優(yōu)秀的體制和執(zhí)行能力是實(shí)力不出眾的招商銀行成功的保障。面對(duì)企業(yè)壯大后的弊病和外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，馬蔚華能否實(shí)現(xiàn)銀行的順利轉(zhuǎn)型？

銀行的困境：誰(shuí)還需要銀行？

中國(guó)的商業(yè)銀行面臨兩大脫媒的挑戰(zhàn)，一個(gè)是資本性的脫媒，一個(gè)是技術(shù)性的脫媒。資本性的脫媒是融資減少，即股票、債券市場(chǎng)等直接融資的發(fā)展使得銀行的融資份額減少。銀行過去一統(tǒng)天下的格局被打破，商業(yè)銀行在融資當(dāng)中一統(tǒng)天下的地位被削弱。

目前所有的商品價(jià)格已經(jīng)市場(chǎng)化，只有資金的價(jià)格還沒有放開，從2007年元旦開始，中央銀行每日對(duì)外發(fā)布上海同業(yè)拆借利率，這是一個(gè)信號(hào)，也就是全面利率市場(chǎng)化的時(shí)代已經(jīng)不遠(yuǎn)了。在企業(yè)融資的空間里，銀行的份額在減少，銀行盈利也受到挑戰(zhàn)。2005年開始中央銀行發(fā)一千億短期融資債，短期融資債的成本是三個(gè)點(diǎn)，銀行融資貸款成本是五個(gè)點(diǎn)，相當(dāng)多的一批優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)了短期融資債去還銀行貸款，銀行的業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)。

銀行作為社會(huì)支付的平臺(tái)，其支付功能是借助于IT實(shí)現(xiàn)的，但是當(dāng)前很多IT企業(yè)，從微軟到索尼到阿里巴巴，都在試圖進(jìn)入支付領(lǐng)域，都在成為銀行的挑戰(zhàn)者。此外國(guó)內(nèi)能源企業(yè)開始在金融業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)張，2009年4月中石油成功收編克拉瑪依市商業(yè)銀行，并將其改名為昆侖銀行，足以彰顯其欲借打造金融帝國(guó)來實(shí)現(xiàn)全球擴(kuò)張的意圖。中國(guó)海洋石油總公司旗下的金融板塊門類最為齊全，囊括信托、保險(xiǎn)、基金等領(lǐng)域。

在經(jīng)濟(jì)全球化和信息化的推動(dòng)下，全球的銀行業(yè)正呈現(xiàn)出信息化生存的趨勢(shì)、綜合化經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)、資本市場(chǎng)化的趨勢(shì)和發(fā)展國(guó)際化的趨勢(shì)。在這樣的大趨勢(shì)下，馬蔚華在2005中國(guó)國(guó)際金融論壇上預(yù)測(cè)，中國(guó)銀行的各種結(jié)構(gòu)將在未來五到十年發(fā)生巨大變化。馬蔚華用“4個(gè)50％”描述這種巨變。銀行間接融資在整個(gè)社會(huì)融資的地位，將從現(xiàn)在的％下降到50％甚至以下，同時(shí)，從消費(fèi)信貸和批發(fā)信貸的比例來看，批發(fā)性信貸將從目前的90％以上降到50％以下，相應(yīng)地，消費(fèi)信貸的比例將從目前的10％提高到50％以上，消費(fèi)信貸和中間業(yè)務(wù)帶來的利潤(rùn)收入將上升到50％以上。

時(shí)下，戰(zhàn)略調(diào)整已經(jīng)成為商業(yè)銀行變革的共同方向，積極發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)也幾乎成為所有商業(yè)銀行行長(zhǎng)共同的話題。中國(guó)銀行業(yè)集體戰(zhàn)略調(diào)整是因?yàn)槿矫嬖颍嘿Y本約束、經(jīng)營(yíng)環(huán)境和客戶需求。國(guó)際國(guó)內(nèi)監(jiān)管規(guī)則的變化使得資本約束成為懸在商業(yè)銀行行長(zhǎng)頭上的一把利劍，所以所有的銀行都在考慮如何節(jié)約資本金。銀行要用有限的資本創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，就必須發(fā)展資本消耗少的中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)。

同時(shí)，中國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)不斷增加，貧富差距加大，說明富人的金融需求增大。從企業(yè)狀況看，對(duì)GDP做出80%-90%貢獻(xiàn)的是中小企業(yè)，而它們從銀行獲得的貸款占比只有16%。這些數(shù)據(jù)都顯示了零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。另外，外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)爭(zhēng)奪的領(lǐng)域也集中在三個(gè)方面：高端客戶、信用卡和中間業(yè)務(wù)。

所以，在現(xiàn)實(shí)情況下，如果一家銀行還處于規(guī)模沖動(dòng)、對(duì)公貸款、死傍大客戶的思維中，將注定被市場(chǎng)淘汰。尤其是中小商業(yè)銀行，更要先行一步。雖然理念上大家都在談戰(zhàn)略調(diào)整、發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，但很多銀行人士仍然很難調(diào)整自己的經(jīng)營(yíng)思路，或者在考核時(shí)仍然要拿出一份規(guī)模、利潤(rùn)、市場(chǎng)份額數(shù)字好看的成績(jī)單向上級(jí)報(bào)告。