(7)搶救心態(tài)。我們經(jīng)??吹揭恍┩顿Y者在股票已經(jīng)出現(xiàn)較大損失的時候,不及時地脫手,這往往會造成更大損失,甚至本金大量下滑,以致血本無歸,永遠不得翻身。其實能及時地接受小損失,不讓損失繼續(xù)擴大,檢討后再出發(fā),是制勝的最佳保證。每次交易都設立止損點,就不會被套牢,也就無須搶救了。美國投資人常說道,這是去搶救“掉下的刀”,是要出血的。
正是這些股民的心理狀態(tài)和偏見,左右了股市的供求關系,決定了每日股票價格的短期波動。
我們會在本書后面幾章里,提到交易人應該如何了解股票的供求關系,如何利用壓力線和支撐線,在股票價格上升趨向的弱點之處買進,在股票價格下降趨向的強點之處賣出。股價的供求關系決定了股價是往阻力最小的方向移動。
記住,每次交易都要設立止損點,這是股票交易制勝最關鍵、最應該執(zhí)行的紀律。
第二節(jié)大眾心理決定供求,供求決定股價
買家、賣家和一群即將入場的緊張的旁觀者決定了股市的供求關系,他們有的賣,有的買。在股市中買進的股票數(shù)一定等于賣出的股票數(shù)。買家和賣家在某一時刻同意的交易價就決定了股價,股價在供求兩條曲線的交叉點上。
買家知道,假如他等得過久,這個好價錢就有可能被其他買家進場買走。賣家也會有同樣的壓力,他知道,假如他等得過久,這個好價錢就有可能被其他賣家進場賣出。
在一個時期,買家比賣家多時,股價會節(jié)節(jié)上升,股市是牛市,因為看好股市的人比看差股市的人多。這時做空的人節(jié)節(jié)敗退。當人們買了股票之后,他馬上由買家變成潛在的賣家,他在找脫手的機會。他貪婪地希望,股價漲得越高越好,讓他可以大賺一票。但是同時,一些看差股票而做空的人,看到股價節(jié)節(jié)上升,他們的心理越來越恐懼,可能被逼以高價買進股票,以抵消他們在低價時賣出的股票,他們將損失慘重。
相反,在一個時期,賣家比買家多時,股價節(jié)節(jié)下降,股市是熊市,因為看差股市的人比看好股市的人多。做空的人漸漸進場。當人們賣了股票之后,他馬上由賣家變成潛在的買家,他在找買進的機會。他貪婪地希望,股價跌得越低越好,這樣他可以有機可乘。但是同時,一些看好股票而買進的人,看到股價節(jié)節(jié)下降,他們的心理越來越恐懼,可能被逼以低價賣出股票,他們也會面臨慘重損失。
股價的上漲或下跌是買家和賣家心理上的貪婪和恐懼的強烈反應。因為人們恐懼的心理遠遠強過貪婪的心理,所以股價下跌的速度會超過股價上漲速度的好幾倍。
股價的供求關系就是股價是往阻力最小的方向移動。
第三節(jié)逆向操作才能贏
一般新手在股價快要上升時沒有知覺,在股價已經(jīng)上升時還在猶豫;等到股價已經(jīng)快遇到壓力線、沒有上漲的空間、專家和朋友都勸他買的時候才進場。這個時候,許多買家已經(jīng)變?yōu)橘u家了。股價遇到壓力線,會轉向下跌,新手自然是賺不到錢的。
而新手在股價快要轉向下跌時也沒有知覺,在股價已經(jīng)下跌時猶豫不定;等到股價已經(jīng)快到?jīng)]有下跌的空間時,跟在“大眾”的后頭脫手或進場做空。這個時候,許多做空的賣家已經(jīng)變成買家了。股價遇到支撐線,會轉向上升,新手自然還是賺不到錢。
百分之八九十的新手在股市上都是虧本的。他們的錢哪里去了?都被股票交易高手不聲不響地“吞并”了,最可憐的是這些新手沒有機會見上高手一眼。
只有努力學習、逆向而行、積累經(jīng)驗、獨立思考,才有機會成為高手。
圖4-1顯示的是在牛市時股價的走勢。表4-1對應于圖4-1,詳細解析新手和高手操作的不同過程。
圖4-1牛市時,股價的走勢表4-1牛市時,新手和高手操作的不同過程
位置新手
(不用功,不了解基本分析和技術分析,跟著大眾走,總是落后)高手
(熟悉基本分析和技術分析,心態(tài)平靜,獨立判斷,引導潮流)1股價一直下跌,猶豫不前股價下降一段時間了,知道已經(jīng)接近支撐線,股價將轉向上升。準備買進或已買進,并設立止損點2股價轉向上升,心理不踏實,繼續(xù)觀望馬上進場,做多,設立止損點(續(xù))位置新手
(不用功,不了解基本分析和技術分析,跟著大眾走,總是落后)高手
(熟悉基本分析和技術分析,心態(tài)平靜,獨立判斷,引導潮流)3可能買進知道股價尚未接近壓力線,不脫手,調(diào)整止損點4人人都已經(jīng)買進了,才跟進。股價已經(jīng)偏高了知道股價快接近壓力線了,可能拋出獲利;或設立追蹤止損,保住利潤5不死心,心理懼怕,奢望股價會回轉,可能被套牢拋出,準備做空6股價突破壓力線,拋出,可能獲得小利潤股價突破壓力線拋出一部分獲利;或不脫手設立追蹤止損,保住利潤
圖4-2顯示的則是在熊市時股價的走勢。表4-2對應于圖4-2,詳細解析新手和高手操作的不同過程。
圖4-2熊市時,股價的走勢表4-2熊市時,新手和高手操作的不同過程
位置 新手
(不用功,不了解技術分析,跟著潮流走,總是落后) 高手
(熟悉技術分析,獨立判斷,引領潮流)1股價一直上漲,怕會下跌,猶豫不前股價上漲一段時間了,知道股價已經(jīng)接近壓力線。股價將轉向下降,準備做空,設立止損點2股價轉向下降,心理不踏實,繼續(xù)觀望馬上進場,做空,設立止損點3可能做空。聽說做空風險太大后,可能按兵不動知道股價尚未接近支撐線,不脫手,調(diào)整止損點4人人都炒短,跟進做空知道股價將接近支撐線,可能拋出獲利;或設立追蹤止損,保住利潤5不死心,心理懼怕,希望股價會回轉??赡鼙惶桌钨I進補空,獲利。準備下一次戰(zhàn)役6可能買進補空,獲得小額利潤股價突破支撐線,拋出一部分獲利;或不脫手設立追蹤止損來保住利潤
在股票市場上,要當一個反潮流者,與眾不同才會贏!