A

　　Accrual累積--在每一次交易期間內(nèi)，遠(yuǎn)期外匯交易所分配的升水或貼水，直接關(guān)系到利息套匯交易。

　　Adjustment調(diào)整--官方行動(dòng)，用于調(diào)整內(nèi)部經(jīng)濟(jì)政策來(lái)修正國(guó)際收支或貨幣利率。

　　American Style Option美式期權(quán)--自期權(quán)合約訂立之日起，至到期日之前，買方可在此期間以事先約定的價(jià)格，隨時(shí)要求期權(quán)的賣方履行合約。也就是說(shuō)，要求期權(quán)的賣方按照合約條款買入或賣出交易標(biāo)的物。

　　Appreciation升值--當(dāng)一種貨幣匯率因?yàn)槭袌?chǎng)需求抬升時(shí)，該貨幣即被稱作升值。

　　Arbitrage套匯--利用不同市場(chǎng)的對(duì)沖價(jià)格，通過(guò)買入或賣出信用工具，同時(shí)在相應(yīng)市場(chǎng)中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細(xì)微價(jià)格差額中獲利。

　　Ask (Offer) Price賣出價(jià)--在外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中指定貨幣的賣出價(jià)格。以此價(jià)格，交易者可以買進(jìn)基礎(chǔ)貨幣。在報(bào)價(jià)中，它通常為報(bào)價(jià)的右部?jī)r(jià)格。例：USD/CHF1.4527/32，賣出價(jià)為1.4532，意為交易者可以1.4532瑞士法郎買入1美元。

　　Asset Allocation資產(chǎn)配置--基于風(fēng)險(xiǎn)分散原則，資金經(jīng)理在評(píng)估其資金需求、經(jīng)營(yíng)績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)程度后，將其所持有的資產(chǎn)分散投資于各種類型的金融產(chǎn)品中。如，股票、債券、外匯、貴金屬、房地產(chǎn)、存款等項(xiàng)，以求得收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡的最優(yōu)資產(chǎn)組合。

　　At the Money價(jià)平--期權(quán)交易中，執(zhí)行價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格時(shí)稱為價(jià)平。

　　B

　　Balance of Trade國(guó)際收支--指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)外交易的全部記錄，包括商品、服務(wù)和資本流動(dòng)。

　　Bar Chart棒形圖表--一種由4個(gè)突點(diǎn)組成的圖表：最高和最低價(jià)格組成垂直棒狀，被一小水平線標(biāo)志于棒形的左端為開(kāi)市價(jià)格，右端的小水平線則為閉市價(jià)格。

　　Base Currency基礎(chǔ)貨幣--其他貨幣均比照其進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣。用基礎(chǔ)匯率表示基礎(chǔ)貨幣相對(duì)第二種貨幣的價(jià)值。例如，USD/CHF報(bào)價(jià)為1.6215，即是1美元價(jià)值1.6215瑞士法郎。在外匯交易市場(chǎng)中，美元通常被認(rèn)為是用作報(bào)價(jià)的"基礎(chǔ)"貨幣，意即：報(bào)價(jià)表達(dá)式為1美元的1個(gè)單位等于不同單位的其他貨幣。

　　Bear Market熊市--以價(jià)格長(zhǎng)時(shí)期的下跌為特征的市場(chǎng)。

　　Best Order最優(yōu)價(jià)格交易指令--此類交易指令是客戶指示交易員或經(jīng)紀(jì)商以可能的最優(yōu)價(jià)格，在市場(chǎng)上進(jìn)行交易。

　　Bid Price買入價(jià)--該價(jià)格是市場(chǎng)在一外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中準(zhǔn)備買入一貨幣的價(jià)格。以此價(jià)格，交易者可賣出基礎(chǔ)貨幣。它為報(bào)價(jià)中的左部，例：USD/CHF 1.4527/32，買入價(jià)為1.4527；意為交易者能賣出1美元買進(jìn)1.4527瑞士法郎。

