程式交易系統(tǒng)其實(shí)是個(gè)數(shù)學(xué)模型，可以幫助那些不太懂分析、研判和操作技巧，沒有能力把握買賣點(diǎn)的投資者使用，也適合沒有時(shí)間研究股市的人士使用。具體操作是：張三首先將一筆資金分成兩半，用其中一半買入股票，如股票升了25%，就立即賣出持倉的1/5，將這25%的利潤(rùn)鎖定，變成現(xiàn)金；相反，如果股價(jià)下跌了20%，就動(dòng)用另一半現(xiàn)金，買入相當(dāng)于目前市值的20%的同一種股票。

舉例說明，有20萬本金，留10萬元現(xiàn)金，再用其余的10萬元買進(jìn)現(xiàn)價(jià)10元的某股1萬股。若股價(jià)升至元，即已賺取25%的利潤(rùn)，就立即賣出2000股，即將萬元的利潤(rùn)變?yōu)楝F(xiàn)金。這時(shí)持倉股票為8000股(現(xiàn)價(jià)元)，持倉市值仍為10萬元，現(xiàn)金為1萬元。其后股價(jià)跌至l0元，即損失了市值20?000元，這時(shí)應(yīng)動(dòng)用現(xiàn)金買入2000股，即增持20?000元的股票，這時(shí)股票為1萬股(現(xiàn)價(jià)10元)，現(xiàn)金為萬元。一個(gè)來回下來增加了5千元。列表說明，見表3-3。

表3-3 高拋低吸策略適用于振蕩市，要優(yōu)于常捂不動(dòng)策略

股票價(jià)格 總權(quán)益/萬元 持倉股數(shù) 市值/萬元 現(xiàn)金數(shù)/萬元 操 作

10元 20 10?000 10 10

1元 2 10?000 1 10 賣出2000股

1元 2 8000 10 1

10元 8000 1 1 買入2000股

10元 10?000 10

李四是常捂不動(dòng)的做法。買入股票后不操作，升升跌跌之后，股票仍為1萬股(現(xiàn)價(jià)10元)，現(xiàn)金仍為10萬元，上上下下，坐了一回電梯，一無所獲?？梢姡L(zhǎng)此下去，張三將勝于李四。

所以，程式交易系統(tǒng)應(yīng)該堅(jiān)持下去，嚴(yán)格地按照這個(gè)程式買賣。經(jīng)過長(zhǎng)期實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證，此法優(yōu)于“捂股不放”的做法，你的資本會(huì)越滾越大。

程式買賣計(jì)劃的操作要點(diǎn)：

前提是平衡市格局。用此方法在大牛市使用會(huì)踏空，在大熊市使用會(huì)套牢。

能否賺錢的關(guān)鍵，在于能否長(zhǎng)期地嚴(yán)格執(zhí)行這個(gè)程式買賣計(jì)劃，長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，可以避免追漲殺跌的誤判，減低風(fēng)險(xiǎn)，增加利潤(rùn)。

現(xiàn)金與股票最初的比例是1︰1，但慢慢地現(xiàn)金的比例就會(huì)越來越大。一年之后，可以重新再建立1︰1的比例，使資本增值得更快。

上述例子中，上升25%就賣出，下跌20%就買入。實(shí)戰(zhàn)中，投資者可自行確定上升和下跌的幅度，如上升20%時(shí)沽出，下跌15%時(shí)買入。

運(yùn)用這個(gè)計(jì)劃，最好操作績(jī)優(yōu)股或基金重倉股，也可以調(diào)整為股票占60%，現(xiàn)金占40%等。

對(duì)應(yīng)于單邊上升情況，更加適用于金字塔買賣系統(tǒng)。當(dāng)買入的股票持續(xù)上升，希望獲取更多的利潤(rùn)時(shí)，就可以采取“金字塔買入法”，即“越升越買，越買越少，看對(duì)時(shí)才加碼”。如某股現(xiàn)價(jià)10元時(shí)買入100手，漲至12元時(shí)又買入50手，漲至15元時(shí)又買入20手。因?yàn)楹ε伦窛q帶來的風(fēng)險(xiǎn)，又想博到盡頭，所以只能漲得越高，買得越少。

賣出時(shí)采取“倒金字塔賣出法”，如上述該股漲至20元時(shí)賣出2000股，再漲至22元時(shí)又賣出500股。因?yàn)楹ε逻^早地賣出，因此可以從少到多，漲得越高，賣得越多，因?yàn)闈q得越高，見頂?shù)奈ｋU(xiǎn)就越大。

這種買賣系統(tǒng)的缺陷不適應(yīng)振蕩市，振蕩市中往往在高位追入后，市價(jià)不升反跌，低位買入的利潤(rùn)將全部消失，而高價(jià)買入的卻全部被套，十分危險(xiǎn)。