在當前內外交織、愈益激烈的競爭環(huán)境下，對處在競爭“夾縫”中，在資產、規(guī)模、人才、技術等方面都處于相對劣勢地位的國內中小銀行來說，為了生存和發(fā)展，必須堅持不懈地推進服務創(chuàng)新，全面提高服務質量和專業(yè)化水準，才能在競爭中求生存和發(fā)展，在競爭中實現新的跨越。

從中小銀行角度看，從產品性質角度講，銀行業(yè)經營的“產品”是貨幣，比起制造業(yè)中規(guī)格多樣、品種繁多的產品而言具有高度的“同質性”，在這一點上大小銀行在同一起跑線上。因此，單個銀行所面臨的市場需求是無限大的。

中小銀行由于委托管理層次少，與客戶地域聯系密切，熟悉客戶與經營狀況等特點，決策迅速，容易監(jiān)督，比較適合為中小企業(yè)服務。從國外例子看，實力雄厚的大銀行在為中小企業(yè)服務等方面并不占優(yōu)勢，數量眾多的中小銀行才是其中的主力軍。

美國中小商業(yè)銀行數量眾多，資產額多在1億美元以下，實力相差無幾，競爭劇烈。美國商業(yè)銀行不乏花旗、大通這類世界知名的貨幣中心銀行，但更多的是資產只有區(qū)區(qū)幾億美元甚至千萬美元的中小型社區(qū)銀行和鄉(xiāng)村銀行。英國、德國的全能銀行制雖然決定了兩國銀行業(yè)的壟斷特征，但中小商業(yè)銀行依靠“特色經營”仍大量存在。香港銀行多如米店，但香港的金融業(yè)高度發(fā)達，同理，在任何一個地方都一樣，銀行越多越好，對金融產品的創(chuàng)新、服務質量的提高愈加有利。

事實證明，中國的銀行業(yè)無論在存款市場還是在貸款市場，舉足輕重的四大國有商業(yè)銀行的資產報酬率遠低于新興的中小商業(yè)銀行。從資產利潤率和收入利潤率兩個指標看，近年來四大國有商業(yè)銀行的平均值均不如10家新興綜合性商業(yè)銀行，經營效率低于新興綜合性商業(yè)銀行。

中小商業(yè)銀行規(guī)模雖不大，但主要的財務效益指標如資本收益率、資產收益率等，規(guī)模龐大的國有商業(yè)銀行均不敵中小商業(yè)銀行。以2002年為例，招商銀行、中國民生銀行等10家股份制商業(yè)銀行的資產利潤率平均為，尤其是浦東發(fā)展銀行、華夏銀行，資本收益率均在以上，而四大國有商業(yè)銀行平均只有

在海外上市過程中，規(guī)模和影響并不顯著的招行被國際投資者一致看好，因為其有著不同于其他銀行的亮點，比如清晰的零售銀行戰(zhàn)略、發(fā)達的信用卡業(yè)務以及完善的IT服務平臺。相比內地國有商業(yè)銀行，招行沒有得到過政府注入資金的支持，它所有的成功都是自身努力的結果。在國際投資者看來，招行已經具備了和國際同行競爭的能力和風險意識。

馬蔚華揭秘了招行在國際資本市場受到熱捧的三大原因：成長性，市場性和穩(wěn)定性。他認為，成長性就是招行創(chuàng)新的方向和目標；市場性可以理解為創(chuàng)新的基因和動力；穩(wěn)定性就是創(chuàng)新的條件和保證。

關于什么樣的銀行才是好銀行，是否就指有好的資產負債表和盈利指標的問題，馬蔚華認為，資產負債表只能說明一定的問題，說明一個時點的問題，表面的問題。比如，招股說明書上的不良貸款率不能代表過去和未來的資產狀況。同時，單純的利潤指標也不能說明問題。

比數字更重要的是什么？是銀行的管理水平。管理風險、控制風險的體制和方法比數字更重要，盈利的能力、創(chuàng)新的水平、資產拓展的本事比利潤更重要。決定管理水平、決定盈利能力的是公司的治理結構，包括約束機制和激勵機制。更高層次的就是文化與理念，這是持久的、起決定性作用的根本因素。

論規(guī)模，招行比不上國有銀行；論資歷，招行比不上花旗、匯豐等百年老店，但堅持保有自己的特色，也能在競爭中勝出。招行，一家后起的小銀行，如今已成長為“中國最健康、最有潛力”的銀行新銳。