但長期以來，融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。造成這種狀況的原因是多方面的，而許多企業(yè)對融資工具了解甚少或利用不善，也是其中的一個重要因素。一些企業(yè)管理者對于融資方面的知識和方式根本不熟悉，在他們的頭腦里往往只有簡單的融資理念，融資視野較為狹窄，每當(dāng)資金短缺時，只能想到銀行，較少想到利用其他工具和渠道進(jìn)行融資，或者對銀行貸款以外的融資方式風(fēng)險有較大擔(dān)心；有的企業(yè)管理者對融資方面的知識有一定的了解，但對如何運用這些融資工具就沒有思路，在融資過程中做了許多無用功，浪費了時間和資源；還有一些企業(yè)管理者已經(jīng)掌握了相當(dāng)?shù)娜谫Y知識，也有一定的實際融資操作經(jīng)驗，但對于如何充分利用企業(yè)和外界資源，達(dá)到最佳融資操作效果還缺乏充分的認(rèn)識。

事實上，除了銀行貸款和上市以外，還有許多融資工具可以供中小企業(yè)選擇。中小企業(yè)應(yīng)積極學(xué)會利用新的金融工具，根據(jù)企業(yè)自身的風(fēng)險和成本綜合考慮，選擇其中一種或幾種，有效地拓展融資渠道。

企業(yè)的融資方式可從融資主體區(qū)分為兩個層次：

第一層次可以區(qū)分為內(nèi)源融資和外源融資。從企業(yè)獲得資金性質(zhì)上講，也就是企業(yè)的自有資金和借入資金。內(nèi)源融資是企業(yè)依靠自有財產(chǎn)投入來滿足發(fā)展及投資需求。在企業(yè)內(nèi)部通過自有資金、留存收益、折舊計提、閑置資產(chǎn)變現(xiàn)、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、國家資金扶持（減免稅及國家補貼資金）等方式籌集資金。它是企業(yè)原始積累的主要部分，形成于企業(yè)內(nèi)部，具有原始性、自主性、低成本性和抗風(fēng)險性等特點，是企業(yè)融資時最先考慮的方式，也是構(gòu)成企業(yè)生存與發(fā)展不可缺少的重要組成部分。企業(yè)內(nèi)源融資的數(shù)量多少，主要取決于企業(yè)財務(wù)狀況的透明度。在我國企業(yè)財務(wù)制度尚不完善的情況下，除了國家扶持資金，企業(yè)尤其是中小企業(yè)究竟有多少內(nèi)源融資很難準(zhǔn)確核算，但內(nèi)源融資對于企業(yè)改善財務(wù)狀況、降低資產(chǎn)負(fù)債率有著重要的意義。

外源融資是指企業(yè)的外部資金來源。在企業(yè)內(nèi)部融資不能滿足需要時，中小企業(yè)自然將目光投向外部，向外部籌集資金，吸收其他經(jīng)濟主體的資金，并使之轉(zhuǎn)化為自己的投資，它對企業(yè)的資本形成具有高效性、靈活性、大量性和集中性等特點。與內(nèi)源融資相比，雖然外源融資成本較高、風(fēng)險較大，但在企業(yè)不同發(fā)展階段發(fā)揮著不同程度的作用。外源融資將成為中小企業(yè)獲得資金的主要方式，也是中小企業(yè)財務(wù)管理及其決策中的一項重要內(nèi)容。

一個新企業(yè)的建立初期主要依靠內(nèi)源融資，當(dāng)企業(yè)得以生存并發(fā)展到一定階段時，則可以利用外源融資進(jìn)一步擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高競爭能力。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一定程度時，企業(yè)往往會通過融資成本的比較選擇一種更高層次的內(nèi)源融資方式。就內(nèi)源融資和外源融資兩者的關(guān)系來說，當(dāng)一個企業(yè)的投資總規(guī)模超過企業(yè)所有者股權(quán)和內(nèi)源融資時，就必須從市場融入資金，進(jìn)行外源融資。內(nèi)源融資是企業(yè)最基本的融資方式，企業(yè)之所以可以進(jìn)行外源融資，取決于企業(yè)內(nèi)源融資的規(guī)模和比重。外源融資則是企業(yè)進(jìn)一步擴大發(fā)展的融資方式，它主要取決于企業(yè)的現(xiàn)金流量、實際的經(jīng)營效益水平以及企業(yè)的發(fā)展前景。

第二層次可以將外源融資劃分為直接融資和間接融資。

直接融資是資金的供應(yīng)者與資金需求者通過一定的金融工具（債券或股票）直接形成債權(quán)股權(quán)關(guān)系的金融行為。直接融資可以是股權(quán)融資，也可以是債權(quán)融資。在證券交易所公開發(fā)行股票是直接的股權(quán)融資，而在證券交易所公開發(fā)行企業(yè)債券是直接的債權(quán)融資。企業(yè)在證券市場上直接面對最終的出資人，資金通過各種正式的和非正式的金融市場直接流入企業(yè)。

間接融資則是資金供給者與資金需求者通過中介機構(gòu)獲得資金的融資行為。間接融資中最為常見的是商業(yè)銀行貸款，即儲戶的剩余資金通過銀行貸給企業(yè)，銀行在中間扮演了典型的中介金融機構(gòu)的角色。間接融資是通過銀行等金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)獲得資金的融資行為。