驚喜來自2008年9月18日，當天，股指先大幅度單邊下跌6%有余，卻在下午突然被神秘力量拉起甚至一度翻紅，這種怪異走勢很明顯已經(jīng)在訴說著什么，而晚間的驚人大利好則更讓人歡欣鼓舞。筆者特別關注的是與單邊征收印花稅同時出爐的另外一則消息——國資銀行股的大股東中央?yún)R金投資有限公司（以下簡稱匯金）決定增持工商銀行、建設銀行、中國銀行三大行股票，并且承諾在未來一年內(nèi)繼續(xù)擇機增持。這是一則大家都看得到，聽得清，且白紙黑字不會反悔的再明顯不過的公開信息，但這則信息對股市的影響是極其深遠的。周迪生先生在2008年9月20日《第一財經(jīng)日報》文章《匯金入市將深刻改變二級市場博弈格局》中就表示：“這一改變意義重大，標志著中國最有實力的超級資金開始進入二級市場，成為買方力量。這一超主流資金力量以旗幟鮮明的買入立場加入股票二級市場的現(xiàn)實博弈，將對前期形成的博弈格局形成重大沖擊……考慮到匯金在過去5年中對商業(yè)銀行體系和券商體系維穩(wěn)的優(yōu)秀表現(xiàn)，有理由對目前這場由其聯(lián)手國資委進行的股市維穩(wěn)抱以相似的期待?！?

難道不是嗎？在沒有平準基金的A股市場，匯金實際上已經(jīng)充當了類平準基金的護盤使者，只不過這個護盤不是表面說說的維穩(wěn)之流，而是需要真金白銀地買入！就是這樣一則簡單消息，使筆者開始完全轉向做多并且將重點放在了銀行股上，選擇了筆者比較鐘愛的“建設銀行”。由于三大行股本過大，因此筆者對同樣嚴重超跌的股份制中小銀行龍頭——“浦發(fā)銀行”也進行了關注。不過連續(xù)的漲停顯然讓筆者無法也不敢跟進，何時才是好時機呢？在2008年9月下旬簡單打入底倉之后，美國銀行連鎖破產(chǎn)危機在10月初爆發(fā)，與別人的恐懼不同，筆者認為中資銀行的機會到來了。

原因很簡單，匯金的增持承諾自然不會是追高買入，而是擇機，所以逢低吸納，保證股價不出現(xiàn)大幅波動是其最好的選擇，而中國的金融體系相對封閉，美國的次貸危機深入對A股銀行股票的影響肯定有，但比較小，這個時候正是匯金對抗海外做空力量的最好時機。所以盡管浦發(fā)銀行在10月6日即告跌停，筆者仍然逐漸加倉等待更加明確的趨勢產(chǎn)生。10月28日，滬深股指大幅低開，市場上的人們極度委靡，午后卻在海外股指大幅反彈的刺激下出現(xiàn)了11:30和13:00大幅跳動的拐點，而當天三大行跳空低開的位置已經(jīng)接近9月18日的最低價，“中國石油”甚至基本持平！在這種時候，匯金理應再次出手，而筆者也在10月28日（當日“浦發(fā)銀行”接近漲停）、10月30日（當日“中國平安”漲停，使筆者更堅定了此處權重股全力護多的信心）、11月7日等重點出現(xiàn)向上拐點的交易日后繼續(xù)增持“建設銀行”和“浦發(fā)銀行”，直到2009年元旦無法再增持為止。這期間海外股指繼續(xù)下跌，但A股市場在銀行股的企穩(wěn)下始終波瀾不驚。

直到2009年3月匯金和三大行相繼公布了2008年年報，我們才隱約看到匯金增持的軌跡。2008年三季報顯示，匯金在宣布增持的9月，購入三大行的力度并不大。“工商銀行”和“中國銀行”都只有9月23日公布的200萬股，動用資金分別只有860萬元和746萬元左右。“建設銀行”在9月23日獲增持200萬股后，在9月剩余的幾個交易日，匯金繼續(xù)增持了90萬股，當月共動用資金約1 334萬元。這些資金與后面下跌期間力度逐漸增大的增持相比，簡直是“小巫見大巫”。2008年四季度，匯金增持總金額達到近17.2億元，占增持總金額的98.28%，是三季度的50倍。而2009年3月后海外股指才陸續(xù)見底，此時筆者手中的“浦發(fā)銀行”股票，相比購買時的成本已經(jīng)有80%的收益，“建設銀行”也有20%左右。在3月初，中投（匯金的母公司）即中國投資有限責任公司。2007年9月29日成立后，匯金變?yōu)槠浜腺Y子公司?！幷咦⒏笨偨?jīng)理汪建熙再次表態(tài)會在“適當?shù)臅r候繼續(xù)增持”，用著名私募深圳同威的經(jīng)理人李馳的話說，這簡直可“類比于2005年底萬科的認沽期權(當時“萬科A”股價在3.7元附近，而大股東華潤所發(fā)行的認沽權證行權價為3.73元，即一年后你可以用3.73元的價格把萬科賣給大股東，不管其跌了多少)，等于為中資銀行股作了個保底承諾，關鍵是大家信還是不信?！?/p>