五、三日K線和多日K線組合的研判

1.黃昏星

黃昏星是由三根線形構(gòu)成。黃昏星如出現(xiàn)在上升趨勢中，首先是一根順勢的長陽線，其次是一根向上跳空的小實體線形，顏色不拘，陰陽均可。最后是實體向下跳空的長陰線，收盤價深入第一根陽線的實體之內(nèi)。如果第二根線形是十字線，形態(tài)便是黃昏十字星，如圖2-81所示。

圖2-81黃昏星

●在上升走勢中，當走勢發(fā)展至極端的境界時，黃昏星形態(tài)出現(xiàn)順勢的長陽線。

●如出現(xiàn)第二根實體很小的線形，則代表先前的漲勢轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹澎o”。

●由先前的寂靜狀態(tài)出現(xiàn)一根長陰線。

●黃昏星組合線形的上影線愈長，它的空頭氣氛愈濃，反轉(zhuǎn)的可能性就愈大。

●當?shù)谌€的陰體部分超過陽體，組合線形變?yōu)殛庴w，空頭控制了全局。實體愈大，空頭愈強。

●把三天的成交量加在一起就可計算出換手率。換手率愈高，莊家出貨的可能性就愈大。

在這個排列中，務必等待第三根長陰線的確認。因為在前兩根線形完成時，我們只知道先前的漲勢已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)槎嗫战┏志置?，唯有第三根長陰線出現(xiàn)，才能確認空頭已經(jīng)掌握大局。

(1)黃昏星的實戰(zhàn)案例一

圖2-82是上海江西紙業(yè)(600053)在1999年12月至2000年4月的日K線和成交量走勢圖，這是黃昏星的實戰(zhàn)案例一。

●A處的第一個交易日是一根放量長陽線，第2個交易日向上跳空高開，當日收出一顆帶長上影線的紡錘線，成交量達到天量。第3個交易日向下跳空低開，收出一根放量長陰，這三天走出了一個標準的黃昏星的形態(tài)。放天量的紡錘線說明莊家在天價處采用摜壓手段大量派貨。此時股價將會反轉(zhuǎn)，投資者應盡快離場。

圖2-82黃昏星的實戰(zhàn)案例一

●A處黃昏星三天的成交量分別是593萬股、1180萬股和737萬股，三天的總成交量達到2510萬股，三天的換手率高達43％。這是莊家派貨的多頭陷阱，在這里接貨的投資者均掉進了莊家的多頭陷阱。

●請注意圖中一個有趣的現(xiàn)象：E處也是黃昏星的標準形態(tài)，很多投資者會認為黃昏星是頭部，應賣出手中的股票。特別是一根放量長陽后緊跟著放出天量帶長上影線的紡錘線或十字線，很多投資者也會認為這是莊家出貨而賣出自己的股票，導致判斷錯誤。這是不清楚莊家的空頭陷阱詭計而誤入歧途。

●圖中的E處是莊家制造的空頭陷阱，并利用這個空頭陷阱收集籌碼。在這時賣貨的投資者均掉進了莊家的空頭陷阱。原因有三：一是黃昏星的出現(xiàn)發(fā)生在股價上升的中途(股價從9元拉升到11元左右)，莊家收集的籌碼不多；二是E處的第一根放量長陽過前期頭部，并形成一根下檔價格支撐線；三是長陽后是一根放量的紡錘線，這根紡錘線是莊家在低位大量強行建倉產(chǎn)生的。

●E處黃昏星三天的成交量分別是642萬、916萬和336萬股，三天的總成交量達到1894萬股，換手率高達32％。從這里可以看出莊家建倉的力度是很大的。

●如前所述，紡錘線出現(xiàn)在高位是派發(fā)籌碼，出現(xiàn)在低位是收集籌碼。黃昏星的組合線形是一根帶長上影線的紡錘線，所以，它在不同股價的位置所起的作用與紡錘線相同。

(2)黃昏星的實戰(zhàn)案例二

圖2-83是上海浙江東日(600113)在1999年8月至2000年6月的日K線和成交量走勢圖，這是黃昏星的實戰(zhàn)案例二。

圖2-83黃昏星的實戰(zhàn)案例二

●A處的第一個交易日是一根放量長陽線，第2個交易日向上跳空高開，當日收出一顆帶長上影線的紡錘線，成交量達到天量。第3個交易日向下跳空低開，收出一根放量長陰。這三天走出了一個標準的黃昏星的形態(tài)。放天量的紡錘線說明莊家在天價處采用摜壓手段大量派貨，股價即將反轉(zhuǎn)，投資者應盡快離場。

●A處黃昏星三天的成交量分別是391萬股、764萬股和327萬股，三天的總成交量達到1482萬股，換手率高達37％。這是莊家因派貨需要所設(shè)置的多頭陷阱，在這里接貨的投資者均掉進了莊家的多頭陷阱。

●B處是一根過前期三個頭部的放量長陽。

●C處是放量長陽的中點，形成了股價下檔支撐線。

★小結(jié)：從上面的兩個例子可以看出，黃昏星的組合線形是一根紡錘線，當它出現(xiàn)在股價高位時是莊家為了派貨而設(shè)置的多頭陷阱。

2.晨星

圖2-84是典型的晨星排列。第二根線形的實體與前后的實體之間都存在缺口。以組合線形來看，第三根線形的收盤價愈深入第一根黑線實體的內(nèi)部，組合線形的下影線就愈長，多頭形態(tài)的氣勢也就愈濃。

圖2-84晨星

●在下降走勢中，當股價下降到最低點時，晨星形態(tài)出現(xiàn)順勢的長陰線。

●第二根是實體很小的線形，代表先前的跌勢動力已耗盡。

●由先前的跌勢狀態(tài)出現(xiàn)一根長陽線。

●晨星組合線形的下影線愈長，它的多頭氣氛就愈濃，反轉(zhuǎn)的可能性愈大。

●當?shù)谌€的陽線實體超過第一根陰線實體，組合線形變?yōu)殛栿w(圖形第二組)，說明多頭控制了全局。實體愈大，多頭氣氛愈強。

在這個排列中，務必等待第三根長陽線的確認。這是因為在前兩根線形完成時，我們只知道先前的跌勢已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)槎嗫战┏值木置?。唯有第三根長陽線出現(xiàn)后，我們才能確認多頭已經(jīng)掌握了大局。

(1)晨星的實戰(zhàn)案例一

圖2-85是上海江西紙業(yè)(600053)1998年6月至10月的日K線和成交量走勢圖。這是實戰(zhàn)中晨星形態(tài)案例一。

圖2-85晨星實戰(zhàn)舉例一

●A處第1個交易日收出一根中陰線，第2日向下跳空低開收出一個十字線，第3日向上跳空高開，當日收出一根小陽。這三根K線組成了一個標準的晨星形態(tài)。

●晨星形態(tài)的出現(xiàn)，形成了一根底部股價支撐線。所以投資者在這里進場是最安全的，這是長、中和短線投資者進貨的好機會。晨星形態(tài)是一個底部形態(tài)，無需成交量配合。中、長線和短線投資者可以進場建倉。

●B處是一個跳空缺口形成的下檔價格支撐線。在圖中可看到，股價跌到支撐線后又開始反彈。