這幾年我國頻繁調(diào)整存款準備金率。每當新聞報道中播出存款準備金率調(diào)整的消息后，總有人以為銀行利率又調(diào)整了。雖然存款準備金率和利率之間有關(guān)聯(lián)，但兩者終究不是一回事。

所謂存款準備金，是金融機構(gòu)為了保證客戶提取存款和資金清算的需要存在中央銀行的存款。中央銀行要求存款準備金占銀行存款總額的比例，稱為存款準備金率。

存款準備金只發(fā)生在金融機構(gòu)與中央銀行之間，與存款人只具有間接關(guān)系。實行存款準備金制度的目的，是要限制金融機構(gòu)貸款規(guī)模，同時保證客戶提取存款、資金清算能夠順利實現(xiàn)。

那么，存款準備金率和銀行利率之間有什么關(guān)系呢？一般來說，存款準備金率提高了，表明中央銀行發(fā)出了緊縮貨幣政策信號，這時候的銀行利率也會有上升趨勢，就這么簡單。

隨著金融制度的發(fā)展，存款準備金已經(jīng)成為非常重要的貨幣政策工具，間接調(diào)整貨幣供應量。當中央銀行降低存款準備金率時，金融機構(gòu)可以用于發(fā)放貸款的資金增加了，整個社會的貸款總量和貨幣供應量也會相應增加；反之，整個社會的貸款總量和貨幣供應量就會相應減少。

我國是從1984年開始實行存款準備金制度的，當時是按照存款種類規(guī)定法定存款準備金率的，具體是：企業(yè)存款的準備金率是20%，農(nóng)村存款是25%，儲蓄存款是40%。第2次調(diào)整法定存款準備金率是1985年，統(tǒng)一調(diào)整為10%。以后各次的調(diào)整見下表：

從表中可以看出，我國從2006年以來加快了存款準備金率調(diào)整步伐。究其原因在于，經(jīng)濟的快速增長帶動了投資增速過快，需要通過提高存款準備金率的辦法減緩貨幣性增長，保持國民經(jīng)濟健康發(fā)展。

存款準備金包括法定存款準備金、超額存款準備金兩種。

法定存款準備金是指中央銀行在法律賦予的權(quán)力范圍內(nèi)，強制要求各銀行按照規(guī)定比率從所吸收的存款中提取一定金額，交存給中央銀行。超額存款準備金是指銀行全部現(xiàn)金準備中扣除法定準備金后的余額，可以是現(xiàn)金，也可以是其他流動性強的金融資產(chǎn)。

上述概念的相互關(guān)系是：

存款準備金＝法定存款準備金＋超額存款準備金

＝銀行庫存現(xiàn)金＋商業(yè)銀行在中央銀行的存款

法定存款準備金＝法定存款準備金率×存款總額

超額存款準備金＝存款準備金－法定存款準備金

在銀行吸收的存款總額一定的情況下，法定存款準備金率越高，商業(yè)銀行能夠用于發(fā)放貸款的資金就越少，從而導致能夠生存的派生存款就越少。

那么，什么叫派生存款呢？派生存款是商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的核心，是多家商業(yè)銀行之間連續(xù)不斷地“存款”、“貸款”造成的，單獨一家銀行無法完成。

具體地說，當某家商業(yè)銀行吸收一筆存款后，只要扣除一定比率作為法定存款準備金，其余的部分就可以作為貸款發(fā)放出去。如此這般，該銀行經(jīng)過反復的存、貸業(yè)務關(guān)系，會不斷形成新的存款、新的法定存款準備金，從而使得派生存款的規(guī)模不斷擴大，但不會無限擴大。因為存款準備金率的提高，會在客觀上壓縮這種派生存款規(guī)模。

所以，從理論上看，銀行存款可以分為原始存款和派生存款兩部分，當然實際工作中并沒有這種區(qū)分的必要，也是分不清的。在這種情況下，存款準備金率的高低，在調(diào)控信貸規(guī)模方面的作用顯而易見。

舉個最簡單的例子來說。假設(shè)客戶把存款存入銀行后就不再提取現(xiàn)金了；并且這家銀行只提取法定存款準備金，暫時不考慮提取超額存款準備金；銀行在吸收存款后，扣除法定準備金外的部分全都用來發(fā)放貸款。

在上述條件下，如果A銀行吸收到一筆人民幣存款10萬元，那么A銀行這時首先必須按照當時的法定存款準備金率提取存款準備金，把它存入中央銀行的法定存款準備金賬戶。只有這樣，其余的部分才能用于發(fā)放貸款。

假如這時候的存款準備金率是14.5%，那么這時候A銀行就要把10×14.5%＝1.45（萬元）人