　　Bid/Ask Spread買賣差價(jià)--買入與賣出價(jià)格的差額。

　　Big Figure Quote大數(shù)--交易員術(shù)語(yǔ)，指匯率的頭幾位數(shù)字。這些數(shù)字在正常的市場(chǎng)波動(dòng)中很少發(fā)生變化，因此通常在交易員的報(bào)價(jià)中被省略，特別是在市場(chǎng)活動(dòng)頻繁的時(shí)候。比如，美元/日元匯率是107.30/107.35，但是在被口頭報(bào)價(jià)時(shí)沒(méi)有前三位數(shù)字，只報(bào)"30/35"。

　　Book賬本--在專業(yè)交易環(huán)境中，賬本是交易商或者交易柜臺(tái)全部頭寸的總覽。

　　Broker經(jīng)紀(jì)人--充當(dāng)中介的個(gè)人或者公司，出于收取手續(xù)費(fèi)或傭金目的，為買方和賣方牽線搭橋。與此相比，"交易員"經(jīng)營(yíng)資本并且購(gòu)入頭寸的一邊，希望在接下來(lái)的交易中通過(guò)向另一方拋售頭寸賺取差價(jià)(利潤(rùn))。

　　Bretton Woods Agreement 1944年布雷頓森林協(xié)定--此協(xié)定確立了主要貨幣的固定外匯匯率，規(guī)定中央銀行對(duì)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，并將黃金的價(jià)格固定成35美元每盎司。此協(xié)定沿用至1971年。

　　Bull Market牛市--以長(zhǎng)時(shí)期價(jià)格上漲為特征的市場(chǎng)。

　　Bundesbank聯(lián)邦銀行--德國(guó)中央銀行。

　　C

　　Cable電纜--交易商針對(duì)英國(guó)英鎊的行話，指英鎊對(duì)美元的匯率。從18世紀(jì)中期起，匯率信息開(kāi)始通過(guò)跨大西洋電纜傳遞，此術(shù)語(yǔ)因此流傳開(kāi)來(lái)。

　　Call Option看漲期權(quán)，買權(quán)--期權(quán)的買方在支付期權(quán)費(fèi)(Premium)給期權(quán)的賣方后，有權(quán)利要求期權(quán)的賣方在一特定期間或到期時(shí)，以特定價(jià)格(Strike Price)出售一定數(shù)量的交易標(biāo)的物給予期權(quán)的買方。也就是說(shuō)，期權(quán)的買方有權(quán)利要求買入交易標(biāo)的物。

　　Candlestick Chart蠟燭圖--表示當(dāng)日成交價(jià)格幅度以及開(kāi)盤及收盤價(jià)格的圖表。如果收盤價(jià)格低于開(kāi)盤價(jià)格，此矩形會(huì)被變暗或填滿。如果開(kāi)盤價(jià)高于收盤價(jià)，此矩形將不被填充。

　　Cash Market現(xiàn)金市場(chǎng)--不是以期貨或期權(quán)為實(shí)際操作的金融工具的市場(chǎng)。

　　Central Bank中央銀行--管理一國(guó)貨幣政策并印制一國(guó)貨幣的政府或準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)，比如美國(guó)中央銀行是聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，德國(guó)中央銀行是聯(lián)邦銀行。

　　Chartist圖表專家--使用圖表和圖形，解釋歷史數(shù)據(jù)，以便能找到趨勢(shì)，預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì)，并協(xié)助技術(shù)分析的人。也可稱為技術(shù)交易員。

　　Cleared Funds清算資金--能立即使用的現(xiàn)金，被用于支付一筆交易。

　　Closed Position平倉(cāng)--外匯的交易已不再存在。一個(gè)平倉(cāng)過(guò)程為賣出或買進(jìn)一種貨幣來(lái)抵消同等數(shù)量的現(xiàn)有交易。此為持平賬目。

　　Clearing清算--完成一筆交易的過(guò)程。

　　Collateral抵押--被用來(lái)作為貸款擔(dān)?；驁?zhí)行保證的有價(jià)值的東西。

　　Commission傭金--由經(jīng)紀(jì)人收取的交易費(fèi)用。

　　Confirmation確認(rèn)書--由交易雙方交換、確認(rèn)交易的各項(xiàng)條款的的交易文件。

　　Contagion(危機(jī)的)蔓延--金融風(fēng)暴或經(jīng)濟(jì)危機(jī)從一個(gè)市場(chǎng)蔓延至另一個(gè)市場(chǎng)的趨勢(shì)。1997年泰國(guó)的金融震蕩導(dǎo)致其本國(guó)貨幣--泰銖--極其不穩(wěn)定。此局面引發(fā)金融風(fēng)暴席卷其他東亞新興貨幣，并最終影響到了拉丁美洲。這就是現(xiàn)在所說(shuō)的亞洲金融風(fēng)暴。

