在比較過程中，我們假定醫(yī)生和水管工人都能借到所需的錢來平滑其生活水平。如前文所述，我們假設9%的貸款利率和稍低一點的6%的投資回報率。這是為了與實際情況保持一致，因為貸款利率通常要高于投資回報率?？紤]到3%的通貨膨脹率，那么，實際貸款利率和投資回報率分別為6%和3%。如果我們假設投資回報率為9%（換句話說，6%的實際投資回報率）而非6%，醫(yī)生的生活水平將比水管工人低21%。對水管工人來說，由于謀生起步早，他們幾乎沒有必要借款。而另一方面，醫(yī)生卻深深陷入債務中，他們工作期間的大部分時候都在還債。

同時，我們意識到，有些剛入行的醫(yī)生會從父母處得到一些經(jīng)濟方面的幫助，或者就讀于便宜點的教育機構。這些因素都會明顯地縮減他們的貸款總額，從而影響我們的分析。

我們也意識到，在成為醫(yī)生前，人們會選擇在年輕的時候降低生活水平以減少貸款額。他們這樣做是有原因的。畢竟，沒有哪個醫(yī)科學生能確保自己一定能通過人體解剖學課程，即使通過了醫(yī)校、住院實習期的考驗，也不知道自己將來到底能賺多少。基于以上原因，這些未來的醫(yī)生們自然不愿意在職業(yè)生涯的開端便深陷債務的困境——他們可能永遠也無法還清的債務。因此，很多人選擇在在校期間和培訓期間降低生活水平。這樣一來，如果事情進展順利的話，他們以后就可以享受更高水平的生活。（這一策略減輕了醫(yī)生將來破產(chǎn)的風險，但卻增加了另外一種風險，還沒來得及享受自己來之不易的勞動成果就已經(jīng)死掉了。）

為了將這些情況考慮進來，我們對醫(yī)生的相關數(shù)據(jù)進行重新整理，同時設定他們的目標是住院實習后的生活水平是原來的3倍。按此標準，我們算出醫(yī)生30歲以后的生活水平要比水管工人高出35.4%。

這是否就真的意味著醫(yī)生實際所得要比水管工人多呢？答案是否定的。如果你將醫(yī)生和水管工人的終生消費分別進行合適的加總，你會發(fā)現(xiàn)水管工人還是占據(jù)優(yōu)勢的。這是指計算醫(yī)生和水管工人年度消費的現(xiàn)值，包括醫(yī)生年輕時那段極低消費水平的日子。

年長醫(yī)生的生活水平通常比年長水管工人高得多。這一現(xiàn)象很容易讓人得到以下結論：診斷和治療疾病的物質回報要大大超過制止漏水。然而，正如我們所發(fā)現(xiàn)的，這些結論忽視了醫(yī)生在職業(yè)生涯前期生活水平上的巨大犧牲，沒有考慮他們花費在學習和實習上的大量時間。我們甚至還沒有考慮醫(yī)生與水管工人工作的相對小時數(shù)。如果對此加以調整，醫(yī)生的小時工資還將大打折扣，水管工人將更是處于有利位置。

本故事的寓意

選擇做一名醫(yī)生并不僅僅是一個經(jīng)濟決策，這個職業(yè)所帶來的心理滿足感不是金錢所能衡量的。拯救別人的生命，減輕病人的痛楚，或是接生孩子，這些滿足感都是難以絕對量化的。但滿足感是可以相對衡量（定價）的。對于那些想要成為醫(yī)生的人來說，很有必要權衡一下其所得回報是否值得他們?nèi)ミx擇醫(yī)生行業(yè)而不是去做一名水管工人，要知道，水管工人的終生消費水平可是高于醫(yī)生的，同時不必受那些凌晨3點的急救電話困擾！

具體來說，在醫(yī)生和水管工人之間進行選擇，有志成為醫(yī)生的朋友應該好好比較一下心理滿足所得與終生消費損失。必然存在一個生活水平損失的臨界點。在該點上，做一名水管工人還是做一名醫(yī)生是無差異的。該臨界點的生活水平損失的美元價值便是做醫(yī)生所帶來的心理滿足感的貨幣價值。

我們猜測，當今大部分醫(yī)學預科生都會認為自己將來的消費肯定會比水管工人高得多，而這個相反的結果肯定會讓他們大為震驚。然而，由于其他方面帶來的回報，大部分人毫無疑問還是會選擇做醫(yī)生而非水管工人。但是，如果他們不知道醫(yī)生和水管工人的實際報酬，他們很有可能也根本不知道其他行業(yè)的工資報酬。