三、陽孕陰的陷阱

陽孕陰指一根中大陽線后出現(xiàn)一根小中陰線。前一天陽線強(qiáng)勢(shì)上漲，但第二天股價(jià)低開低走，說明多頭力竭，空頭開始占據(jù)上風(fēng)。陽孕陰通常作為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)下跌的信號(hào)，投資者應(yīng)及時(shí)出局。

案例

如圖1-41所示，海欣股份觸底后逐波上漲，雖然漲速不快，但累積的漲幅也很大。2009年8月6日該股放量走出大陽線，股價(jià)一舉突破前高，大有加速上行的趨勢(shì)。可是次日該股低開低走，在前日陽線腹中收出一根小陰線，形成陽孕陰的組合圖形。這說明空頭強(qiáng)勢(shì)出擊，多頭沒有多少抵抗。該股后市繼續(xù)下行，跌幅甚大。可見高位的陽孕陰往往是轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，后市下跌的可能性很大，投資者見此信號(hào)應(yīng)及時(shí)出局。

圖1-41 海欣股份 600851

陽孕陰屬于多空雙方激烈交戰(zhàn)的心態(tài)，空頭取得了局部性的勝率，通常后市還會(huì)繼續(xù)下跌。但是也不是任何背景下都是這種市場(chǎng)含義，比如在上漲途中的陽孕陰就很可能是空頭打壓不力，做空量能不足，所以不能徹底打穿前日陽線。更多的情況是主力刻意打壓股價(jià)，制造誘空陷阱，以達(dá)到洗盤的目的。

案例

如圖1-42所示，寶信軟件觸底后緩步上漲，可不久即深幅回調(diào)，直到60日均線附近才止跌再度上漲。2009年3月24日，該股放量收出大陽線，大有強(qiáng)攻前高之勢(shì)?？墒堑诙煸摴蓞s低開低走，在前日陽線腹中收出小陰線，形成陽孕陰組合圖形?？疹^似乎重新掌控局勢(shì)，難道這又是一個(gè)借沖擊前高的誘多陷阱？還好該股并沒繼續(xù)下行，橫盤幾日后反而加速上漲。這倒說明前面的陽孕陰是一個(gè)十足的誘空陷阱，讓出局的投資者后悔莫及。

圖1-42 寶信軟件 600845

識(shí)別要點(diǎn)

要識(shí)別陽孕陰是否陷阱首先得看股價(jià)的整體位置。如果股價(jià)確實(shí)漲幅很大，則反轉(zhuǎn)下跌的可能性很大。如果在上漲的初期或中期，漲幅不大，則更可能是陷阱。

其次我們要看成交量，異常放大的量能都值得我們警惕。而洗盤的時(shí)候，通常量能會(huì)明顯萎縮。

最后還是要后市確認(rèn)。如果股價(jià)很快回到陽線之上，則很可能是陷阱。

案例

如圖1-43所示，長(zhǎng)百集團(tuán)觸底后緩慢上漲，一段較長(zhǎng)時(shí)間的橫盤后開始發(fā)力上行。2009年6月8日，該股放量沖過橫盤區(qū)域，股價(jià)大有加速上行之勢(shì)?？墒谴稳赵摴蓞s在前日陽線腹中收出小陰線，上漲走勢(shì)明顯受阻。難道這又是一個(gè)誘多陷阱？此后小幅下跌兩天后開始橫盤，不過此后則加速上行，漲幅甚大。由此可見，前面的陽孕陰是個(gè)誘空的陷阱，那我們?nèi)绾翁崆芭袛嗄兀恳皇乔捌跐q幅，如果前期漲幅不大，且成交量沒有異常放大，則很可能是誘空陷阱。然后看后市的走勢(shì)，該股陽孕陰后并沒有大幅下跌，股價(jià)連大陽線的開盤價(jià)都沒有跌破。這說明主力并不愿意把形態(tài)徹底破壞，造成混亂局面。由此基本可以判斷前面的陽孕陰是洗盤行為，股價(jià)一旦再度上攻，可積極追進(jìn)。

圖1-43 長(zhǎng)百集團(tuán) 600856

案例

如1-44圖所示，南通科技觸底后有一波較大的上漲。然后該股進(jìn)入震蕩整理中，多次沖擊前高無果。2009年5月18日，該股巨量收出大陽線，再度挑戰(zhàn)前高，多頭強(qiáng)勢(shì)異常?？墒窃摴纱稳諈s大幅低開，在前日陽線內(nèi)部收出小陰線，形成陽孕陰的組合圖形。空頭明顯重新占據(jù)優(yōu)勢(shì)，難道前日的大陽線又是一個(gè)誘多的陷阱，這種可能性是很大的。畢竟前期股價(jià)漲幅也不小。還好第三日該股就大幅收高，這基本可以說明陽孕陰是個(gè)誘空的陷阱，倒形成了一個(gè)陽夾陰的強(qiáng)勢(shì)組合，股價(jià)可能加速上行。投資者可加碼介入，該股后市大幅上漲。

圖1-44 南通科技 600862