三、單日K線圖的研判

1.長(zhǎng)陽(yáng)線

長(zhǎng)陽(yáng)線是指交易時(shí)段的開(kāi)盤(pán)價(jià)位于低價(jià)附近，收盤(pán)價(jià)位于高價(jià)附近。一根具有明顯意義的長(zhǎng)陽(yáng)線，其實(shí)體的長(zhǎng)度至少需要是前一天實(shí)體長(zhǎng)度的三倍。

低價(jià)區(qū)的長(zhǎng)陽(yáng)線如圖2-22所示。一根長(zhǎng)陽(yáng)線出現(xiàn)在低價(jià)區(qū)，可能是底部即將形成的信號(hào)，長(zhǎng)陽(yáng)線代表該交易時(shí)段的價(jià)格上漲幾乎沒(méi)有受到空頭的打壓，收盤(pán)價(jià)愈接近高價(jià)，實(shí)體的長(zhǎng)度愈長(zhǎng)，長(zhǎng)陽(yáng)線所代表的意義愈重要。

底部出現(xiàn)長(zhǎng)陽(yáng)線，成交量放大，一般有兩種情況發(fā)生：莊家在股價(jià)底部吃進(jìn)的籌碼不夠，采用拉高股價(jià)進(jìn)貨(空頭陷阱)，持股成本增加，拉高股價(jià)后又開(kāi)始多日回調(diào)，莊家吃進(jìn)更多籌碼，這就形成了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的底部，成為日后的價(jià)格支撐線；另一種情況是莊家絕對(duì)控股，走出旗形走勢(shì)，無(wú)需成交量配合。

圖2-22低價(jià)區(qū)的長(zhǎng)陽(yáng)線形成底部

長(zhǎng)陽(yáng)線確認(rèn)價(jià)格支撐線，圖2-23顯示一根長(zhǎng)陽(yáng)線由支撐區(qū)向上反彈，代表多頭轉(zhuǎn)守為攻，如果長(zhǎng)陽(yáng)線反彈的位置是趨勢(shì)線、移動(dòng)平均線或水平支撐線等重要支撐，即可確認(rèn)支撐的有效性。圖2-24顯示長(zhǎng)陽(yáng)線突破上壓力線后轉(zhuǎn)變?yōu)橹尉€。

圖2-23長(zhǎng)陽(yáng)線確認(rèn)趨勢(shì)線價(jià)格支撐的有效性

圖2-24長(zhǎng)陽(yáng)線突破上檔壓力線

(1)低價(jià)區(qū)長(zhǎng)陽(yáng)線形成底部的實(shí)戰(zhàn)案例一

圖2-25是上海中紡?fù)顿Y(600061)在1998年2月至1999年10月的周K線圖和成交量走勢(shì)圖。

圖2-25低價(jià)區(qū)長(zhǎng)陽(yáng)線形成底部的實(shí)戰(zhàn)案例一

●請(qǐng)參閱圖2-25。1998年8月31日股價(jià)在7元附近，買(mǎi)方試圖取得控制權(quán)，在圖中的1998年9月第1周收出了一根長(zhǎng)陽(yáng)，成交量放大，莊家吃進(jìn)大量籌碼。該周形成的長(zhǎng)陽(yáng)，在以后近半年的交易中，一直是股價(jià)的底部和支撐線。

●在上升趨勢(shì)中，1999年6月14日又走出一根放量周長(zhǎng)陽(yáng)線，該長(zhǎng)陽(yáng)線的底部又形成一根股價(jià)8.5元的支撐線。

●這兩根長(zhǎng)陽(yáng)線都顯示一種特殊的用途：在一根長(zhǎng)陽(yáng)線之后，價(jià)格很容易出現(xiàn)拉回的走勢(shì)，拉回走勢(shì)可以長(zhǎng)陽(yáng)線的底部或中部獲得支撐。

根據(jù)日本文獻(xiàn)的說(shuō)法，漲勢(shì)中的長(zhǎng)陽(yáng)線具有支撐的功能，在一根長(zhǎng)陽(yáng)線之后，價(jià)格很容易出現(xiàn)拉回的走勢(shì)，這是因?yàn)槭袌?chǎng)可能處于短期超買(mǎi)的狀況(價(jià)格在短期間內(nèi)上漲過(guò)速)。在這種情形下，價(jià)格可能需要稍微拉回整理，以緩解超買(mǎi)的狀況。

我們可以根據(jù)長(zhǎng)陽(yáng)線所提供的支撐功能來(lái)進(jìn)行交易。例如，當(dāng)價(jià)格拉回到長(zhǎng)陽(yáng)線的底端附近時(shí)可進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，并以長(zhǎng)陽(yáng)線的下端(包括下影線在內(nèi))作為支撐。如果收盤(pán)價(jià)跌破支撐，應(yīng)考慮了結(jié)多頭頭寸；如果在盤(pán)中支撐被跌破，但收盤(pán)價(jià)又拉回至支撐以上，這種情況可認(rèn)為下支撐線仍然有效。

