三、墓碑線的陷阱

墓碑線聽這名字就比較瘆人。其形狀像墓碑，故得名。我們通常把帶有長上影線的陰線叫墓碑線，坊間也有把帶有長下引線的陰線叫墓碑線的說法。大概是各自理解的墓碑形狀不一樣吧，世界各地的墓碑本來就不一樣，因此也就沒必要追究誰是正宗。只要我們能把自己理解的東西講清楚就夠了。墓碑線表示當(dāng)天股價(jià)曾經(jīng)大幅走高，但遭到空頭的當(dāng)頭一擊，股價(jià)迅速下挫，且跌過開盤價(jià)。這說明空頭已經(jīng)完全占據(jù)了優(yōu)勢(shì)，多頭只能節(jié)節(jié)敗退，股價(jià)走勢(shì)明顯由漲轉(zhuǎn)跌，后市很可能繼續(xù)下跌。投資者往往見此信號(hào)出逃，應(yīng)該說也是符合股價(jià)的走勢(shì)特征。

案例

如圖1-9所示，北緯通信橫盤良久后終于開始快速拉升，短期漲幅較大。2009年7月21日，該股高開后繼續(xù)上攻，但盤中空頭傾巢而出，股價(jià)快速下挫，最后收出中陰線，即所謂的墓碑線。這說明空頭大力反擊，多頭幾乎沒有什么抵抗，這是行情見頂?shù)谋憩F(xiàn)之一。該股雖然還嘗試上攻，但已經(jīng)大勢(shì)已去，隨后大幅下跌也是自然的事了。

圖1-9 北緯通信 002148

見墓碑線出逃，這通常是正確的選擇，但也有不少逃錯(cuò)的，掉進(jìn)了主力的誘空陷阱中。墓碑線跟大陰線的性質(zhì)有點(diǎn)類似，只不過大陰線是單邊下跌，墓碑線是先漲后跌，但最后都是空頭掌控局勢(shì)。在高位的墓碑線是空頭大力出擊的標(biāo)志，空頭硬生生把多頭按下去了，可見其強(qiáng)勢(shì)，后市繼續(xù)下跌就很自然。但是如果是前期已經(jīng)大幅下跌，則市場含義有很大不同，這說明多頭開始出擊，只是暫時(shí)還不夠強(qiáng)大，但離反轉(zhuǎn)也為時(shí)不遠(yuǎn)了。在低位的大陰線也很可能是主力故意強(qiáng)行摁下股價(jià)，刻意造出墓碑線的惡劣走勢(shì)，來恐嚇投資者交出籌碼。另外在上升初期或途中，主力也經(jīng)常造出墓碑線來洗盤，同樣是可惡的誘空陷阱。

案例

如圖1-10所示，德美化工觸底后幾波上漲，漲幅較大。然后在高位收出墓碑線，同時(shí)成交量巨幅放大，好像股價(jià)已經(jīng)見頂。后市該股也確實(shí)逐步下跌，可是跌幅事實(shí)上并不大，在30日均線附近止跌后即開始反彈，后市更是沖高墓碑線的高點(diǎn)大幅上漲。這說明墓碑線只是主力的洗盤行為，過早出局的投資者面對(duì)后市的巨大漲幅該是后悔莫及。

圖1-10 德美化工 002054

識(shí)別要點(diǎn)

墓碑線是不是陷阱，我們還是按照老方法來研判。首先是看股價(jià)的整體位置。如果股價(jià)已經(jīng)大幅拉高，墓碑線則很可能是主力開始大肆出逃的標(biāo)志，后市繼續(xù)下跌是大概率事件。如果股價(jià)已經(jīng)大幅下跌，墓碑線則可能是黎明前的黑暗，后市可能很快反轉(zhuǎn)向上。在上升途中出現(xiàn)墓碑線則可能是洗盤，我們需要關(guān)注的是洗盤結(jié)束的信號(hào)。

其次要看成交量。高位放量的墓碑線是主力出逃的表現(xiàn)，投資者應(yīng)及時(shí)跟隨出局。但是下跌也不一定放量，我們同樣不能放松警惕，更重要的是關(guān)注股價(jià)位置。低位縮量的墓碑線則有可能是刻意的誘空行為，一旦股價(jià)很快反轉(zhuǎn)，投資者可積極跟進(jìn)。

最后還是后市確認(rèn)。高位墓碑線后繼續(xù)下跌，則基本可確立跌勢(shì)形成，投資者應(yīng)果斷清倉。低位的墓碑線后如果股價(jià)隨即反轉(zhuǎn)，則更確認(rèn)是主力的洗盤行為，投資者可積極介入。

另外我們也可以參考均線系統(tǒng)，跟大陰線的方法類似，這里不再詳細(xì)敘述。

案例

如圖1-11所示，天康生物前期大幅下跌，觸底后有一小段上漲。2008年11月20日，該股跳空高開，一舉突破60日均線，形勢(shì)一片大好，可是盤中股價(jià)沖高后快速回落，至收盤已成一墓碑線，且成交量大幅放大，顯然有主力出逃。次日股價(jià)繼續(xù)低開低走，不過實(shí)際上此后幾日的跌幅甚小，連30日均線都沒有觸碰即反轉(zhuǎn)向上?；剡^頭來看，這根放量的墓碑線應(yīng)是洗盤行為。讀者可能要說我是馬后炮。事實(shí)上我們可以在更早作出判斷。首先前期漲幅不大，主力建倉后不太可能這么早就出局，除非大勢(shì)再次變壞。其次是后市的跌幅其實(shí)很小，而且成交量明顯萎縮，直至地量，這是典型的洗盤行為。因此股價(jià)一旦反轉(zhuǎn)向上，我們可以確認(rèn)其為洗盤，再積極跟進(jìn)也不遲。

圖1-11 天康生物 002100

案例

如圖1-12所示，聯(lián)合化工觸底后快速反彈，在60日均線下方受阻回調(diào)?；卣{(diào)結(jié)束后再次快速上漲，很快突破前高和60日均線的壓制，前途好像一片光明。但隨后的2008年12月4日卻走出一根墓碑先，且成交量大幅放大，難道是假突破，主力趁機(jī)出逃？次日走勢(shì)即說明是虛驚一場，該股次日走出一根穿頭破腳的陽線，一舉收復(fù)失地。這說明前日的墓碑線多為洗盤行為，再說股價(jià)漲幅也不是特別大，主力沒理由這么早出局。此后該股雖然還有些波折，但上漲趨勢(shì)已經(jīng)不可阻擋了。

圖1-12 聯(lián)合化工 002217