　　Contract合約或單位--外匯交易的標(biāo)準(zhǔn)單位。

　　Contract Limit合約限額--對(duì)某一特定市場(chǎng)對(duì)手而言，限定其所有未進(jìn)行交割事宜的最大交易限額。其主要目的在于避免與特定交易對(duì)手有過(guò)多的交易，以控制交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　Contract Risk合約風(fēng)險(xiǎn)--當(dāng)交易完成之后，交易對(duì)手在交割日之前，因故無(wú)法履行交割事宜時(shí)，而可能發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　Counter Currency相對(duì)貨幣--成對(duì)貨幣中的第二個(gè)貨幣。

　　Counterparty交易對(duì)手--外匯交易中的參與者之一。

　　Country Limit國(guó)家限額--在國(guó)際金融交易市場(chǎng)中，為有效控制國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，跟據(jù)其國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放程度，而訂定與在其國(guó)家中的交易對(duì)手的最高交易限額。

　　Country Risk國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)--與政府干預(yù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)(不包括中央銀行干預(yù))。典型事例包括法律和政治事件，如戰(zhàn)爭(zhēng)，或者國(guó)內(nèi)騷亂。

　　Cover補(bǔ)回、拋補(bǔ)--在金融市場(chǎng)的交易中，作一個(gè)原來(lái)交易操作相反的買賣，稱之為補(bǔ)回。如原來(lái)為買進(jìn)，爾后再賣出；如先賣出，再行買回的操作。亦即使原先持有的頭寸得以軋平的交易行為。

　　Credit Risk信用風(fēng)險(xiǎn)--在交易完成后，交易對(duì)手因故不能履行合約而可能發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　Cross Currency Pairs or Cross Rate交叉配對(duì)貨幣/交叉匯率--在外匯交易中一種外匯與另一種外匯之交易。例：EUR/GBP。

　　Currency Symbols外匯符號(hào)，常用的外匯符號(hào)包括：

　　AUD-- Australian Dollar澳元CAD-- Canadian Dollar加拿大元EUR-- Euro歐元JPY-- Japanese Yen日元GBP-- British Pound英鎊CHF-- Swiss Franc瑞士法郎Currency貨幣--由一國(guó)政府或中央銀行發(fā)行的該國(guó)交易單位，作為法定貨幣及交易標(biāo)準(zhǔn)使用。

　　Currency Pair貨幣對(duì)--由兩種貨幣組成的外匯交易匯率。例：EUR/USD。

　　Currency Risk貨幣風(fēng)險(xiǎn)--由于匯率的反向變化而導(dǎo)致蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　D

　　Day Trader日間交易員--投機(jī)者在商品交易中的同一交易日內(nèi)先于最后交易時(shí)限清算價(jià)位。

　　Dealer交易員--在交易中充當(dāng)委托人或者交易對(duì)方角色的人。投放買入或賣出定單，希望能從中賺取差價(jià)(利潤(rùn))。與之不同的是，經(jīng)紀(jì)人是一個(gè)人或公司作為中間人為買賣雙方牽線搭橋而收取傭金。

　　Deficit赤字--貿(mào)易(或者收支)的負(fù)結(jié)余，支出大于收入/收益。

　　Delivery交割--交易雙方過(guò)戶交易貨幣的所有權(quán)的實(shí)際交付行為。

　　Depreciation貶值--由于市場(chǎng)供需作用，貨幣價(jià)值下跌。

　　Derivative衍生工具--由另一種證券(股票、債券、貨幣或者商品)構(gòu)成或衍生而來(lái)的交易工具。期權(quán)是最典型的衍生工具。

　　Devaluation貶值--通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對(duì)另一種貨幣幣值的刻意下調(diào)。

