第三節(jié)　財務(wù)診斷的方法

財務(wù)診斷的方法有很多種，主要可以分為定性診斷方法與定量診斷方法兩大類。

一、定性診斷方法定性診斷法也稱為經(jīng)驗分析法，是借助診斷人員的專業(yè)知識、實(shí)踐經(jīng)驗、職業(yè)判斷能力，在調(diào)查、分析、研究的基礎(chǔ)上，對被診斷企業(yè)的財務(wù)狀況做出診斷的一種方法。具體診斷時，可以構(gòu)造矩陣圖或弧形圖，建立兩維或三維坐標(biāo)體系，以了解企業(yè)所處的環(huán)境、優(yōu)勢和劣勢，所面臨的威脅和未來發(fā)展方向等。定性診斷方法的具體應(yīng)用方式可以包括如下幾種。

（一）業(yè)務(wù)流程法業(yè)務(wù)流程法是采用一些線段、圖示和文字說明，按照一定的方向和順序?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)和理財過程連續(xù)描述和反映出來，并利用繪制的圖形對經(jīng)營業(yè)務(wù)和理財過程中各個環(huán)節(jié)現(xiàn)存的薄弱點(diǎn)或可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行判斷識別的方法。

（二）調(diào)查法調(diào)查法是有目的、有計劃、有系統(tǒng)地搜集受診企業(yè)現(xiàn)實(shí)狀況或歷史財務(wù)狀況的材料的方法，在財務(wù)診斷中使用較多。調(diào)查法綜合運(yùn)用歷史法、觀察法等方法以及談話、問卷、個案研究、測驗等科學(xué)方式，對受診企業(yè)的財務(wù)工作進(jìn)行有計劃的、周密的和系統(tǒng)的了解，并對調(diào)查搜集到的大量資料進(jìn)行分析、綜合、比較、歸納，從而提供規(guī)律性的結(jié)論。調(diào)查法通常包括以下幾種操作方式：（１）現(xiàn)狀調(diào)查，是針對受診企業(yè)財務(wù)工作的當(dāng)前狀況、特征及規(guī)律而展開的綜合性的專門調(diào)查研究。（２）發(fā)展調(diào)查，即根據(jù)一定目的，研究受診企業(yè)財務(wù)工作隨時間變化而表現(xiàn)出的特征和規(guī)律，研究其在不同時間階段的特征和規(guī)律。（３）訪談?wù){(diào)查，是以談話為主要方式來了解受診企業(yè)財務(wù)狀況的一種調(diào)查方法。（４）問卷調(diào)查，是以書面提出問題的方式，搜集財務(wù)診斷資料的一種研究方法。即調(diào)查者就診斷調(diào)查項目編制成表式，分發(fā)或郵寄給受診企業(yè)相關(guān)人員，請他們填寫答案，然后回收整理、統(tǒng)計和研究。（５）個案調(diào)查，是指在受診企業(yè)診斷對象總體中只選擇一個單位、一個人來進(jìn)行有關(guān)教育內(nèi)容的全面調(diào)查分析，即以解剖麻雀的方法，了解總體的一般情況。（６）抽樣調(diào)查，是指以受診企業(yè)財務(wù)診斷總體中抽出部分作為樣本進(jìn)行考察，并由樣本情況推斷總體情況的調(diào)查方式。該方法根據(jù)需要，還可以分為隨機(jī)抽樣調(diào)查與非隨機(jī)抽樣調(diào)查。（７）全面調(diào)查，指對受診企業(yè)的總體中每一個單位進(jìn)行調(diào)查的一種調(diào)查形式。（８）背景調(diào)查法，即對企業(yè)所處的理財背景和環(huán)境進(jìn)行過濾，除去有利的背景或環(huán)境因素，列出對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理不利的背景與因素，并分析對企業(yè)理財活動可能造成的影響及其程度。

二、定量診斷方法定量財務(wù)診斷方法中最為常用的方法是報表分析方法。這種方法主要根據(jù)受診企業(yè)財務(wù)報告及其他相關(guān)業(yè)務(wù)資料，對企業(yè)財務(wù)的相關(guān)指標(biāo)數(shù)值進(jìn)行計算、對比和分析，從中檢查企業(yè)財務(wù)狀況有無病癥；企業(yè)在同行業(yè)中有無較強(qiáng)的競爭力；及企業(yè)是否取得了進(jìn)步。報表分析法主要包括以下幾種具體方法。

（一）比較診斷法比較診斷法是將在財務(wù)診斷過程中所搜集、分析、計算的數(shù)據(jù)或資料等與相關(guān)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行比較，計算、分析其差異的金額、幅度、原因等，從而對被診斷企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析、判斷。比較診斷的方法按照比較對象的不同，可以分為趨勢分析法、橫向比較法和差異分析法。其中，趨勢分析法即與本企業(yè)的歷史狀況相比，與不同時期指標(biāo)相比；橫向比較法即與同類企業(yè)比較，與行業(yè)平均數(shù)或競爭對手比較；差異分析法即與計劃或預(yù)算比較，將實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與計劃指標(biāo)比較。比較診斷的方法按照比較對象的不同，可以分為總量比較法、同業(yè)比較法以及結(jié)構(gòu)比較法，總量比較法即將不同時期的總資產(chǎn)、總收入等總量指標(biāo)進(jìn)行比較?？偭勘容^主要用于時間序列分析，如研究利潤的逐年變化趨勢，看其增長潛力；同業(yè)比較法主要用于分析被診斷企業(yè)的相對規(guī)模和競爭地位；結(jié)構(gòu)比較法主要用于分析被診斷企業(yè)財務(wù)報表各項目的比重，從中發(fā)現(xiàn)有顯著問題的項目，揭示進(jìn)一步診斷的方向。

