中國證券市場的莊家和股市同時(shí)誕生，同時(shí)發(fā)展壯大，同興衰，共進(jìn)退。莊家從1990年3月份隨著深圳股票的熱潮開始從街頭步入大雅之堂。1990年6月，在深圳股票熱潮愈演愈烈之際，上海的市場還是靜悄悄的，絲毫感覺不到南方的那種誘人的財(cái)富效用，從而導(dǎo)致深圳的一群眼光獨(dú)到的大戶聯(lián)手?jǐn)y巨資奔襲上海股市。自此，莊家正式登上了中國股市這個(gè)歷史的舞臺(tái)，成為影響股市的一股舉足輕重的重要力量之一。

一、莊家的定義

辭典中未給股市中的莊家一個(gè)明確的定義，筆者根據(jù)自己的理解對“莊家”作以下定義：莊家是指控制證券市場流通籌碼或控制某個(gè)股票流通籌碼，且有能力操縱股價(jià)運(yùn)行的個(gè)人或機(jī)構(gòu)。莊家需具備兩個(gè)條件：

第一是有能力控制一段時(shí)間內(nèi)的股價(jià)走勢；

第二是有意識(shí)地進(jìn)行與目的相反方向的操作。

即要買入時(shí)，還得不時(shí)地賣出以穩(wěn)定股價(jià)；要賣出時(shí)，還要買入以拉高股價(jià)。

莊家控制股價(jià)，制造股價(jià)高低，從而達(dá)到獲利目的的過程就是莊家行為。莊家行為會(huì)對股價(jià)的運(yùn)行產(chǎn)生一定的影響，和莊家對應(yīng)的另一部分投資者通常叫做散戶。股市是個(gè)博弈市場，任何投資者進(jìn)入股市的目的都是為了實(shí)現(xiàn)自己的利益，莊家和散戶也不例外。但不同的是，莊家的各項(xiàng)條件都比較優(yōu)越，比如，輿論、信息優(yōu)勢：莊家在進(jìn)駐一只股票之前，會(huì)不惜動(dòng)用大量的人力、物力，對該股所處的領(lǐng)域進(jìn)行系統(tǒng)的了解，包括政策信息、經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，對相關(guān)的上市公司更是了如指掌；資金和技術(shù)優(yōu)勢：莊家資金實(shí)力雄厚，自己有一批進(jìn)行股市分析、決策的技術(shù)團(tuán)體，因此，對于莊家來說，他們更容易達(dá)到自己的目的。而作為市場的弱勢群體散戶，只有更深層次地了解莊家、熟悉莊家行為的運(yùn)作手法、把握莊家的進(jìn)出脈搏，才能更好地在股市中立于不敗之地，在與莊共舞中做到游刃有余。

（一）莊家與大戶的區(qū)別

莊家是那些能主導(dǎo)股市、帶領(lǐng)行情以賺取大錢的投資者。而大戶是指進(jìn)出股票和金額龐大的投資人，是相對于股市中小投資人而言，一般由各證券營業(yè)部自行規(guī)定，配有專門的電腦等交易工具及設(shè)施，享有較為便捷的服務(wù)。莊家與大戶的區(qū)別就在于莊家定義的第二個(gè)條件，即有意識(shí)地進(jìn)行與目的相反方向的操作。即要買入時(shí)，還得不時(shí)地賣出以穩(wěn)定股價(jià)；要賣出時(shí)，還要買入以拉高股價(jià)。而大戶資金的進(jìn)出有可能影響股價(jià)，但一般并不有意識(shí)地控制股價(jià)。而莊家則不同，莊家若不對股價(jià)進(jìn)行控制，則充其量不過是一個(gè)超級(jí)散戶而已，龐大的資金隨價(jià)而流，風(fēng)險(xiǎn)自不待言。

舉個(gè)例子，老股民可能聽說過，一批潮州暴發(fā)戶，以為在股市里有錢就能做莊，于是在這里發(fā)揮他們的“聰明才智”，結(jié)果被市場“消滅”了。

可以看出，大戶與散戶只是一個(gè)相對的概念，無豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)的大戶其資本有可能一步步縮水，最終淪為“散戶”；而小資金的散戶如果掌握了合理、高效的投資方法，極有可能資本倍乘放大，最終會(huì)脫離“散戶”這一弱勢群體，可與莊家抗衡。當(dāng)然，擁有資金量大的人要么自身是高手，要么委托理財(cái)，用借腦的辦法，同樣可以避免與弱勢群體為伍，不會(huì)淪為莊家爪下的羔羊。

（二）莊家與機(jī)構(gòu)的區(qū)別

這兩者也經(jīng)常被一些文章搞混淆，其實(shí)兩者差異很大。機(jī)構(gòu)投資者從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中所籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券公司、基金、保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金、符合資格的境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）等。除了機(jī)構(gòu)投資者，私募和游資都是莊家組成形式中的一部分，短線莊家有可能在一個(gè)月內(nèi)快速完成一波行情的炒作，只要這股力量控制某個(gè)股票流通籌碼，并且在這段時(shí)間內(nèi)操縱股價(jià)運(yùn)行，我們就應(yīng)定義其為“莊家”（關(guān)于莊家的詳細(xì)分類，后文將有詳細(xì)的闡述）。

莊家與機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要區(qū)別在于“莊家”特指行為不規(guī)范、隱蔽性很強(qiáng)的“市場操縱者”?！扒f家”的投資理念、投資方法具有信息優(yōu)勢（甚至信息欺詐）、資金優(yōu)勢、“老鼠倉”橫行、與監(jiān)管“博弈”等特征。而機(jī)構(gòu)投資者一旦控制證券市場流通籌碼，或控制某個(gè)股票流通籌碼時(shí)，也就成為了我們所說的“莊家”，可見，機(jī)構(gòu)投資者也有可能成為莊家的組成之一。

（三）莊家與主力的區(qū)別

在很多文章中，莊家和主力也被畫上了等號(hào)，這種觀點(diǎn)也并不嚴(yán)謹(jǐn)。筆者認(rèn)為，主力是市場的主導(dǎo)力量，有時(shí)候這股力量可能就是莊家的力量，有時(shí)候是包括莊家和散戶共同的合力，有時(shí)甚至就是散戶的力量；而莊家是能夠影響股價(jià)、控制股價(jià)的投資者，且有意識(shí)地進(jìn)行與目的相反方向的操作。莊家可以操控一只股票的價(jià)格，而主力只能短期影響股價(jià)的波動(dòng)，每只股票都存在主力，但是不一定都存在莊家。

以上是筆者對“莊家”與“主力”的嚴(yán)格意義上的區(qū)分，這里僅僅是提出來作個(gè)探討?，F(xiàn)在很多的文章并沒有對莊家與主力進(jìn)行區(qū)別，他們所說的“主力”就是指莊家，讀者不必深究，按照自己的習(xí)慣把“莊家”與“主力”畫上等號(hào)也未嘗不可。對此類定義進(jìn)行過分的深摳就成了酸味十足的學(xué)術(shù)研究了，沒有意義。