　　E

　　Economic Indicator經(jīng)濟(jì)指標(biāo)--由政府或者非政府機(jī)構(gòu)發(fā)布的，顯示當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率以及穩(wěn)定性的統(tǒng)計(jì)數(shù)字。一般的指標(biāo)包括：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、就業(yè)率、貿(mào)易逆差、工業(yè)產(chǎn)值、以及商業(yè)目錄等。

　　End Of Day Order(EOD)結(jié)束日定單--以一個(gè)指定的價(jià)格買入或賣出定單。這定單將持續(xù)有效直至當(dāng)日交易結(jié)束，一般而言是下午五點(diǎn)。

　　European Central Bank(ECB)歐洲中央銀行--歐洲貨幣聯(lián)盟的中央銀行。

　　European Monetary Union(EMU)歐洲貨幣聯(lián)盟--歐洲貨幣聯(lián)盟的主要目標(biāo)是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元于2002年正式取代歐洲聯(lián)盟成員國(guó)的國(guó)家貨幣。于1999年1月1日，歐元的初步使用過(guò)渡階段開(kāi)始。在此期間，歐元以銀行業(yè)務(wù)貨幣的形式存在，用于賬面金融交易和外匯交易。這個(gè)過(guò)渡階段為3年，之后歐元以紙幣與硬幣形式全面流通。

　　EuropeanStyle Option歐式期權(quán)--期權(quán)買方于到期日之前，不得要求期權(quán)賣方履約，僅能于到期日要求期權(quán)賣方履約。

　　EURO歐元--歐洲貨幣聯(lián)盟(EMU)的貨幣，其取代了歐洲貨幣單位(ECU埃居)的地位。

　　Expiry Date期權(quán)合約到期日--期權(quán)買方有權(quán)向期權(quán)賣方要求履約的最后一天。

　　F

　　Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司--美國(guó)負(fù)責(zé)管理銀行存款保險(xiǎn)的管理機(jī)構(gòu)。

　　Federal Reserve(Fed)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行--美國(guó)中央銀行。

　　Financial Futures金融期貨--在期貨交易市場(chǎng)中，以金融產(chǎn)品如利率、貨幣、債券等為交易標(biāo)的物的期貨交易。

　　Firm Order確定交易指令--交易員在接到客戶的買賣指令后，無(wú)需再向客戶確認(rèn)，即可執(zhí)行交易的買賣指令。

　　Flat/square持平/或者軋平--如既沒(méi)有多頭也沒(méi)有空頭，即相當(dāng)于持平或者軋平。如果交易商沒(méi)有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那么他的賬目持平。

　　Foreign Exchange外匯-- (Forex，F(xiàn)X)在外匯交易場(chǎng)中同時(shí)買入一種貨幣并賣出另一種貨幣。

　　Forward遠(yuǎn)期交易--將在未來(lái)約定日期開(kāi)始的交易。外匯市場(chǎng)中的遠(yuǎn)期交易通常被表達(dá)為高于(升水)或低于(貼水)即期匯率的差價(jià)。如要獲得實(shí)際遠(yuǎn)期外匯價(jià)格，只需將差價(jià)與即期匯率相加即可。

　　Forward Points遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)--為計(jì)算遠(yuǎn)期價(jià)格，加入當(dāng)前匯率或從當(dāng)前匯率中減去的點(diǎn)數(shù)。

　　Fundamental Analysis基本面分析--以判斷金融市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)為目標(biāo)，對(duì)經(jīng)濟(jì)和政治數(shù)據(jù)的透徹分析。

　　Futures Contract期貨--一種在將來(lái)某個(gè)日期以特定價(jià)格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與遠(yuǎn)期交易最主要的不同處是遠(yuǎn)期在柜臺(tái)市場(chǎng)上交易。柜臺(tái)式交易為任一不在交易所交易的合同。

　　FX--外匯交易。

　　G

　　G7-- 7個(gè)領(lǐng)先工業(yè)國(guó)家：美國(guó)，德國(guó)，日本，法國(guó)，英國(guó)，加拿大，意大利。

　　Going Long買漲--對(duì)股票、商品和貨幣作為投資或投機(jī)的購(gòu)買。

　　Going Short賣空--賣出不屬于賣方的貨幣或金融工具。

　　Gross Domestic Product國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值--一國(guó)的總生產(chǎn)量，收入及支出。

