一、大陽線的陷阱

大陽線通常指漲幅在5%以上的K線。大陽線一般表示多頭戰(zhàn)勝空頭，獲得壓倒性優(yōu)勢，后市繼續(xù)上漲可能性很大。在港臺大陽線俗稱大紅燭，象征著股票閃閃發(fā)光，照耀著上升的道路?？梢哉f這市場沒人不喜歡大陽線，它也是投資者追進(jìn)的信號之一。

案例

如圖1-1所示，金陵藥業(yè)觸底后有一波較大漲幅，短中期平均線也隨之掉頭向上，說明中期上漲趨勢形成。此后該股震蕩整理，2009年1月6日，該股放量走出大陽線，并一舉突破橫盤區(qū)域。這根放量的大陽線具有標(biāo)志性的意義，說明整理結(jié)束，多頭再度發(fā)起強勁攻勢，新的一輪上漲要來臨了，投資者可在盤中伺機(jī)介入。因此，低位的大陽線通常是多頭掌控局勢的表現(xiàn)，如果有量能配合，就更為可靠。投資者可據(jù)此信號介入。

圖1-1 金陵藥業(yè) 000919

看到大陽線追進(jìn)是很多投資者看中的信號，其獲勝概率也挺高。但什么事情都不是絕對的，所謂物極必反，在出現(xiàn)大陽線后股價立刻反轉(zhuǎn)下跌的個股也是屢見不鮮。很多投資者在大陽線后追進(jìn)，然后高高套牢，只能感嘆股票真像孩子的臉，說變就變。其實這是因為他們不懂大陽線在各個股價位置有不同的市場含義造成的，其操作錯誤不能歸咎于股價變化無常。

在上升趨勢的初期或中期，特別是突破關(guān)鍵位置的時候，出現(xiàn)大陽線表示多頭開始發(fā)動攻擊，股價后市繼續(xù)上漲的可能性很大。但是如果股價已經(jīng)高高在上，出現(xiàn)大陽線則預(yù)示著做多動能日漸耗盡，也有可能是多頭在故意大幅拉高股價，造成強勢上攻的假象，誘惑散戶接盤。如果在高位巨量收出大陽線，這種大陽線是誘多陷阱的可能性就更大。投資者應(yīng)區(qū)別對待。

案例

如圖1-2所示，河北宣工在2009年8月4日也走出一根放量大陽線，但次日股價卻掉頭向下，收出腹中陰線，此后更是大幅下跌。為什么同樣是大陽線，結(jié)果卻截然相反？這里的大陽線很顯然成為主力誘多的陷阱，投資者應(yīng)該如何判斷其很可能是陷阱呢？

圖1-2 河北宣工 000923

識別要點

識別大陽線是陷阱還是上漲信號，首先要看股價位置，也就是說要看清大趨勢。脫離股價背景來談單根K線的市場意義就像瞎子摸象，不得要領(lǐng)。不管做短線還是中線，先確認(rèn)股價走勢的趨勢是先決條件。大陽線如果出現(xiàn)在上升趨勢的初期或中期，那是多頭強勢上攻的表現(xiàn)，后市繼續(xù)上漲的可能性就很大。如果股價前期已經(jīng)大幅拉升，再出現(xiàn)大陽線就可能是強弩之末，要小心主力悄悄出貨。很多股票在高位震蕩，突然拉出一根大陽線，這種大陽線是誘多陷阱的可能性極大。在下跌途中，我們也偶爾會看到大陽線，這種大陽線也需要非常小心，很可能是稍微反彈即繼續(xù)下跌，投資者不能輕易介入。

其次要看成交量。大陽線同步量能放大說明多頭大舉介入，做多力量充足，后市自然向好。反之縮量的大陽線就值得懷疑，這有可能是主力刻意拉高的，來誘惑散戶介入接盤。當(dāng)然也有一些高度控盤的股票，不需要多大量就可以隨意拉升股票，這另當(dāng)別論。

最后我們還是要強調(diào)后市走勢的確認(rèn)，如果大陽線后立刻一根大陰線把股價打回原形，這說明大陽線是作假的可能性很大，投資者應(yīng)該及時止損出局。而如果后市股價站穩(wěn)在大陽線的收盤價之上，這說明此處多頭勢力強大，形成較強支撐，投資者可放心持有。

案例

如圖1-3所示，中鋼吉炭經(jīng)過幾波快速拉升后，漲幅已很大。圖中那根突兀的巨量大陰線明白無誤地告訴投資者已經(jīng)出逃。不過也可能因為沒有出逃干凈，大幅回調(diào)后開始緩慢回升。但是成交量始終沒有放大，說明做多的力量并沒多少，有虛漲的嫌疑，即主力用少量籌碼拉升股價，然后悄悄潛逃。2009年7月28日，該股走出巨量大陽線，并一舉突破前高，看似又一波快速拉升來臨了。可惜第二天股價直接低開后暴跌。雖然后市還頑強維持了一段時間，但已經(jīng)大勢已去，沖高無果后開始大幅下跌。由此可見高位的突然放量大陽線更可能是誘多陷阱，主力通過拉抬股價進(jìn)行最后的出貨，當(dāng)主力逃跑得差不多了，股價暴跌也是自然而然的事了。

圖1-3 中鋼吉炭 000928

案例

如圖1-4所示，黑貓股份長時間橫盤后終于發(fā)力上攻，幾波上漲后漲幅已經(jīng)非常大。2009年9月8日，該股短暫回調(diào)后再度強勢上攻，收出大陽線，且成交量突然巨幅放大，大有創(chuàng)新高之勢。但是次日該股平開低走，收出小陰線，此后更是一路下跌。由此可見高位的大陽線不一定是多頭強勢上攻的表現(xiàn)，反而往往成為誘多的陷阱。特別是成交量異常放大，主力借拉高出逃的可能性極大，投資者需小心應(yīng)對。

圖1-4 黑貓股份 002068