根據(jù)管理股票的制度，投資者最多只能借入所買(mǎi)入股票價(jià)值的一半，即便他再想借入，其負(fù)債率也不可能高于 2:1。但是商品期貨完全不同，交易員可以只投入一小部分現(xiàn)金作為保證金，借入他們頭寸價(jià)值的絕大部分。因?yàn)楦軛U效應(yīng)更大，一次賭錯(cuò)就可以虧損掉大量資金。商品公司的新系統(tǒng)對(duì)交易員所持頭寸的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了上限，如果交易者遭受了很大的損失，限制將會(huì)更多。任何虧損掉最初資本一半的人必須平倉(cāng)，離開(kāi)一個(gè)月，并得寫(xiě)一份備忘錄交給管理層，解釋他的失誤。

新的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)與玉米市場(chǎng)慘敗后的另一個(gè)再思考有關(guān)。威瑪和他的同事對(duì)價(jià)格趨勢(shì)有了全新的發(fā)現(xiàn)。當(dāng)然，有效市場(chǎng)理論認(rèn)為這種趨勢(shì)不存在，隨機(jī)漫步的共識(shí)是如此深入人心，以至于在 20世紀(jì)七八十年代的大部分時(shí)間里，很難在學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表不同的看法。但弗蘭克 ·萬(wàn)納森已經(jīng)得到由印第安納一家公司——唐 -哈哥特公司（ Dunn & Hargitt）收集整理的商品價(jià)格的所有歷史數(shù)據(jù)。離開(kāi)納貝斯克前，萬(wàn)納森曾花了一年時(shí)間在唐 -哈哥特的數(shù)據(jù)上，分析了 15種商品的每日價(jià)格。 1970年 3月商品公司開(kāi)業(yè)時(shí)，他對(duì)自己的價(jià)格趨勢(shì)確實(shí)存在的結(jié)論很滿意，而無(wú)論學(xué)術(shù)界如何持反對(duì)意見(jiàn)。此外，萬(wàn)納森設(shè)計(jì)了一種計(jì)算機(jī)程序，可以根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行交易。他把他的心血結(jié)晶叫做專(zhuān)業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，或 TCS，它是對(duì)沖基金行業(yè)涌現(xiàn)出的大批自動(dòng)化交易系統(tǒng)中的第一個(gè)。

威瑪最初懷疑萬(wàn)納森的項(xiàng)目，他的趨勢(shì)跟蹤的概念似乎過(guò)于簡(jiǎn)單：

買(mǎi)入剛剛上漲的東西，因?yàn)樗鼈儗⒗^續(xù)上漲；賣(mài)空剛剛下跌的東西，因?yàn)樗鼈儗⒗^續(xù)下跌。盡管萬(wàn)納森的程序進(jìn)了一步，對(duì)意味著持久趨勢(shì)的上漲和沒(méi)什么意義的上漲加以了區(qū)分，但威瑪對(duì)任何人都可以輕而易舉地賺大錢(qián)表示懷疑。但是到了 1971年夏天，威瑪改變了看法：玉米市場(chǎng)的慘敗只有一個(gè)原因，

自動(dòng)交易系統(tǒng)最大的優(yōu)點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)控制從一開(kāi)始就必須編入計(jì)算機(jī)程序，那樣也就沒(méi)有過(guò)度自信的交易員突破其限定的危險(xiǎn)。但是，專(zhuān)業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)也證明在預(yù)測(cè)市場(chǎng)上具有優(yōu)勢(shì)。威瑪在納貝斯克公司運(yùn)轉(zhuǎn)得很好的可可模型在商品公司的第一年就錯(cuò)誤地預(yù)測(cè)了市場(chǎng)，以致付出了慘重代價(jià)。但萬(wàn)納森的關(guān)注市場(chǎng)模式，而不是巧克力的消費(fèi)或降雨量等基本面的趨勢(shì)跟蹤模型，卻從公司開(kāi)業(yè)起就一直在帶來(lái)盈利。

在玉米市場(chǎng)的慘敗后，威瑪開(kāi)始把更多的資金投到專(zhuān)業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，而交易員也對(duì)程序的決定有了新的發(fā)現(xiàn)。事實(shí)上，新的風(fēng)險(xiǎn)控制制度沒(méi)給他們多少選擇的余地，它規(guī)定交易員押在趨勢(shì)上的賭注不能超過(guò)資本的十分之一，并且實(shí)施控制所使用的趨勢(shì)是由萬(wàn)納森的程序鑒別出來(lái)的。保羅 ·薩繆爾森在專(zhuān)業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)上重新投入了大量資金，即使趨勢(shì)跟蹤在學(xué)術(shù)界沒(méi)什么地位，也不在自己的研究范疇。

1974年，一位名叫邁克爾·馬庫(kù)斯（MichaelMarcus）的年輕人了加盟了商品公司。起初，他和威瑪對(duì)于模范交易員的概念完全不同。他不是專(zhuān)攻某種商品的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家，甚至連經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)位都沒(méi)有。他曾從心理學(xué)博士組退學(xué)，沒(méi)有用過(guò)電腦，也沒(méi)怎么學(xué)過(guò)數(shù)學(xué)。而且，除了霍斯泰特之外，他是商品公司聘請(qǐng)的第一批沒(méi)有博士學(xué)位的交易員之一。他的到來(lái)引起一些爭(zhēng)議，但是，當(dāng)馬庫(kù)斯賺得 3位數(shù)的回報(bào)率時(shí)，那些表示懷疑的人馬上都不說(shuō)什么了。在商品公司的 10年里，馬庫(kù)斯的資本變成了以前的 25倍，有些年份他的利潤(rùn)甚至超過(guò)了所有其他交易員的總和。