　　Gross National Product國(guó)民生產(chǎn)總值--國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值加上國(guó)際投資、交易收入。

　　Good 'Til Cancelled Order(GTC)--撤銷前有效定單--撤銷前有效。委托交易員決定，以固定價(jià)格買入或賣出的定單。在被執(zhí)行或撤銷前，GTC一直有效。

　　H

　　Hedge對(duì)沖--用于減少投資組合價(jià)值易變性的投資頭寸或者頭寸組合?？稍谙嚓P(guān)證券中購(gòu)入一份抵銷頭寸。

　　"Hit the bid"達(dá)到買價(jià)--在一買價(jià)價(jià)位上交易被執(zhí)行。

　　I

　　Inflation通貨膨脹--一種經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，其中消費(fèi)品物價(jià)上漲，進(jìn)而導(dǎo)致貨幣購(gòu)買力下降。

　　Initial Margin原始保證金--為進(jìn)入頭寸所需的期初抵押存款，用于擔(dān)保將來(lái)業(yè)績(jī)。

　　Interbank Rates銀行同業(yè)買賣匯率--大型國(guó)際銀行向其他大型國(guó)際銀行報(bào)價(jià)時(shí)所參照的外匯匯率。

　　Intervention干預(yù)--由中央銀行所采取的行動(dòng)，以此調(diào)整該貨幣的價(jià)值。協(xié)定干預(yù)是指由不同的中央銀行一起干預(yù)來(lái)控制貨幣匯率。

　　K

　　Kiwi--新西蘭貨幣的另一名稱。

　　L

　　Leading Indicators領(lǐng)先指標(biāo)--被認(rèn)為可預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)變量。

　　Leverage杠桿--也稱為保證金比例，為實(shí)際交易的金額與要求保證金的比例。

　　LIBOR倫敦銀行間拆放款利率--表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國(guó)際銀行間互相借貸的利率。

　　Limit order限價(jià)交易指令--以指定價(jià)格或低于指定價(jià)格買入，或者以指定價(jià)格或高于指定價(jià)格賣出的交易指令。例如，USD/YEN為115.56/61。

　　Liquidation清算--通過(guò)執(zhí)行一筆抵銷交易，以結(jié)清一份未結(jié)頭寸。

　　Liquidity流動(dòng)性--市場(chǎng)能夠輕松買入或賣出而不會(huì)影響價(jià)格穩(wěn)定的能力。在買賣差價(jià)較小的情況下，此市場(chǎng)被描述為具有流動(dòng)性。另一種測(cè)量流動(dòng)性的方法是賣方和買方的存在數(shù)量，越多的參與者能產(chǎn)生越小的價(jià)差。非流動(dòng)性市場(chǎng)的參與者較少，交易價(jià)差較大。

　　Long position多頭--購(gòu)入的工具數(shù)量多于賣出數(shù)量的頭寸。從此，如果市場(chǎng)價(jià)格上漲，那么頭寸增值。

　　Lot手--一用來(lái)衡量外匯交易數(shù)量的單位。交易的價(jià)值總是相對(duì)于一整數(shù)"手"而言。

　　M

　　Margin保證金--客戶必須存入的抵押資金，以便承擔(dān)由反向價(jià)格運(yùn)動(dòng)引起的任何可能損失。

　　Margin Call追加保證金--經(jīng)紀(jì)人或者交易員發(fā)出的，對(duì)額外資金或者其他抵押的要求，使保證金額到達(dá)必要數(shù)量，以便能保證向不利于客戶方向移動(dòng)的頭寸的業(yè)績(jī)。

　　Market Maker運(yùn)營(yíng)者--提供價(jià)格，并準(zhǔn)備以這些所述的買賣價(jià)格買入或者賣出的交易員。

　　Market Order市場(chǎng)價(jià)格交易指令--交易員根據(jù)接到交易指令時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)進(jìn)行買賣。基本上，交易員會(huì)盡其最大的能力，以最好的價(jià)格來(lái)進(jìn)行交易。通常在搶買或搶賣的時(shí)候客戶才會(huì)下達(dá)這類交易指令。

