例1 10：接1 9例，S公司將20 000股普通股向集團(tuán)外分別以每股5元、6元和4元出售，售出后珠江公司在S公司所占的股權(quán)比例、長(zhǎng)期股權(quán)投資額分別如下：

售價(jià)5元售價(jià)6元售價(jià)4元

S公司的股東權(quán)益（增發(fā)后）600 000620 000580 000

珠江公司所占的股權(quán)比例50%50%50%

增發(fā)后珠江公司在S公司中的權(quán)益300 000310 000290 000

增發(fā)前珠江公司在S公司中的權(quán)益300 000300 000300 000

珠江公司在S公司中權(quán)益的增加（或減少）010 000（10 000）

根據(jù)上面的計(jì)算可以看出，當(dāng)子公司對(duì)集團(tuán)外的主體發(fā)行股票時(shí)，珠江公司在S公司的股權(quán)比例就會(huì)降低（而不論按何種價(jià)格發(fā)行）。同時(shí)，當(dāng)S公司按股票的賬面價(jià)值進(jìn)行發(fā)行時(shí)，珠江公司在S公司的權(quán)益就不會(huì)產(chǎn)生變化，即珠江公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資余額不變；但當(dāng)子公司不按股票的賬面價(jià)值進(jìn)行發(fā)行時(shí)，珠江公司在S公司的權(quán)益就會(huì)產(chǎn)生變化（增加或減少），即珠江公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資余額改變了。對(duì)母公司股權(quán)比例降低的處理，一般是通過調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資和資本公積來進(jìn)行的，具體會(huì)計(jì)處理如下：

美國(guó)SEC允許在某些限制條件下，母公司對(duì)子公司對(duì)外發(fā)行股票的交易，確認(rèn)損益。但這種對(duì)于股票發(fā)行的資本交易確認(rèn)損益的做法，不符合傳統(tǒng)損益確認(rèn)的原則。第一種（售價(jià)5元）：

不作處理。

第二種（售價(jià)6元）：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資10 000

貸：資本公積10 000

第三種（售價(jià)4元）：

借：資本公積10 000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資10 000

（3）按現(xiàn)有比例向原股東發(fā)行。如果子公司是按現(xiàn)有比例向原股東發(fā)行股票，則不論采用什么價(jià)格，都不需要調(diào)整資本公積，也不會(huì)產(chǎn)生購(gòu)買商譽(yù)，因?yàn)樵黾拥耐顿Y必然等于按比例購(gòu)買增發(fā)股份所獲得的賬面價(jià)值增（減）額。

2 子公司股份回購(gòu)

當(dāng)子公司回購(gòu)自身的股票時(shí)，會(huì)使子公司的股東權(quán)益及流通在外的股數(shù)減少。這種回購(gòu)可以向多數(shù)股東進(jìn)行，也可以向少數(shù)股東進(jìn)行。向多數(shù)股東回購(gòu)的會(huì)計(jì)處理類同于前面所講的母公司出售股份的會(huì)計(jì)處理。向少數(shù)股東回購(gòu)股份，會(huì)使母公司在子公司的股權(quán)比例增加，但不同的回購(gòu)價(jià)格對(duì)母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資的影響不同（即母公司在子公司股東權(quán)益中占有的份額）。當(dāng)子公司按股票的賬面價(jià)值回購(gòu)時(shí)，母公司在子公司股東權(quán)益中的份額就不會(huì)發(fā)生變化；當(dāng)子公司不按股票的賬面價(jià)值回購(gòu)時(shí)，母公司在子公司股東權(quán)益中的份額就會(huì)發(fā)生變化（增加或減少），相應(yīng)地，一方面要調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬戶，另一方面要調(diào)整資本公積賬戶。

例1 11：珠江公司擁有S公司60%的股權(quán)，2005年1月1日，S公司流通在外的普通股為100 000股（每股面值1元），股東權(quán)益為500 000元，假定S公司于2005年1月2日分別以5元、6元和4元向珠江公司以外的股東回購(gòu)10 000股普通股，回購(gòu)后珠江公司在S公司所占的股權(quán)比例、長(zhǎng)期股權(quán)投資增加（或減少）額分別如下：

回購(gòu)價(jià)5元回購(gòu)價(jià)6元回購(gòu)價(jià)4元

S公司的股東權(quán)益500 000500 000500 000

減：庫(kù)藏股（成本）50 00060 00040 000

回購(gòu)后的股東權(quán)益450 000440 000460 000

珠江公司所占股權(quán)比例6/96/96/9

回購(gòu)后珠江公司在S公司中的權(quán)益300 000293 333 306 667

6/9=60 000/（100 000-10 000）。

293 333=440 000×6/9。三種情況的會(huì)計(jì)處理如下：

第一種（售價(jià)5元）：

不作處理。

第二種（售價(jià)6元）：

借：資本公積6 667

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資6 667

第三種（售價(jià)4元）:

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資6 667

貸：資本公積6 667

子公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值會(huì)因其經(jīng)營(yíng)情況而變化，如果子公司對(duì)回購(gòu)的股份重新出售，則母公司應(yīng)根據(jù)出售時(shí)子公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。對(duì)于小額的庫(kù)藏股的交易，常會(huì)有一買一賣相互抵消的情況，這種情況下不需進(jìn)行調(diào)整。

3 子公司發(fā)放股票股利和進(jìn)行股票分割

子公司股票分割既不影響子公司的凈資產(chǎn)，也不影響母公司和子公司少數(shù)股東的權(quán)益，因此，股票分割不進(jìn)行任何會(huì)計(jì)處理。

股票股利不會(huì)對(duì)母公司在子公司的權(quán)益產(chǎn)生任何影響，但在合并抵消中，子公司凈資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生改變。因而相應(yīng)地，合并抵消分錄中的股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)的金額會(huì)發(fā)生變化。