之所以會出現(xiàn)這種情況，是由于市場的缺陷和美聯(lián)儲對自身的市場機制過于信賴。在這樣的過程中，當(dāng)諸多泡沫終于集合成一個超越了美聯(lián)儲控制和調(diào)節(jié)范圍內(nèi)的超級大麻煩時，誰也無力回天，只好眼睜睜看著金融泡沫在一夕之間破滅，以及隨之而來的金融體系的瓦解危機。

對于這次經(jīng)濟危機，索羅斯顯得異常悲觀，除了將之稱為一個時代的終結(jié)，索羅斯對于經(jīng)濟的恢復(fù)前景也顯得格外沉重。他將美國的繁榮稱之為“建立在一種錯誤的基礎(chǔ)上”，在這次危機的沖擊下，美國和全球的金融體系都需要經(jīng)歷重大的調(diào)整，以建立一個比以往任何時候都更加合理和科學(xué)的金融體系作為替代。

破解美元陰謀

經(jīng)濟學(xué)家兼《紐約時報》的專欄作者保羅·克魯格曼曾把這次危機歸結(jié)為所謂的全球失衡。即，以中國為代表的高儲蓄國家在國際市場上吸收了大量貨幣，繼而又將這些貨幣投入美國。這一舉措使得美元一直能夠維持較為理想的利率，并由此引發(fā)信貸市場的非理性繁榮。對于這種論調(diào)，無須仔細(xì)推敲，便可察覺其中的推諉之意。全球經(jīng)濟的失衡是資本運動和流通的結(jié)果，單靠貿(mào)易失衡根本無法造成如此嚴(yán)重的危機后果。如果硬要追究每一種現(xiàn)象的責(zé)任，那么全球失衡充其量是間接性地助長了這次危機，而真正的源頭，則是金融體制規(guī)則和市場紀(jì)律的缺失。國際貨幣基金組織曾在2009年3月6日在新發(fā)的論文中指出，“如果沒有金融機構(gòu)為了迎合投資者對更高利潤的追求，而在開發(fā)新型金融工具和手段方面表現(xiàn)出的創(chuàng)造性才能，單憑貿(mào)易失衡并無法造成危機的后果。這些金融工具引發(fā)的風(fēng)險比其所暴露的要大得多。對資產(chǎn)價格持續(xù)上漲過于樂觀的投資者們沒有仔細(xì)審視他們所持有資產(chǎn)的本質(zhì)，而是更愿意聽信信用評級機構(gòu)的分析。在某些情形下，這些機構(gòu)也會兜售怎樣與現(xiàn)有評級體系博弈的建議。IMF認(rèn)為，這種‘失靈的市場紀(jì)律’在這次危機中扮演了重要的角色?！?/p>

盡管IMF對于危機根源的分析顯得更加中肯，但所謂的金融機制、監(jiān)管等問題也不過是老生常談。索羅斯說，“一個時代結(jié)束了”。誰的時代結(jié)束了？在這個已經(jīng)結(jié)束的時代里，曾經(jīng)發(fā)生過什么？是誰主宰了這個時代？當(dāng)一切崩塌的時候，如果我們不去尋找元兇，而僅僅追究于微觀層面的秩序問題，我們?nèi)绾沃亟ㄒ粋€正確、健康的體系，我們又能夠拿什么來抵抗下一輪的經(jīng)濟危機？

美國在次級債危機中是重災(zāi)戶，除卻美國，全世界其他購買了次級債的機構(gòu)也蒙受了巨額的損失，其損失金額甚至比7 000億美元還要高。而其他機構(gòu)的損失則對各國的經(jīng)濟發(fā)展造成了負(fù)面的影響，由于一國金融政策的失誤引發(fā)的嚴(yán)重后果，就這樣被迫過渡到了其他國家的頭上。在這次全球共同承擔(dān)的危機中，不只美國元氣大傷，作為美國的競爭對手，歐盟各國和亞洲新興經(jīng)濟體也都遭受了嚴(yán)重的損失。不管美國的金融危機是蓄謀已久還是自然而發(fā)，在金融危機前，美國的作為使他們坐擁世界財富，在金融危機后，美國又依靠各種金融手段迫使其他國家和其一樣忍受經(jīng)濟的寒冬。靠大量吸食、加速侵吞國際金融流動性才能茍延殘喘的美國經(jīng)濟不可持續(xù)，在人均將快速超過10萬美元債務(wù)重壓下的美國正在走向破產(chǎn)的不歸路。美國的救市之舉事實上是通過讓其他國家替美國埋單來獲得暫時的茍延殘喘，債務(wù)聚集的沉重壓力就這樣分散到了世界其他國家的頭上。這是美國的自救，還是美國的侵略？這是美元的陰謀，也是美國的陰謀。