貨幣擁有時(shí)間價(jià)值

貨幣擁有時(shí)間價(jià)值，這個(gè)理念可以說(shuō)是西方金融理念的根源，也是金融發(fā)展到今天所倚仗的最根本的原則。理解了這個(gè)原則，對(duì)于我們理解金融產(chǎn)品、學(xué)習(xí)理財(cái)有決定性的幫助。很多人不明白，貨幣為什么有時(shí)間價(jià)值，這個(gè)說(shuō)來(lái)話長(zhǎng)。我們舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：你去買房，一套80萬(wàn)的房子，如果一次性付清，那么就需要支付80萬(wàn)元現(xiàn)款，而如果你只付了30萬(wàn)，貸款50萬(wàn)，每月按揭，十年后付清。那么，你為這套房子所付出的錢最終可能是130萬(wàn)。也就是說(shuō)，今天的50萬(wàn)，相當(dāng)于10年后的100萬(wàn)(因?yàn)橐呀?jīng)首付了30萬(wàn))。表面上看是因?yàn)殂y行收取了你的貸款利息，實(shí)際上貸款利率就是貨幣時(shí)間價(jià)值最直觀的體現(xiàn)。

換句話說(shuō)，同樣的一塊錢，在昨天、今天、明天的價(jià)值是不同的。

所以，投資理財(cái)時(shí)，都應(yīng)當(dāng)有這跟弦在頭腦中，在做投資決策時(shí)，注意提醒自己，別忘了貨幣具有時(shí)間價(jià)值。

現(xiàn)值(PV)、未來(lái)值(FV)、貼現(xiàn)率(r)、期間(n)

請(qǐng)大家記住這個(gè)公式：FV = PV×(1 +r)n。其中現(xiàn)值(PV)，是表示目前的價(jià)值，未來(lái)值(FV)則是指未來(lái)的價(jià)值，貼現(xiàn)率(r)，可以理解為投資人要求的投資回報(bào)率，也可以看做是借貸(融資)的成本利率(如貸款利率)，期間(n)是表示現(xiàn)值和未來(lái)值之間的時(shí)間，一般以年為單位計(jì)算。用這個(gè)公式就能夠計(jì)算自己的投資回報(bào)率。然后，將多個(gè)理財(cái)、投資方案進(jìn)行比較，選擇最適合的投資回報(bào)。

機(jī)會(huì)成本

此外，結(jié)合貨幣時(shí)間價(jià)值還應(yīng)當(dāng)考慮投資的機(jī)會(huì)成本。什么叫機(jī)會(huì)成本？通俗點(diǎn)說(shuō)，就是在作出一項(xiàng)選擇的同時(shí)所放棄的機(jī)會(huì)中最高那個(gè)成本。投資的時(shí)候，經(jīng)常遇到選擇問(wèn)題：比如，是該買基金還是買股票？是否提前還貸？投資黃金還是債券？投資自己繼續(xù)進(jìn)修還是找個(gè)工作？等等。在面臨這些選擇的時(shí)候，機(jī)會(huì)成本是一個(gè)很好的衡量標(biāo)準(zhǔn)，它能幫助你更好地判斷。

風(fēng)險(xiǎn)與收益是孿生兄弟

高收益往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，在金融行業(yè)工作的人都知道這個(gè)基本原理。對(duì)于投資者而言，一般風(fēng)險(xiǎn)越大的項(xiàng)目，要求的投資回報(bào)就越高，風(fēng)險(xiǎn)與投資收益有著直接相關(guān)性。

作為普通的投資者，我們也要有相應(yīng)的意識(shí)。不同的理財(cái)工具(也就是投資工具)，有不同的收益和風(fēng)險(xiǎn)，一定的收益必定伴隨著相應(yīng)地風(fēng)險(xiǎn)。如果哪個(gè)投資工具說(shuō)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)，甚至無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，這里面十之八九有問(wèn)題，還可能是騙局。我們要做的是，針對(duì)各種理財(cái)工具的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性以及不同的特點(diǎn)進(jìn)行組合，做合理分配，以求達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下收益最大，或者收益相同的情況下風(fēng)險(xiǎn)最小的最佳狀況。