（二）比率診斷法比率是將企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)中彼此存在某些關(guān)聯(lián)的兩個或兩個以上要素的數(shù)值相比所得出的數(shù)值。比率診斷法通過將計算出來的比值與確定的比值標(biāo)準(zhǔn)或相關(guān)要素之間存在的內(nèi)在規(guī)律要求進(jìn)行比較，反映各財務(wù)要素之間的相互關(guān)系與其內(nèi)在聯(lián)系，分析各個財務(wù)要素之間關(guān)聯(lián)合適與否，以此評價受診企業(yè)財務(wù)經(jīng)營活動的能力。比率診斷法是最重要的診斷方法，它排除了規(guī)模的影響，使不同對象建立起可比性。

（三）綜合診斷法企業(yè)財務(wù)診斷的全面性、系統(tǒng)性要求在診斷過程中不能僅針對某一方面孤立地進(jìn)行分析，必須綜合分析、綜合評價、綜合平衡，有所側(cè)重地找出關(guān)鍵問題所在。依據(jù)不同的診斷手段，綜合診斷法可以包含如下方法：（１）因素分解診斷法。因素分解診斷法即依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，對各影響因素進(jìn)行層層分解，從數(shù)量上確定各因素對指標(biāo)的影響程度。企業(yè)的財務(wù)活動是一個有機(jī)整體，每個財務(wù)指標(biāo)的高低都會受到若干因素的影響。從數(shù)量上測定各種因素的影響程度，可以幫助人們抓住主要矛盾，或更有說服力地評價經(jīng)營狀況。因素分解診斷法具體又分為差額分析診斷法、指標(biāo)分解診斷法、連環(huán)替代診斷法、定基替代診斷法。（２）杜邦體系診斷法。杜邦體系診斷法是以最具綜合性的財務(wù)指標(biāo)———權(quán)益凈利率為起點(diǎn)，根據(jù)財務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系將其逐層分解，將分析的觸角深入到資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力、變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、盈利能力等方面。（３）沃爾診斷法。沃爾診斷法是通過選取一些在償債能力、變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、盈利能力等方面有代表性的財務(wù)指標(biāo)，并按其重要性賦予一定權(quán)重。選取企業(yè)歷史水平或行業(yè)水平為標(biāo)準(zhǔn)值，計算企業(yè)診斷期這些指標(biāo)的得分值，最后將得分值與權(quán)重乘積加總，得到評分值，從而對企業(yè)的財務(wù)狀況做出評價。（４）Ｚ分?jǐn)?shù)診斷法。Ｚ分?jǐn)?shù)診斷法是選取一些反映風(fēng)險大小的重要財務(wù)指標(biāo)，根據(jù)它們在預(yù)示企業(yè)財務(wù)危機(jī)方面能力的大小賦以系數(shù)，計算Ｚ的分值，將其與臨界值對比，以掌握企業(yè)的健康程度。Ｚ分?jǐn)?shù)診斷法的主要功能是判斷企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性。

此外，綜合診斷法還包括雷達(dá)圖診斷法、復(fù)核財務(wù)系數(shù)診斷法、杠桿診斷法、盈虧平衡診斷法、敏感性診斷法、概率診斷法等等。在實(shí)際診斷中，往往將各種方法綜合使用。

【本章重要概念】

財務(wù)診斷　內(nèi)部診斷與外部診斷　綜合診斷和單項診斷　定期診斷和不定期診斷業(yè)務(wù)流程法　背景調(diào)查法　比較診斷法　比率診斷法　綜合診斷法　因素分解診斷法Ｚ分?jǐn)?shù)診斷法　沃爾診斷法　杜邦體系診斷法【本章重點(diǎn)與難點(diǎn)】

１．財務(wù)診斷與相關(guān)范疇的辨析。

２．財務(wù)診斷的分類。

３．財務(wù)診斷的基本內(nèi)容。

４．財務(wù)診斷的程序。

５．診斷的方法。

【本章思考題】

１．財務(wù)診斷與財務(wù)咨詢、財務(wù)分析以及財務(wù)檢查有何異同？

２．財務(wù)診斷的特點(diǎn)有哪些？

３．財務(wù)診斷如何進(jìn)行分類？

４．財務(wù)診斷的基本原則有哪些？

５．財務(wù)診斷的基本內(nèi)容包括什么？

６．財務(wù)診斷的程序是什么？

７．財務(wù)診斷的方法有哪些？各自的含義是什么？