無(wú)法彌補(bǔ)物價(jià)上漲帶來(lái)的損失，存款的實(shí)際收益為負(fù)，所以在通貨膨脹時(shí)期，銀行存款并不是良好的選擇。而如果同期的銀行貸款利率為5%（名義貸款利率），那么實(shí)際的貸款利率為多少呢？以此類(lèi)推，朋友們都會(huì)搶答了：0%。也就是說(shuō)，借債的成本在降低，而此時(shí)適逢通貨膨脹，賺錢(qián)相對(duì)要容易很多，無(wú)論是炒股還是炒房，基本上都能比較容易賺到錢(qián)，所以這時(shí)誰(shuí)要能獲取銀行貸款，那么也就擁有了用低成本獲取高收益的機(jī)會(huì)。

按照在借貸期內(nèi)是否可調(diào)整，利率可分為固定利率和浮動(dòng)利率，前者就是在借貸期內(nèi)不會(huì)調(diào)整利率，發(fā)放的利息固定；后者則會(huì)在借貸期內(nèi)根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整利率，發(fā)放的利息不固定。例如，某人在銀行有一筆兩年期的存款，第一年發(fā)放了100元的利息，第二年發(fā)放了150元的利息，兩年的利息不相等，此即為浮動(dòng)利率。一般來(lái)說(shuō)，短期借款（一年以下）都采用固定利率，而中長(zhǎng)期借款（一年以上）的利率都是浮動(dòng)的。