七、陰夾陽的陷阱

陰夾陽通常是這樣形成的：某一天出現(xiàn)一根中大陰線，表示空頭強(qiáng)勢下行，第二天走出一根反彈的中小陰線，看似多頭還能有力反擊一下，但第三天一根中大陰線又把股價打回原形，把多頭的反擊苗頭徹底掐滅。這一波三折的走勢事實上還是空頭獲得了全面勝利，多頭的反擊被無情剿滅之后，后市應(yīng)該會有較大的跌幅，投資者通常會在此出逃。

案例

如圖1-89所示，放大碳素幾波上漲后，漲幅已大。此后高位震蕩多日后開始下行。2009年8月12日，該股大幅下挫收出大陰線，跌勢加速，可次日卻平開走出小陽線，好像多頭并不甘心就此失敗，第三天股價繼續(xù)大幅下跌，走出陰夾陽的組合圖形，這是空頭強(qiáng)勢出擊的表現(xiàn)，多頭幾乎沒有什么反抗就繳械投降了，后市繼續(xù)下跌的可能性極大。見到陰夾陽通常只能選擇及早出逃，以免后市更大損失。

圖1-89 方大碳素 600516

陰夾陽是空頭完全掌控局勢的形態(tài)，多頭被打擊得毫無還手之力。一般的投資者都知道陰包陽的威勢，通常會跟風(fēng)出逃。這也經(jīng)常被主力利用來洗盤，制造誘空陷阱，逼迫投資者交出廉價的籌碼。這在上升趨勢的初期或中期很常見。

案例

如圖1-90所示，海通集團(tuán)觸底后逐波上漲，2009年5月7日該股調(diào)整前高失敗，收出中陰線，次日該股收出陽線，但接著又是一根穿頭破腳的大陰線。三根K線組合成一個陰夾陽的形態(tài)，這是空頭掌控局勢的表現(xiàn)，多頭短暫反擊隨后就被空頭徹底消滅，后市繼續(xù)下跌的可能性很大?？墒窃摴纱撕蟛]有繼續(xù)下跌，而是逐步上行，后市漲幅甚大。這說明前面的陰夾陽是個典型的誘空陷阱，當(dāng)洗盤完畢后，股價自然很快重回升勢。

圖1-90 海通集團(tuán) 600537

識別要點

識別陰夾陽是否陷阱的關(guān)鍵是關(guān)注股價的整體位置。在上升初期或中期，陰夾陽很可能是洗盤的陷阱，主力希望減少浮籌，便于后市拉升。在股價高位出現(xiàn)陰夾陽則應(yīng)是比較準(zhǔn)確的趨勢反轉(zhuǎn)下跌信號。

另外我們還需關(guān)注量能，通常中間陽線的量應(yīng)該是萎縮的，說明做多力量不足。

最后還是需要看后市的走勢。

案例

如圖1-91所示，廈門鎢業(yè)在一波較大上漲后快速回調(diào)，股價在30日均線上方站穩(wěn)后再度上漲，可是不久又開始下跌。2009年3月10日，該股大幅下跌，股價跌穿30日均線，次日小幅上漲，接著又是下跌，形成一個陰包陽的組合圖形，看似空頭已經(jīng)完全掌控了局勢，股價還有繼續(xù)下跌的需要。可是第四日該股卻大幅走高，后市該股漲幅很大。這說明前面的陰夾陽是個誘空的陷阱。但如何及早判斷呢？首先就是股價運行在上升趨勢的初期，一切運轉(zhuǎn)良好，主力不太可能就此出局。其次陰夾陽的時候成交量明顯萎縮，說明主力并未出逃。最后是陰夾陽后股價并沒有下跌，反而上漲，說明主力根本無意深幅打壓股價。后市上漲也就是大概率事件了。

圖1-91 廈門鎢業(yè) 600549

案例

如圖1-92所示，信雅達(dá)觸底后有兩波反彈，然后股價開始下跌，2008年12月9日該股收出中陰線，次日小幅反彈，第三天繼續(xù)下跌，走出一個陰夾陽的組合圖形。看似空頭已經(jīng)重新占據(jù)優(yōu)勢，后市可能繼續(xù)下跌?？墒呛笫性摴尚》碌?，很快即重歸升勢。后市該股上漲幅度較大，這說明前面的陰夾陽是典型的誘空陷阱。要判斷是否陷阱，首先要明確股價的位置，該股此前上漲幅度不大，因此風(fēng)險也不會很大。其次陰夾陽的成交量明顯萎縮，說明主力根本沒有離場。主力還在后市就應(yīng)有較大機(jī)會。最后該股陰夾陽后很快止跌回升更是說明主力無意真正打壓股價?；卣{(diào)結(jié)束后倒是很好的價碼機(jī)會，投資者可密切關(guān)注。

圖1-92 信雅達(dá) 600571