一、跌破均價線的陷阱

均價線是當(dāng)日買賣的平均價格，如果及時成交價格高于均價線，說明買盤強(qiáng)勢，反之則是賣盤強(qiáng)勢。當(dāng)股價跌破平均價格時，說明賣盤越來越活躍，賣出意愿越來越強(qiáng)烈，愿意以更低的價格賣出股票，股價走勢趨弱，后市應(yīng)還會延續(xù)下跌。通常股票跌破均價線也是當(dāng)日賣出的一個較好時機(jī)。

案例

如圖2-13所示，長城電工當(dāng)日開盤后快速下探，然后股價又快速拉回。不過沖過前日收盤價不久即掉頭向下，很快股價跌破均價線，均價線也隨之下移，這說明市場大部分人看空后市，愿意以更低的價格沽貨，投資者應(yīng)在股價跌穿均價線時及時出局。該股后市逐波下行，跌幅不小?？梢姽蓛r跌穿均價線是個多空爭斗的分水嶺，自此空頭占據(jù)優(yōu)勢，后市下跌也就是自然的了。

圖2-13 長城電工 600192

分時圖雖然可以看出一定的規(guī)律，也會發(fā)出許多買賣的信號，但是信號的成功率和失敗率幾乎同樣高。單純依靠分時圖來操作股票，其不確定性太大了，最多只能作為輔助手段。同時，主力也經(jīng)常在關(guān)鍵時候在分時圖上制造陷阱，散戶上當(dāng)?shù)目赡苄詷O大。股價跌破均價線就經(jīng)常被主力拿來恐嚇投資者交出籌碼。

案例

如圖2-14所示，達(dá)安基因當(dāng)日高開后有兩波較小的上漲，然后掉頭下行，股價很快跌破均價線，均價線也隨著略微下行。按常規(guī)操作手法，此時是出局的較好時機(jī)。但是該股隨后并沒有大幅下跌，而是在均價線附近窄幅震蕩，直至下午收盤前半小時，該股突然放量拉升，漲幅甚大。這說明前面的跌穿均價線多少有點(diǎn)誘空的嫌疑。當(dāng)然該股后市的突然拉升有偷襲的味道，說明主力實(shí)力不夠。但無論如何當(dāng)日跌穿均價線出局者還是錯過了后市較大的漲幅。

圖2-14 達(dá)安基因 002030

識別要點(diǎn)

要識別跌破均價線是否陷阱的難度比較大，畢竟及時走勢太難琢磨。如果說有大的方向可以把握，那還是要看K線的走勢。大趨勢決定小趨勢，如果K線走勢良好，股價處于上升的初期或中期，整體漲幅還不大，則股價跌破均價線可能是誘空陷阱。如果股價漲幅已大，則要小心是主力真出貨。

從分時圖上看，如果均價線還維持上升或走平，其下跌就有一定的虛假性。如果均價線也跟隨明顯下移，真下跌就比較真實(shí)。

從成交量上來看，如果放量下跌，則真實(shí)性比較大。如果無量下挫則有可能是陷阱。

另外后市的確認(rèn)也很重要，如果股價跌破均價線后很快止跌，則有可能是陷阱。如果還在繼續(xù)下跌則說明當(dāng)日走勢確實(shí)已走壞。

案例

如圖2-15所示，信達(dá)地產(chǎn)當(dāng)日開盤后小幅上漲，但此后多次沖高無果，然后股價逐步下跌，很快股價跌穿均價線，均價線也跟隨下移，這說明空頭開始占據(jù)主動，通常投資者會選擇出局。可是該股后市并沒有大幅下挫，而是在均價線附近橫盤。上午臨收盤前，該股突然放量大漲，下午還有不小的漲幅。這說明前面的跌穿均價線很可能是誘空的陷阱，出局的投資者只能眼睜睜看著股價上漲了。要判斷跌穿均價線是否誘空陷阱，首先要看股價的整體位置，如果前期漲幅不大，或者回調(diào)到位，則很可能是誘空的陷阱。其次我們要關(guān)注下跌的量能變化，如果明顯縮量，則很可能是假跌，即主力刻意打壓，真正出貨者并不多。該股下跌的時候就嚴(yán)重縮量，這樣的量能主力是無論如何都不可能出逃的。既然持股穩(wěn)定，我們也不需要著急出局。

圖2-15 信達(dá)地產(chǎn) 600657

案例

如圖2-16所示，金證股份當(dāng)日高開高走，但上漲有點(diǎn)緩慢，好像做多意愿不充足。在沖高失敗后，該股開始緩慢下行，股價隨后跌穿均價線。這通常說明空頭開始占據(jù)優(yōu)勢，后市股價可能繼續(xù)下跌，此時也是較好的出局機(jī)會?？墒窃摴纱撕蟛]有大幅下跌，橫盤不久后突然快速拉升，股價迅速回到均價線上方，下午該股繼續(xù)上漲，漲幅不小。這說明前面股價跌穿均價線是個誘空的陷阱。要判斷是否陷阱，除了根據(jù)股價整體的位置，還要看股價是如何下跌的，后市的走勢又是如何的，操作不能過于急躁。該股下跌的時候成交低迷，說明當(dāng)時的持股還是相當(dāng)穩(wěn)定的。跌穿均價線后該股并沒有繼續(xù)下行多少，不久股價再度拉升，基本可以判斷前面的跌穿均價線是誘空的陷阱。

圖2-16 金證股份 600446