一、陽包陰的陷阱

陽包陰是指股價下跌一段時間后，突然出現(xiàn)一根中、大陽線將前日的陰線全部吞沒的K線組合。這說明多頭發(fā)力，一舉打垮了空頭，走勢形成反轉(zhuǎn)。能夠把前面的陰線全部吞沒足見多頭力大，空頭只能抱頭鼠竄，毫無還手之力。既然多頭如此強(qiáng)勢，后市繼續(xù)上漲的可能性應(yīng)該很大，投資者通常會在此積極追進(jìn)。

案例

如圖1-33所示，杉杉股份觸底后有一小段上漲，然后股價深度回調(diào)，在60日均線上方站穩(wěn)橫盤。2009年1月9日，該股低開后大幅上漲，走出一根穿頭破腳的大陽線，與前日小陰線形成一個陽包陰的組合圖形。這說明多頭開始發(fā)力上攻，特別是當(dāng)日成交量大幅放大，多頭介入積極，盤中完全掌控了局勢。這是回調(diào)結(jié)束，股價再度上行的鮮明標(biāo)志，投資者可趁機(jī)介入，后市應(yīng)該還有更大漲幅。

圖1-33 杉杉股份 600884

通常陽包陰表示多頭強(qiáng)勢反擊，股價呈反轉(zhuǎn)之勢，后市股價很可能繼續(xù)上行。但是在市場中，陽包陰形成的誘多陷阱隨處可見，投資者需加倍小心。特別是股價在高位，空頭已經(jīng)初露鋒芒，只是因為主力還沒全部出逃完畢，才又拉高股價，來誘使散戶接盤。

案例

如圖1-34所示，海鷗短線急速上行，漲幅甚大。2009年8月4日，該股沖高回落，收出小陰線。次日該股低開，但盤中股價強(qiáng)勁上漲，最后走出一根穿頭破腳的大陽線，與前日小陰線形成一個陽包陰的組合圖形?？此贫囝^重新占據(jù)上風(fēng)，大有繼續(xù)上攻之勢。但第三天的走勢就讓投資者明白什么是陷阱。該股在陽包陰后直接跳空低開，最后收陰，讓遲鈍的投資者全線套牢。此后更是加速下行，跌幅甚大?？梢姀?qiáng)勢上行的陽包陰也經(jīng)常淪為誘多陷阱，投資者不細(xì)心是不行的。

圖1-34 海鷗衛(wèi)浴 002084

識別要點

要識別陽包陰是否陷阱首先還是要關(guān)注股價的整體位置。大幅拉升后的陽包陰很可能是主力制造多頭繼續(xù)強(qiáng)勢的假象，誘使散戶接盤。特別是在高位橫盤后突然走出一個陽包陰，看似要展開新一輪攻勢，實質(zhì)卻是主力出逃前的最后拉升。在低位的陽包陰的可靠性就很高，投資者可積極介入。

量能也是要關(guān)注的重點。如果高位異常放量則很可能是主力出逃。而低位放量則應(yīng)是多頭積極介入的表現(xiàn)。

當(dāng)然什么形態(tài)都需要后市的確認(rèn)。如果陽包陰后很快反轉(zhuǎn)下跌，則很可能是誘多陷阱。如果后市繼續(xù)上漲，則升勢基本可以確認(rèn)。

案例

如圖1-35所示，寶勝股份短期內(nèi)大幅上漲，然后在高位震蕩橫盤，上下兩難。2009年8月4日，該股突然低開高走，放量收出一根大陽線，與前日小陰線形成一個陽包陰的組合圖形，看似多頭再度發(fā)力，股價有可能突破橫盤區(qū)域加速上行。未曾想該股次日快速沖高后直線下落，最后收陰，讓看好的人目瞪口呆，此后該股更是加速下行，跌幅甚大。由此可見，在股價前期漲幅甚大的情況下，陽包陰也很可能是個誘多的陷阱，成為主力出貨的工具。因此高位的陽包陰我們要提高警惕，一旦后市沖高回落即立刻出逃，不能抱有僥幸心理。

圖1-35 寶勝股份 600973

案例

如圖1-36所示，東方熱電前期逐波上漲，然后加速上行。2009年7月6日，該股大幅跳高開盤卻收出一根大陰線，成交量大幅放大，主力有出逃的可能?？墒谴稳赵摴傻烷_高走，一舉收復(fù)失地，與前日陰線形成陽包陰組合圖形，且成交量繼續(xù)放大，看似多頭更為強(qiáng)勢，股價還有繼續(xù)上漲的潛力。令人遺憾的是該股此后在高位橫盤多日后選擇了加速下行，股價跌幅甚大。那些還在等待股價飆漲的投資者只能成為套牢一族了。因此，在股價高位走出的陽包陰可不能簡單看待，需謹(jǐn)防誘多陷阱。一旦上攻無力即立刻出逃，不能再抱幻想。

圖1-36 東方熱電 000958