以2006年5月19日成立的中郵基金為例，該公司之前經(jīng)歷了一段必要的籌備期，并于2006年8月28日獲中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行了中郵核心優(yōu)選股票型基金。由于籌備時(shí)間較長，公司在投資研究、運(yùn)營保障、信息系統(tǒng)等建設(shè)方面投入了大量的資金，以致開辦費(fèi)金額較大。同時(shí)由于該公司在2006年第四季度發(fā)行了旗下第一只基金，年度管理費(fèi)收入不足四個(gè)月。但這并不會(huì)影響公司基金管理水平以及基金投資業(yè)績。中郵核心優(yōu)選股票型基金自2006年9月28日設(shè)立以來，截至2007年5月8日，累計(jì)凈值已達(dá)2.4361元，在國內(nèi)同類型股票型基金中業(yè)績名列前茅。

228.從投資者進(jìn)行基金業(yè)績比較的角度來說，基金累計(jì)凈值是比最新凈值和分紅更重要的指標(biāo)嗎？

是的 不是

基金累計(jì)凈值是指基金最新凈值與成立以來的分紅業(yè)績之和，體現(xiàn)了基金從成立以來所取得的累計(jì)收益(減去1元面值即是實(shí)際收益)，可以比較直觀和全面地反映基金在運(yùn)作期間的歷史表現(xiàn)，結(jié)合基金的運(yùn)作時(shí)間，則可以更準(zhǔn)確地體現(xiàn)基金的真實(shí)業(yè)績水平。而“最新凈值”應(yīng)該說主要是提供一種即時(shí)的交易價(jià)格參考，分紅可以從一定程度上反映基金的盈利情況，但主要體現(xiàn)的還是基金的收益實(shí)現(xiàn)能力，分紅業(yè)績實(shí)際上是可以通過累計(jì)凈值得到反映的，因此，從投資者進(jìn)行基金業(yè)績比較的角度來說，基金累計(jì)凈值應(yīng)該是比最新凈值和分紅更重要的指標(biāo)。

229.基金經(jīng)理是不是也會(huì)建有“老鼠倉”呢？

會(huì)有 不會(huì)有

老鼠倉是指莊家在用公有資金拉升股價(jià)之前，先用自己個(gè)人(機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、操盤手及其親屬、關(guān)系戶)的資金在低位建倉，待用公有資金拉升到高位后，個(gè)人倉位率先賣出獲利，當(dāng)然，最后虧損的是公家資金。

基金經(jīng)理當(dāng)然會(huì)建老鼠倉，不但基金經(jīng)理會(huì)建老鼠倉，基金管理公司中的其他人也會(huì)建老鼠倉。不過他們都不會(huì)以自己的名字建立的賬戶去做這種違法的事，而是以親朋好友的賬戶去做，化違法為合法，這是公開的秘密。

230.承擔(dān)基金托管的銀行是什么銀行？

中央銀行商業(yè)銀行

《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定：基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金托管銀行監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，可拒絕執(zhí)行基金管理人的違規(guī)運(yùn)作。

2006年基金托管費(fèi)繼續(xù)增長30%。全年共有包括工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的12家銀行完成了287只基金的托管業(yè)務(wù)，共取得10.53億元基金托管費(fèi)。在托管數(shù)量上，比2005年的206只增加了39%；在托管費(fèi)收入方面，比2005年的8.01億增加了31%，并且首次突破了10億元大關(guān)。

231.股票有除息除權(quán)，請問基金也有除權(quán)一說嗎？

有 沒有

基金除權(quán)就是基金公司分紅后，其基金凈值作出相應(yīng)向下的調(diào)整。基金除權(quán)就是扣除分紅現(xiàn)金。

如果以股票為例，因發(fā)放股票股利而向下調(diào)整股價(jià)就是除權(quán)，因發(fā)放現(xiàn)金股利而向下調(diào)整股價(jià)就是除息。

由于分紅后持有基金的客戶權(quán)益有變，除權(quán)來造成基金凈值下跌，以此提示交易市場該基金因發(fā)行基金份額已增加，其內(nèi)在價(jià)值已被攤薄。

232.大盤基金是指重倉持有大盤藍(lán)籌股的基金嗎？

是不是

通常把資產(chǎn)規(guī)模百億或超過百億的基金稱之為大盤基金。相應(yīng)的，資產(chǎn)規(guī)模在50億左右的基金被視為中等規(guī)模的基金，而資產(chǎn)規(guī)模在40億以下的基金被稱為小盤基金。

大盤股基金是指重倉持有大盤藍(lán)籌股的基金。小盤股基金是指重倉投資中小盤成長股的基金。

233.FOF基金也是由基金公司發(fā)行的一種基金產(chǎn)品嗎？

是不是

FOF是“基金中的基金(FundofFunds)”的意思，是一種以開放式基金和封閉式基金為主要投資對象的集合理財(cái)產(chǎn)品，目前在國內(nèi)市場上運(yùn)作的主要有券商發(fā)售和銀行發(fā)售兩大類。

234.FOF基金是指投資于基金，而不直接投資于股票、債券的嗎？

是 不是

FOF是一種專門投資于其他證券投資基金的基金。FOF并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)，它是結(jié)合基金產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道創(chuàng)新的基金新品種。一方面，F(xiàn)OF將多只基金捆綁在一起，投資FOF等于同時(shí)投資多只基金，但比分別投資的成本大大降低了；另一方面，與基金超市和基金捆綁銷售等純銷售計(jì)劃不同的是，F(xiàn)OF完全采用基金的法律形式，按照基金的運(yùn)作模式進(jìn)行操作；FOF中包含對基金市場的長期投資策略，與其他基金一樣，是一種可長期投資的金融工具。

235.基金的錢是由基金公司保管還是由托管銀行保管？

基金公司托管銀行

基金發(fā)行期結(jié)束后，募集資金達(dá)到規(guī)定的條件，基金成立。然后，基金資金交由基金托管人保管，由基金管理人進(jìn)行投資管理。

托管銀行還對基金有很多監(jiān)督作用，并按照季度向監(jiān)管部門報(bào)告。

236.基金持倉比例每天都公布嗎？

是不是

按《證券投資基金信息披露管理辦法》的規(guī)定，基金的季度報(bào)告(含投資組合情況)于每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)公告。同時(shí)按《證券投資基金信息披露管理辦法》等有關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金合同生效不足兩個(gè)月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、半年度報(bào)告或年度報(bào)告。