羅斯柴爾德的勢力大增，巴林家族“第六強權”的地位岌岌可危。

偏偏在這個節(jié)骨眼上，整個巴林家族的商業(yè)素質(zhì)和進取精神衰退，其家族主要成員興趣不是偏向了政治，就是轉向了文學藝術和其他聲色犬馬的生活。家族的核心亞歷山大本人越來越少過問家族的生意，而是把主要注意力轉向了縱情山水、藝術追求和下院的政治斗爭。由于巴林家族的非猶太身份，在傳統(tǒng)反猶的歐洲政界機會更多，這就將巴林家族的很大注意力引向了政壇斗爭，對于金融業(yè)務的精力投入相應降低。而高手過招最忌分神。

巴林家族的投資方向也出現(xiàn)了失誤。首先是大量投資地產(chǎn)，由于陷得過深，不得不大量抽取銀行自有資金支持地產(chǎn)投資，結果使得巴林投行業(yè)務的自有資本金從1821年的62.2萬英鎊，在兩年內(nèi)銳減到這個數(shù)字的1/3左右。相比之下羅斯柴爾德卻有更充足的資金和分布更廣的分支網(wǎng)絡支持其投行業(yè)務。而巴林家族投資拉美的業(yè)務屢屢受挫，損失極大，也削弱了巴林的金融實力。

另一個值得關注的大趨勢就是，從1809年到1939年間，世界上自有資金過百萬英鎊的投資銀行家有31位，其中猶太人就有24位，占到總數(shù)的77.4%，而英國國教信徒只有4位，僅占12.9%，巴林就是這四家中的一家。整個19世紀中，猶太銀行家們從德國起家，迅速撲向世界各地，形成了以羅斯柴爾德家族為核心，英國方面軍有朗熱家族，德國方面軍包括奧本海默、門德爾松、布雷施勞德、沃伯格、厄蘭格家族，法國方面軍則包括福爾德、海涅、貝列特、沃爾姆斯、斯特恩家族，美國方面軍包括貝爾蒙特、賽林格曼、希夫、沃伯格、雷曼、庫恩、雷波、高曼家族。這些家族形成了集團軍作戰(zhàn)的態(tài)勢，互為犄角、相互通婚，利益互鎖，逐漸形成了一張龐大而綿密的金融網(wǎng)絡，外人越來越難以打入這個圈子。結果在投資銀行這個猶太銀行家所主導的汪洋大海中，巴林家族能夠得到的商業(yè)機會越來越少。

此消彼長，巴林家族的衰退，給了處于上升期的羅斯柴爾德家族趕超的機會。羅斯柴爾德家族也確實抓住了這個機會。首先是1822年的俄國650萬英鎊公債的承銷被羅家一舉拿下，而在這之前俄國政府公債業(yè)務一直是由巴林―霍普財團壟斷。為此，巴林―霍普財團指責羅斯柴爾德家賄賂了俄國駐倫敦大使列文親王，才拿到了這筆公債合同。

1824年法國政府國債準備發(fā)行，此時的羅斯柴爾德家族已經(jīng)反客為主，巴林家族淪落為參與者而非從前的決策者。坐鎮(zhèn)巴黎的詹姆斯·羅斯柴爾德召集他倫敦的堂兄弟、法國首相、巴林家族和拉斐特開會，提出了重組法國債務的計劃，羅斯柴爾德和拉斐特對巴林的意圖極不信任，因此兩家在協(xié)議的補充條款上加上了這么一條：如果巴林退出，他們兩家就自己把這筆法國債務處理好，從而將巴林家排擠出處理法國債務問題的核心圈子之外。巴林合伙人在信中告訴正陶醉于政治漩渦的亞歷山大·巴林：“總的來說羅斯柴爾德家計劃周詳，非常聰明，手段老到――但是，就像戰(zhàn)時的拿破侖一樣，一旦有突發(fā)狀況，他們就會像其他人一樣墮入平凡。我真希望我們能擺脫出他們的掌控?！?/p>

到了1825年，局勢越發(fā)明朗，羅斯柴爾德家族已經(jīng)無可爭辯地成為國際金融領域新的霸主。在1825年羅斯柴爾德倫敦分行的資本金有114萬英鎊之多，巴林家族相應的資本金只有49萬英鎊，不及前者的一半。而羅斯柴爾德家族銀行的總資本金高達500萬英鎊以上。在1825年7月，巴林銀行的分紅還有12萬英鎊，一年之后卻虧損了5.6萬英鎊，巴林家族甚至連第二把交椅的位置都岌岌可危――雖然巴林在資本金的賬面數(shù)字上仍然超過除羅斯柴爾德之外其他所有銀行家族，但是美國巴爾的摩、紐約和波士頓的布朗兄弟公司（Brown Brothers）崛起速度驚人，緊隨其后，其資本金達到35萬英鎊之多，并且增長速度超過巴林。巴林雖然勉強保住了第二的位置，在國際巨額信貸融資和國際關系領域依然起到舉足輕重的作用，但是舞臺的主角已經(jīng)變成了羅斯柴爾德。