統(tǒng)計和量化分析的使用正在日漸普及。最近，一部名為《數(shù)字》（Numbers）的電視劇引起了廣泛關(guān)注，這部只有一個小時的電視劇講述了一位數(shù)學(xué)天才，利用數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計學(xué)知識為FBI 破案立下奇功。事實(shí)上，這種分析已經(jīng)被司法界廣泛用于破案，被保險公司用于確定不同地區(qū)不同司機(jī)的保費(fèi)費(fèi)率，賭場甚至用這種分析賺取賭徒的錢財。實(shí)際上，當(dāng)今最流行的游戲就是撲克，在撲克牌游戲中，很多頂尖高手都是數(shù)字奇才，他們的制勝法寶就是數(shù)字。既然統(tǒng)計思維和量化思維能在生活中的方方面面大顯神威，為什么就不能用于股票呢？答案顯然是肯定的。

運(yùn)用數(shù)字最重要的一個優(yōu)點(diǎn)在于，它能阻止我們沉醉于虛幻的故事之中。僅僅依賴于基本面數(shù)字，我們成為了為數(shù)不多幾個能在安然股票上賺到錢的公司。今天，我們都知道了安然的下場，也知道，會計欺詐和交易舞弊讓他們一路走向破產(chǎn)。但他們忘記的是，安然也曾經(jīng)是一個無比強(qiáng)大的成長型企業(yè)，曾經(jīng)擁有銷售收入和盈利飛速增長的輝煌。我們的持股期就是他們的成長期，但遠(yuǎn)在丑聞爆發(fā)之前，我們已經(jīng)金盆洗手，因?yàn)閿?shù)字已經(jīng)顯現(xiàn)出他們?nèi)諠u虛弱的基本面和與日俱增的風(fēng)險。盡管我們不能未卜先知，但在壞消息公之于諸之前，數(shù)字卻可以警醒我們問題的存在。

對數(shù)字的依賴還讓我們逃脫了泰諾醫(yī)療公司（Tenet Healthcare）的災(zāi)難。

從20 世紀(jì)90 年代末期到2001 年，泰諾為我們勾勒出了一個前途無量的成長故事。他們經(jīng)營著一連串醫(yī)院，在美國和歐洲的業(yè)務(wù)也在高速挺進(jìn)。但到了2002 年底和2003年初，因行為不當(dāng)而受到指控、收費(fèi)過高以及賄賂醫(yī)生使用其產(chǎn)品等丑聞接踵而來。在加利福尼亞州的紅十字會醫(yī)院，泰諾的醫(yī)生居然對患者實(shí)施不必要的心臟手術(shù)！

這便招致了證交會開始對他們的收費(fèi)制度以及公眾的揭發(fā)展開調(diào)查。但早在出現(xiàn)這些丑聞之前，由于該公司在2002 年11 月即已顯示出基本面的惡化和波動性的增強(qiáng)，這促使我們及時賣出了他們的股票。從2001 年至今，泰諾醫(yī)療的股價已經(jīng)從50 多美元狂跌至7.50 美元！

在華爾街把那些充滿潛力的成長股變成超級股票之前，數(shù)字已經(jīng)幫助我們發(fā)現(xiàn)了它們，而在這些股票的光環(huán)褪去之前，數(shù)字又總能幫我們提前脫險。不過，華爾街叫賣的永遠(yuǎn)是故事，而我相信的則是數(shù)字。我從不相信華爾街的販賣機(jī)，但我可以信賴我們數(shù)據(jù)庫中的數(shù)字。它們是唯一值得信賴的好幫手。