利息與利率

利息，是貨幣所有者因放貸貨幣而從借款者手中獲得的報酬，也就是借款人支付給貸款人超過本金的那一部分金額。在古希臘語中，利息就是“子孫”的意思，因此利息也被稱為“子金”、“利金”，相應地,本金也被稱為“母金”。

西方經(jīng)濟學家則認為，利息是貸款人因借出貨幣而推遲消費在經(jīng)濟上得到的補償或報酬。

利率又稱利息率，是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。比如你在某銀行存了10 000元，一年后銀行里的錢變成了10 500元，那么這里面的500元就是銀行發(fā)給你的利息了。利率就等于利息（500元）與本金額（10 000元）的比率，也就是說一年期的銀行存款利率為5%。而如果你從某銀行貸款10 000元，一年后銀行要求你還11 000元，這其中本金為10 000元，利息為1 000元，那么一年期的貸款利率很顯然就是10%。貸款利率總是大于存款利率，否則銀行就會經(jīng)營不下去。

基準利率是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，就像一支軍隊的統(tǒng)帥一樣，決定了整個軍隊的動向。而無風險利率就是沒有風險的利率。在無風險利率下，你的投資會獲得固定的利息?，F(xiàn)實生活中并不存在絕對無風險的投資，準確地說，只有風險相對最小的投資。那現(xiàn)實生活中何種投資的風險最小呢？如果一國政府和某公司同時發(fā)行了債券，你認為兩者誰能保證按時付給你利息？顯然是國家政府。因為大家都明白，公司容易倒閉，而國家是不會輕易滅亡的。所以現(xiàn)實生活中一般以政府發(fā)行的債券利率作為無風險利率。

現(xiàn)在我們來看名義利率與實際利率。名義利率就是用名義貨幣表示的利率，也可以理解為同期的銀行存貸款利率；實際利率則是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的利息率。比如說，現(xiàn)在國家統(tǒng)計局公布了年末的CPI數(shù)據(jù)，表明今年的物價比去年同期上漲了5%，如果此時銀行的存款利率為3%（名義存款利率），那么存款的實際利率就是-2%（3%-5%）。實際的存款利率為負表明，存款的利息收入尚且無法彌補物價上漲帶來的損失，存款的實際收益為負，所以在通貨膨脹時期，銀行存款并不是良好的選擇。而如果同期的銀行貸款利率為5%（名義貸款利率），那么實際的貸款利率為多少呢？以此類推，朋友們都會搶答了：0%。也就是說，借債的成本在降低，而此時適逢通貨膨脹，賺錢相對要容易很多，無論是炒股還是炒房，基本上都能比較容易賺到錢，所以這時誰要能獲取銀行貸款，那么也就擁有了用低成本獲取高收益的機會。

按照在借貸期內(nèi)是否可調(diào)整，利率可分為固定利率和浮動利率，前者就是在借貸期內(nèi)不會調(diào)整利率，發(fā)放的利息固定；后者則會在借貸期內(nèi)根據(jù)實際情況適當調(diào)整利率，發(fā)放的利息不固定。例如，某人在銀行有一筆兩年期的存款，第一年發(fā)放了100元的利息，第二年發(fā)放了150元的利息，兩年的利息不相等，此即為浮動利率。一般來說，短期借款（一年以下）都采用固定利率，而中長期借款（一年以上）的利率都是浮動的。