國(guó)民黨的中央監(jiān)察委員會(huì)在上海再度開(kāi)會(huì)，成立一個(gè)委員會(huì)，執(zhí)行清黨任務(wù)。清黨始于1927年4月12日。蔣介石軍隊(duì)進(jìn)攻上海總工會(huì)，乘中共方面毫無(wú)準(zhǔn)備之際使出殺手锏，用機(jī)槍掃射在工會(huì)機(jī)關(guān)和街頭反抗的工人，把共產(chǎn)黨工人糾察隊(duì)解除武裝，沒(méi)收3000支步槍。次日，上海全市20萬(wàn)工人罷工，上海市總工會(huì)又在閘北青云路召開(kāi)群眾大會(huì)，會(huì)后，工人高呼“還我武裝”、“打倒新軍閥”口號(hào)，冒雨游行。游行隊(duì)伍走到寶山路三德里附近時(shí)，遭遇反動(dòng)軍隊(duì)的機(jī)槍掃射，上百名工人、市民當(dāng)場(chǎng)斃命，傷者無(wú)數(shù)，尸橫滿街，血流成渠。

蔣介石心一狠，掉轉(zhuǎn)槍口，白色恐怖籠罩了整個(gè)上海。以往意氣風(fēng)發(fā)的工人糾察隊(duì)、地下黨，轉(zhuǎn)眼間失蹤或被屠殺，許多共產(chǎn)黨人和革命者成了“國(guó)軍”的刀下冤魂。據(jù)統(tǒng)計(jì)，幾天之內(nèi)，共產(chǎn)黨員和革命群眾被殺者達(dá)三百多人，被捕者五百多人，逃亡失蹤者五千多人。

國(guó)民黨稱這次血腥屠殺為“清黨”，中共則稱為“四一二”反革命政變或“四一二大屠殺”。第三國(guó)際原寄厚望于唐生智、馮玉祥和蔣介石較量一下。不料這最后的希望亦告落空，唐、馮倒戈與蔣聯(lián)手，武漢政府隨即解體。5月17日，蔣介石召集國(guó)民黨中央政治委員會(huì)議，決定18日在南京成立國(guó)民政府，與武漢的國(guó)民政府分庭抗禮。

第二天，南京政府發(fā)布第一號(hào)令，“通緝共黨首要”，包括共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)人、工農(nóng)運(yùn)動(dòng)領(lǐng)袖和國(guó)民黨左派人士及其他著名活動(dòng)家共197人。蔣介石曾稱為“亞父”的莫斯科的欽差大臣鮑羅廷等一百四十余名蘇聯(lián)顧問(wèn)也被弄得一臉晦氣，被列為“不受歡迎的人物”，于7月被驅(qū)逐歸國(guó)。

對(duì)于突然出現(xiàn)的這次反革命政變的事前種種征兆，莫斯科卻渾然不知，麻木不仁。即使有的領(lǐng)導(dǎo)人有所警覺(jué)，斯大林也把他們當(dāng)作反對(duì)派置之不理。

中國(guó)接連傳來(lái)壞消息，共產(chǎn)黨人士在前線迭遭迫害，國(guó)民黨持續(xù)右傾，托洛茨基和拉狄克對(duì)此首先起了警覺(jué)。托洛茨基首次公開(kāi)主張，中共要和蔣介石及右派國(guó)民黨完全決裂。然而，他依然認(rèn)定，中共不能放棄左派國(guó)民黨人主導(dǎo)的武漢國(guó)民政府，以及仍在武漢政府掌控下的國(guó)民革命軍部隊(duì)的支持。拉狄克立刻遵循托洛茨基旨意，要求中共和左派國(guó)民黨人攜手，從蔣介石及右派手中奪回控制權(quán)。到了3月底，拉狄克已大膽預(yù)測(cè)，蔣介石會(huì)對(duì)付共產(chǎn)黨人，背叛革命。

1927年4月5日，即上海反共政變前一周，斯大林覺(jué)得有點(diǎn)被動(dòng)，針對(duì)托洛茨基及其他批評(píng)者的抨擊，覺(jué)得有必要做出回答，便對(duì)莫斯科的黨部工作人員發(fā)表了談話。他在這項(xiàng)沒(méi)有公布的談話中提起中國(guó)問(wèn)題時(shí)說(shuō)，國(guó)民黨就“好像革命議會(huì)”，有左派、右派，也有共產(chǎn)黨人。他反問(wèn)：“當(dāng)右派對(duì)我們有效用時(shí)，為什么要趕走他們？當(dāng)他們沒(méi)有用處時(shí)，我們就會(huì)擺脫他們?！薄艾F(xiàn)在沒(méi)有必要試圖去驅(qū)除國(guó)民黨右派。蔣介石是服從紀(jì)律的，共產(chǎn)黨人需要國(guó)民黨右派，在國(guó)民黨右派中有能干的軍事領(lǐng)袖?！苯酉聛?lái)，他才講出現(xiàn)在他對(duì)蔣介石的對(duì)策——“像檸檬一樣擠干、丟掉”。

被蒙在鼓里的“中大”學(xué)生還在籌備隆重慶祝“五一”節(jié)，校園內(nèi)到處懸掛著蔣介石、馮玉祥的巨幅畫(huà)像。一幅更巨大的蔣介石油畫(huà)肖像正在加班繪制中，準(zhǔn)備到紅場(chǎng)游行時(shí)，和馬恩列斯畫(huà)像同時(shí)亮相，表示對(duì)蔣介石的尊崇。