“作為銀行，我們首先要考慮這種抵押貸款的盈利點(diǎn)在哪里。但倒按揭卻看不清?！鄙虾Ｊ心炽y行信貸部的負(fù)責(zé)人說(shuō)，現(xiàn)在私人貸款一般是要每月歸還本息，倒按揭要十多年甚至二三十年后才能有回報(bào)，銀行不愿意承擔(dān)這樣長(zhǎng)時(shí)間的盈利成本。在歐美國(guó)家，許多老百姓通過(guò)倒按揭的方法將住房的價(jià)值提前變現(xiàn)，規(guī)避高額遺產(chǎn)稅造成的損失，市場(chǎng)規(guī)模非常大。但中國(guó)還沒(méi)有開(kāi)征高額遺產(chǎn)稅來(lái)刺激以房養(yǎng)老行為的出現(xiàn)。倒按揭的市場(chǎng)到底有多大，很值得懷疑。在這些問(wèn)題都沒(méi)有解決時(shí)，銀行很難被觀念上的東西說(shuō)動(dòng)。

在某地的調(diào)查中，約有四成受訪市民愿意嘗試這個(gè)新鮮東西，更多父母的心愿則是：除非萬(wàn)般無(wú)奈，否則不會(huì)將住房抵押或出售靠房子養(yǎng)老，若條件許可還是希望能留下房子給孩子，福佑后人。故儲(chǔ)蓄養(yǎng)老依舊是現(xiàn)階段防老的主要途徑。

2．倒按揭的預(yù)期前景

各種以房養(yǎng)老模式中，倒按揭是其中設(shè)計(jì)最為精妙、計(jì)算最為復(fù)雜、制度最難確立、涉及面最為廣泛、相關(guān)制約因素最多的一種。今天，我們?nèi)缳Q(mào)然實(shí)施這一金融產(chǎn)品，并非完全不能操作，只是還有眾多的工作要做，有某些限制條款尚待克服，相關(guān)理論體系有待進(jìn)一步的構(gòu)建，有關(guān)政策法規(guī)平臺(tái)還未能完全建立，金融保險(xiǎn)體制與機(jī)制還需要做相當(dāng)?shù)男碌臉?gòu)筑，居民百姓的倫理習(xí)俗觀念還有較大障礙要予突破，相關(guān)聯(lián)的眾多中介機(jī)構(gòu)還不能完全服務(wù)到位，具體的產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)調(diào)研、制度要素設(shè)計(jì)等，也都有著眾多的工作等待大家齊心協(xié)力共同完成。

倒按揭盡管涉及面廣，事項(xiàng)復(fù)雜，難以操作，但并非高不可攀。為了消除購(gòu)房者將一生積蓄投到房產(chǎn)中去，可能導(dǎo)致老無(wú)所養(yǎng)的擔(dān)心，我們目前正在緊張研究實(shí)施倒按揭的可行性，在組織相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)和制度設(shè)計(jì)。等將一切工作大部做完，這個(gè)新型金融產(chǎn)品就會(huì)在不遠(yuǎn)的將來(lái)同大家見(jiàn)面的。還需要說(shuō)明的是，倒按揭產(chǎn)品即使推向了社會(huì)，起初也只是個(gè)試點(diǎn)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)有關(guān)人士曾在多個(gè)公開(kāi)場(chǎng)合透露，將在北京、上海、廣州等城市推行這個(gè)業(yè)務(wù)的試點(diǎn)，待試點(diǎn)成熟之后，才可能面對(duì)社會(huì)作大規(guī)模推出。因此，目前還不可能對(duì)此大規(guī)模運(yùn)做之前，可預(yù)期的未來(lái)也無(wú)法將它較快地向全國(guó)全面推出之時(shí)，大家先試試其他各種非金融機(jī)制運(yùn)作的辦法，都是可以的。

含義：老年人將房產(chǎn)到業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)作抵押，每個(gè)月從機(jī)構(gòu)領(lǐng)取相當(dāng)?shù)目铐?xiàng)，來(lái)彌補(bǔ)養(yǎng)老期間現(xiàn)金流入的不足，到自己身故或出售該房產(chǎn)時(shí)，直接用該抵押房產(chǎn)或出售的價(jià)款歸還機(jī)構(gòu)的累積本息。

優(yōu)點(diǎn)：為“房產(chǎn)富人、現(xiàn)金窮人”的老年人以房養(yǎng)老開(kāi)辟了一條通道，對(duì)金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)增加了業(yè)績(jī)、利潤(rùn)的增長(zhǎng)點(diǎn)，有利于家庭資源的優(yōu)化配置和效用提升。

缺陷：業(yè)務(wù)開(kāi)辦復(fù)雜，聯(lián)系面廣，時(shí)間長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大，業(yè)務(wù)開(kāi)辦有一定的門(mén)檻限制，老年人能夠從住房中得到的價(jià)值并不算太多。

時(shí)代背景：老百姓已經(jīng)擁有了較高比例的住房，老年人的數(shù)量上升，人口老齡化危機(jī)急劇到來(lái)，迫切需要開(kāi)辟養(yǎng)老的新途徑。

要求：借鑒國(guó)外倒按揭的通常做法，積極研發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品，國(guó)家政策給予一定支持；金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極開(kāi)發(fā)這一產(chǎn)品；老年人打破傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念，積極參與這一業(yè)務(wù)。

適用范圍：有較高的自有房產(chǎn)價(jià)值，但缺乏現(xiàn)金收入的老年人，愿意將自己的住房抵押給業(yè)務(wù)開(kāi)辦機(jī)構(gòu)，子女對(duì)此持支持態(tài)度，一般為城市的中老年家庭。