圖2-26顯示股價(jià)在上升趨勢(shì)中長(zhǎng)陽(yáng)線的作用。長(zhǎng)陽(yáng)線的中點(diǎn)和底線(下影線)都可以成為階段性價(jià)格支撐線。

圖2-26在上升趨勢(shì)中以長(zhǎng)陽(yáng)線為支撐

(2)長(zhǎng)陽(yáng)線在K線圖形中作用的實(shí)戰(zhàn)案例二

圖2-27是深圳古漢集團(tuán)(0590)在1999年6月至1999年11月的日K線圖和成交量走勢(shì)圖。它顯示長(zhǎng)陽(yáng)線在K線圖形中的實(shí)戰(zhàn)作用。

圖2-27長(zhǎng)陽(yáng)線在K線圖形中作用的實(shí)戰(zhàn)案例二

●在1999年10月29日，走出一根光頭光腳的長(zhǎng)陽(yáng)線，成交量放出387萬(wàn)股的天量，股價(jià)開(kāi)盤(pán)12.98元，收盤(pán)13.51元并過(guò)前期頭部1和頭部2，緊接著有長(zhǎng)達(dá)5天的調(diào)整，在股票低價(jià)區(qū)形成了一個(gè)底部和價(jià)格支撐線。這個(gè)底部和價(jià)格支撐線就是長(zhǎng)陽(yáng)線的開(kāi)盤(pán)價(jià)12.98元(圖中A部分)。

●在1999年11月9日，走出另一根光頭光腳的長(zhǎng)陽(yáng)線，成交量放出441萬(wàn)股的天量，股價(jià)開(kāi)盤(pán)13.6元，收盤(pán)14.83元并過(guò)前期頭部3和頭部4，緊接著長(zhǎng)達(dá)8天的調(diào)整。

●在股票低價(jià)區(qū)形成了一個(gè)底部和價(jià)格支撐線。這個(gè)底部和價(jià)格支撐線就是長(zhǎng)陽(yáng)線的開(kāi)盤(pán)價(jià)13.6元。在以后的走勢(shì)中，股價(jià)一路向上攀升。

(3)長(zhǎng)陽(yáng)線在K線圖形中作用的實(shí)戰(zhàn)案例三

圖2-28是上海上證指數(shù)(000001)在1999年12月至2000年4月的日K線和成交量走勢(shì)圖。

圖2-28長(zhǎng)陽(yáng)線在K線圖形中作用的實(shí)戰(zhàn)案例三

●2000年2月14日上證指數(shù)走出了一根跳空高開(kāi)的長(zhǎng)陽(yáng)，當(dāng)天成交量放出天量達(dá)438147萬(wàn)股。這根長(zhǎng)陽(yáng)的底部1587點(diǎn)形成了一根支撐線。

●這根支撐線的有效性可從后來(lái)的走勢(shì)得到證明：上證指數(shù)曾三次跌到該支撐線上都得到支撐，這足以說(shuō)明該支撐線的有效性。

(4)長(zhǎng)陽(yáng)線在K線圖形中作用的實(shí)戰(zhàn)案例四

圖2-29是深圳深石化(0013)在1998年2月至1999年10月的周K線和成交量走勢(shì)圖。這是在K線圖形中以長(zhǎng)陽(yáng)線的中點(diǎn)為價(jià)格支撐線的案例。

圖2-29長(zhǎng)陽(yáng)線在K線圖形中作用的實(shí)戰(zhàn)案例四

●1999年6月第一周，深石化走出了一根周長(zhǎng)陽(yáng)線，這根周長(zhǎng)陽(yáng)線的中點(diǎn)形成了一根價(jià)格支撐線。

●這根長(zhǎng)陽(yáng)線的中點(diǎn)形成價(jià)格支撐線的有效性可從后來(lái)的走勢(shì)得到證明：深石化的股價(jià)曾兩次跌到該支撐線上都得到支撐，這足以說(shuō)明該支撐線的有效性。

★小結(jié)：以上已經(jīng)舉了4個(gè)案例來(lái)說(shuō)明放量長(zhǎng)陽(yáng)形成的價(jià)格支撐線。在運(yùn)用這個(gè)特性來(lái)指導(dǎo)投資行動(dòng)時(shí)，放量和長(zhǎng)陽(yáng)這兩個(gè)條件不能缺一，只有兩個(gè)條件都具備，才能體現(xiàn)支撐線的有效性。