六、吊頸線的陷阱

吊頸線這個(gè)名字也比較邪乎，聽(tīng)著心里都難受。吊頸即頭往繩圈里套，自尋死路。這一是說(shuō)吊頸線是兇兆，股價(jià)在此形成頂部，再不出逃就只能在高位等死。另外吊頸線也是對(duì)其K線形態(tài)很好的形容。吊頸線就是當(dāng)日股價(jià)高開(kāi)低走，股價(jià)盤(pán)中大幅下挫，但最后拉回到開(kāi)盤(pán)價(jià)附近的小實(shí)體K線，很像一個(gè)人在上吊。通常吊頸線指帶長(zhǎng)下影線小陰線的居多，當(dāng)然也有不管實(shí)體陰陽(yáng)的，兩者差別不是很大，都是指空頭開(kāi)始往下試探著打壓股價(jià)，雖然多頭還能反擊，但空頭已經(jīng)初步展露實(shí)力，后市可能很快反轉(zhuǎn)下跌。投資者見(jiàn)此信號(hào)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)逢高出逃。

案例

如圖1-21所示，遠(yuǎn)光軟件蓄勢(shì)后開(kāi)始快速拉升，連續(xù)多日收出大陽(yáng)線。2009年4月15日，該股大幅跳空高開(kāi)，但股價(jià)卻直線下滑，雖然尾盤(pán)拉回，但最終還是收出一根帶長(zhǎng)下影線的小陰線，即俗稱的吊頸線。這說(shuō)明盤(pán)中空頭曾經(jīng)初試鋒芒，且勢(shì)不可擋。尾盤(pán)股價(jià)拉回不少有一定的作假嫌疑，讓散戶覺(jué)得多頭還是很強(qiáng)勢(shì)。有經(jīng)驗(yàn)的投資者知道危險(xiǎn)其實(shí)已經(jīng)來(lái)臨。次日該股跳空低開(kāi)，全天疲弱，形成一個(gè)明顯的島型反轉(zhuǎn)，宣告上升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束。因此，高位的吊頸線通常是空頭出擊的信號(hào)，后市股價(jià)反轉(zhuǎn)的可能性極大，投資者需小心。

圖1-21 遠(yuǎn)光軟件 002063

吊頸線經(jīng)常是盤(pán)中下跌，在收盤(pán)前才把股價(jià)拉回，其下跌苗頭已現(xiàn)，后市很可能反轉(zhuǎn)向下。但是也并不是所有的吊頸線都是階段性的頂部。我們經(jīng)?？匆?jiàn)在上升途中出現(xiàn)的帶長(zhǎng)下影線的所謂吊頸線，但后市并沒(méi)有深幅下挫，很可能小幅回調(diào)后即重歸升勢(shì)，甚至是連回調(diào)都沒(méi)有就直接上行。這說(shuō)明分析吊頸線也需要結(jié)合大環(huán)境來(lái)研判，不能一概而論。

案例

如圖1-22所示，上海輔仁觸底后開(kāi)始小幅反彈，成交量也溫和放大，量?jī)r(jià)配合很理想?？墒遣痪煤蟮?008年11月17日，該股高開(kāi)低走，收出一根吊頸線。這是不是反彈到頂了呢？也不是沒(méi)這種可能哦。如果你在當(dāng)日出局，可能就要后悔啦。因?yàn)樵摴刹](méi)有大幅回調(diào)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間橫盤(pán)震蕩后，股價(jià)加速上漲，漲幅甚大。

圖1-22 上海輔仁

識(shí)別要點(diǎn)

研判吊頸線是否陷阱，首先是關(guān)注股價(jià)的整體位置。如果股價(jià)前期漲幅已大，吊頸線成為頭部的可能性就極大。如果股價(jià)剛啟動(dòng)，漲幅不是很大，吊頸線則可能是洗盤(pán)行為，反而成為投資者逢低加碼的好機(jī)會(huì)。

其次我們要關(guān)注成交量，如果在高位放量形成吊頸線，則主力出逃的跡象很明顯，投資者應(yīng)暫時(shí)出局觀望。如果是較低位置的縮量吊頸線，則說(shuō)明主力并未出逃，投資者可持股繼續(xù)觀望。

最后還是后市的確認(rèn)。這個(gè)跟前面我們學(xué)習(xí)的方法類似，這里就不再贅述。

案例

如圖1-23所示，東港股份觸底后快速反彈，2008年11月17日，在60日平均線附近收出一根吊頸線，看似此處壓力很大，反彈有可能就此夭折。次日該股大幅下跌，好像股價(jià)反轉(zhuǎn)趨勢(shì)形成。但是此后股價(jià)并沒(méi)有下跌，橫盤(pán)幾天后開(kāi)始繼續(xù)上漲，漲幅巨大。這說(shuō)明前面的吊頸線是個(gè)十足的誘空陷阱，應(yīng)是主力的洗盤(pán)動(dòng)作。要在當(dāng)時(shí)判斷還有點(diǎn)難度，但股價(jià)后市很快止跌，且前期漲幅不大，綜合一下應(yīng)能做出判斷。當(dāng)股價(jià)結(jié)束橫盤(pán)可以繼續(xù)追進(jìn)。

圖1-23 東港股份 002117

案例

如圖1-24所示，新海股份大幅下跌后開(kāi)始強(qiáng)勁反彈，2008年11月10日，該股大幅跳高開(kāi)盤(pán)，但盤(pán)中股價(jià)迅速下跌，不會(huì)最后又拉回到開(kāi)盤(pán)價(jià)附近，形成一根吊頸線，不過(guò)這根吊頸線其實(shí)很強(qiáng)勁，留下很大的缺口，多頭明顯優(yōu)勢(shì)。此后該股雖然有段回調(diào)，但始終沒(méi)有回補(bǔ)缺口，說(shuō)明此處支撐強(qiáng)硬，前面的吊頸線不過(guò)是盤(pán)中短暫的洗盤(pán)行為。投資者可堅(jiān)定持股。

圖1-24 新海股份 002120