一、跌破均價(jià)線的陷阱

均價(jià)線是當(dāng)日買賣的平均價(jià)格，如果及時(shí)成交價(jià)格高于均價(jià)線，說明買盤強(qiáng)勢(shì)，反之則是賣盤強(qiáng)勢(shì)。當(dāng)股價(jià)跌破平均價(jià)格時(shí)，說明賣盤越來越活躍，賣出意愿越來越強(qiáng)烈，愿意以更低的價(jià)格賣出股票，股價(jià)走勢(shì)趨弱，后市應(yīng)還會(huì)延續(xù)下跌。通常股票跌破均價(jià)線也是當(dāng)日賣出的一個(gè)較好時(shí)機(jī)。

案例

如圖2-13所示，長(zhǎng)城電工當(dāng)日開盤后快速下探，然后股價(jià)又快速拉回。不過沖過前日收盤價(jià)不久即掉頭向下，很快股價(jià)跌破均價(jià)線，均價(jià)線也隨之下移，這說明市場(chǎng)大部分人看空后市，愿意以更低的價(jià)格沽貨，投資者應(yīng)在股價(jià)跌穿均價(jià)線時(shí)及時(shí)出局。該股后市逐波下行，跌幅不小。可見股價(jià)跌穿均價(jià)線是個(gè)多空爭(zhēng)斗的分水嶺，自此空頭占據(jù)優(yōu)勢(shì)，后市下跌也就是自然的了。

圖2-13 長(zhǎng)城電工 600192

分時(shí)圖雖然可以看出一定的規(guī)律，也會(huì)發(fā)出許多買賣的信號(hào)，但是信號(hào)的成功率和失敗率幾乎同樣高。單純依靠分時(shí)圖來操作股票，其不確定性太大了，最多只能作為輔助手段。同時(shí)，主力也經(jīng)常在關(guān)鍵時(shí)候在分時(shí)圖上制造陷阱，散戶上當(dāng)?shù)目赡苄詷O大。股價(jià)跌破均價(jià)線就經(jīng)常被主力拿來恐嚇投資者交出籌碼。

案例

如圖2-14所示，達(dá)安基因當(dāng)日高開后有兩波較小的上漲，然后掉頭下行，股價(jià)很快跌破均價(jià)線，均價(jià)線也隨著略微下行。按常規(guī)操作手法，此時(shí)是出局的較好時(shí)機(jī)。但是該股隨后并沒有大幅下跌，而是在均價(jià)線附近窄幅震蕩，直至下午收盤前半小時(shí)，該股突然放量拉升，漲幅甚大。這說明前面的跌穿均價(jià)線多少有點(diǎn)誘空的嫌疑。當(dāng)然該股后市的突然拉升有偷襲的味道，說明主力實(shí)力不夠。但無論如何當(dāng)日跌穿均價(jià)線出局者還是錯(cuò)過了后市較大的漲幅。

圖2-14 達(dá)安基因 002030

識(shí)別要點(diǎn)

要識(shí)別跌破均價(jià)線是否陷阱的難度比較大，畢竟及時(shí)走勢(shì)太難琢磨。如果說有大的方向可以把握，那還是要看K線的走勢(shì)。大趨勢(shì)決定小趨勢(shì)，如果K線走勢(shì)良好，股價(jià)處于上升的初期或中期，整體漲幅還不大，則股價(jià)跌破均價(jià)線可能是誘空陷阱。如果股價(jià)漲幅已大，則要小心是主力真出貨。

從分時(shí)圖上看，如果均價(jià)線還維持上升或走平，其下跌就有一定的虛假性。如果均價(jià)線也跟隨明顯下移，真下跌就比較真實(shí)。

從成交量上來看，如果放量下跌，則真實(shí)性比較大。如果無量下挫則有可能是陷阱。

另外后市的確認(rèn)也很重要，如果股價(jià)跌破均價(jià)線后很快止跌，則有可能是陷阱。如果還在繼續(xù)下跌則說明當(dāng)日走勢(shì)確實(shí)已走壞。

案例

如圖2-15所示，信達(dá)地產(chǎn)當(dāng)日開盤后小幅上漲，但此后多次沖高無果，然后股價(jià)逐步下跌，很快股價(jià)跌穿均價(jià)線，均價(jià)線也跟隨下移，這說明空頭開始占據(jù)主動(dòng)，通常投資者會(huì)選擇出局?？墒窃摴珊笫胁]有大幅下挫，而是在均價(jià)線附近橫盤。上午臨收盤前，該股突然放量大漲，下午還有不小的漲幅。這說明前面的跌穿均價(jià)線很可能是誘空的陷阱，出局的投資者只能眼睜睜看著股價(jià)上漲了。要判斷跌穿均價(jià)線是否誘空陷阱，首先要看股價(jià)的整體位置，如果前期漲幅不大，或者回調(diào)到位，則很可能是誘空的陷阱。其次我們要關(guān)注下跌的量能變化，如果明顯縮量，則很可能是假跌，即主力刻意打壓，真正出貨者并不多。該股下跌的時(shí)候就嚴(yán)重縮量，這樣的量能主力是無論如何都不可能出逃的。既然持股穩(wěn)定，我們也不需要著急出局。

圖2-15 信達(dá)地產(chǎn) 600657

案例

如圖2-16所示，金證股份當(dāng)日高開高走，但上漲有點(diǎn)緩慢，好像做多意愿不充足。在沖高失敗后，該股開始緩慢下行，股價(jià)隨后跌穿均價(jià)線。這通常說明空頭開始占據(jù)優(yōu)勢(shì)，后市股價(jià)可能繼續(xù)下跌，此時(shí)也是較好的出局機(jī)會(huì)?？墒窃摴纱撕蟛]有大幅下跌，橫盤不久后突然快速拉升，股價(jià)迅速回到均價(jià)線上方，下午該股繼續(xù)上漲，漲幅不小。這說明前面股價(jià)跌穿均價(jià)線是個(gè)誘空的陷阱。要判斷是否陷阱，除了根據(jù)股價(jià)整體的位置，還要看股價(jià)是如何下跌的，后市的走勢(shì)又是如何的，操作不能過于急躁。該股下跌的時(shí)候成交低迷，說明當(dāng)時(shí)的持股還是相當(dāng)穩(wěn)定的。跌穿均價(jià)線后該股并沒有繼續(xù)下行多少，不久股價(jià)再度拉升，基本可以判斷前面的跌穿均價(jià)線是誘空的陷阱。

圖2-16 金證股份 600446