七、陰夾陽(yáng)的陷阱

陰夾陽(yáng)通常是這樣形成的：某一天出現(xiàn)一根中大陰線，表示空頭強(qiáng)勢(shì)下行，第二天走出一根反彈的中小陰線，看似多頭還能有力反擊一下，但第三天一根中大陰線又把股價(jià)打回原形，把多頭的反擊苗頭徹底掐滅。這一波三折的走勢(shì)事實(shí)上還是空頭獲得了全面勝利，多頭的反擊被無(wú)情剿滅之后，后市應(yīng)該會(huì)有較大的跌幅，投資者通常會(huì)在此出逃。

案例

如圖1-89所示，放大碳素幾波上漲后，漲幅已大。此后高位震蕩多日后開始下行。2009年8月12日，該股大幅下挫收出大陰線，跌勢(shì)加速，可次日卻平開走出小陽(yáng)線，好像多頭并不甘心就此失敗，第三天股價(jià)繼續(xù)大幅下跌，走出陰夾陽(yáng)的組合圖形，這是空頭強(qiáng)勢(shì)出擊的表現(xiàn)，多頭幾乎沒有什么反抗就繳械投降了，后市繼續(xù)下跌的可能性極大。見到陰夾陽(yáng)通常只能選擇及早出逃，以免后市更大損失。

圖1-89 方大碳素 600516

陰夾陽(yáng)是空頭完全掌控局勢(shì)的形態(tài)，多頭被打擊得毫無(wú)還手之力。一般的投資者都知道陰包陽(yáng)的威勢(shì)，通常會(huì)跟風(fēng)出逃。這也經(jīng)常被主力利用來(lái)洗盤，制造誘空陷阱，逼迫投資者交出廉價(jià)的籌碼。這在上升趨勢(shì)的初期或中期很常見。

案例

如圖1-90所示，海通集團(tuán)觸底后逐波上漲，2009年5月7日該股調(diào)整前高失敗，收出中陰線，次日該股收出陽(yáng)線，但接著又是一根穿頭破腳的大陰線。三根K線組合成一個(gè)陰夾陽(yáng)的形態(tài)，這是空頭掌控局勢(shì)的表現(xiàn)，多頭短暫反擊隨后就被空頭徹底消滅，后市繼續(xù)下跌的可能性很大?？墒窃摴纱撕蟛]有繼續(xù)下跌，而是逐步上行，后市漲幅甚大。這說(shuō)明前面的陰夾陽(yáng)是個(gè)典型的誘空陷阱，當(dāng)洗盤完畢后，股價(jià)自然很快重回升勢(shì)。

圖1-90 海通集團(tuán) 600537

識(shí)別要點(diǎn)

識(shí)別陰夾陽(yáng)是否陷阱的關(guān)鍵是關(guān)注股價(jià)的整體位置。在上升初期或中期，陰夾陽(yáng)很可能是洗盤的陷阱，主力希望減少浮籌，便于后市拉升。在股價(jià)高位出現(xiàn)陰夾陽(yáng)則應(yīng)是比較準(zhǔn)確的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)下跌信號(hào)。

另外我們還需關(guān)注量能，通常中間陽(yáng)線的量應(yīng)該是萎縮的，說(shuō)明做多力量不足。

最后還是需要看后市的走勢(shì)。

案例

如圖1-91所示，廈門鎢業(yè)在一波較大上漲后快速回調(diào)，股價(jià)在30日均線上方站穩(wěn)后再度上漲，可是不久又開始下跌。2009年3月10日，該股大幅下跌，股價(jià)跌穿30日均線，次日小幅上漲，接著又是下跌，形成一個(gè)陰包陽(yáng)的組合圖形，看似空頭已經(jīng)完全掌控了局勢(shì)，股價(jià)還有繼續(xù)下跌的需要?？墒堑谒娜赵摴蓞s大幅走高，后市該股漲幅很大。這說(shuō)明前面的陰夾陽(yáng)是個(gè)誘空的陷阱。但如何及早判斷呢？首先就是股價(jià)運(yùn)行在上升趨勢(shì)的初期，一切運(yùn)轉(zhuǎn)良好，主力不太可能就此出局。其次陰夾陽(yáng)的時(shí)候成交量明顯萎縮，說(shuō)明主力并未出逃。最后是陰夾陽(yáng)后股價(jià)并沒有下跌，反而上漲，說(shuō)明主力根本無(wú)意深幅打壓股價(jià)。后市上漲也就是大概率事件了。

圖1-91 廈門鎢業(yè) 600549

案例

如圖1-92所示，信雅達(dá)觸底后有兩波反彈，然后股價(jià)開始下跌，2008年12月9日該股收出中陰線，次日小幅反彈，第三天繼續(xù)下跌，走出一個(gè)陰夾陽(yáng)的組合圖形?？此瓶疹^已經(jīng)重新占據(jù)優(yōu)勢(shì)，后市可能繼續(xù)下跌?？墒呛笫性摴尚》碌?，很快即重歸升勢(shì)。后市該股上漲幅度較大，這說(shuō)明前面的陰夾陽(yáng)是典型的誘空陷阱。要判斷是否陷阱，首先要明確股價(jià)的位置，該股此前上漲幅度不大，因此風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)很大。其次陰夾陽(yáng)的成交量明顯萎縮，說(shuō)明主力根本沒有離場(chǎng)。主力還在后市就應(yīng)有較大機(jī)會(huì)。最后該股陰夾陽(yáng)后很快止跌回升更是說(shuō)明主力無(wú)意真正打壓股價(jià)?；卣{(diào)結(jié)束后倒是很好的價(jià)碼機(jī)會(huì)，投資者可密切關(guān)注。

圖1-92 信雅達(dá) 600571