　　Market Risk市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)--與整體市場(chǎng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并且不能以對(duì)沖或者持有多種證券等方式加以分散。

　　Mark-to-Market調(diào)至市價(jià)--又稱盯市。交易商以下列兩種方式計(jì)算各自持有頭寸：自然增長(zhǎng)或者調(diào)至市價(jià)。自然增長(zhǎng)只計(jì)算已出現(xiàn)的資金流，因此它只表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的利得或者損失。調(diào)至市價(jià)方法在每個(gè)交易日結(jié)束之際利用收盤匯率或者再估價(jià)匯率，測(cè)算交易商的賬面資產(chǎn)價(jià)值。所有利潤(rùn)或損失都被記錄在賬，交易商將持有凈頭寸開(kāi)始第二天交易。

　　Maturity到期日--金融工具的交易日或到期日。

　　N

　　Net Position凈倉(cāng)位--還未由相反交易抵消的買/賣的貨幣數(shù)量。

　　O

　　Offer(ask)賣出價(jià)--在賣出時(shí)，賣方愿意依照的價(jià)格或匯率。參看買入價(jià)。

　　Offsetting transaction抵銷交易--用于撤銷或者抵銷未結(jié)頭寸的部分或全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的交易。

　　One Cancels the Other Order(OCO)選擇性委托單--一種突發(fā)性定單，執(zhí)行定單的一部分將自動(dòng)撤銷定單的另一部分。

　　Open order開(kāi)放定單--在市場(chǎng)價(jià)格向指定價(jià)位移動(dòng)時(shí)買入或賣出的定單。通常與撤銷前有效定單相關(guān)。

　　Open position未結(jié)頭寸--尚未撤銷或者清算的交易，此時(shí)投資者利益將受外匯匯率走勢(shì)的影響。

　　Option期權(quán)--合約的持有人(購(gòu)買者)在有效期間內(nèi)或到期時(shí)，有權(quán)要求合約的出售者，以履約價(jià)格(Strike Price)履行合約。合約的購(gòu)買者必須支付合約出售者期權(quán)費(fèi)(Premium)才能取得權(quán)利。合約持有者有權(quán)要求履約，但也可以放棄此權(quán)利。期權(quán)基本上有兩種：一種為買入期權(quán)(Call Option)，另一種為賣出期權(quán)(Put Option)。

　　Out of the Money(OTM)價(jià)外--若期權(quán)買方立即執(zhí)行此期權(quán)，則面臨遠(yuǎn)期市場(chǎng)匯率與履約的價(jià)格之間差額的損失。

　　Over Bought超買--技術(shù)分析用語(yǔ)。指價(jià)格上漲時(shí)，在技術(shù)指標(biāo)中顯示有超漲現(xiàn)象，暗示可能有多頭獲利回吐，價(jià)格極有可能回調(diào)的現(xiàn)象。

　　Over the Counter(OTC)柜臺(tái)市場(chǎng)--用于描述任何不在交易所進(jìn)行的交易。

　　Overnight Position隔夜交易--直到第二個(gè)交易日仍保持開(kāi)放的交易。

　　Oversold超賣--技術(shù)分析用語(yǔ)。指價(jià)格下跌時(shí)，在技術(shù)指標(biāo)中顯示有超跌現(xiàn)象，暗示可能有空頭回補(bǔ)，價(jià)格極有可能回升的現(xiàn)象。

　　Order交易指令--給以交易在特定日期執(zhí)行的指示。

　　P

　　Pips點(diǎn)--在貨幣市場(chǎng)中運(yùn)用的術(shù)語(yǔ)，表示匯率可進(jìn)行的最小增幅移動(dòng)。根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境，正常情況下是一個(gè)基點(diǎn)。每一基點(diǎn)由小數(shù)點(diǎn)的第4位開(kāi)始計(jì)算。例如，0.0001。

　　Political Risk政治風(fēng)險(xiǎn)--一國(guó)政府政策的變化，此種變化可能會(huì)對(duì)投資者的頭寸產(chǎn)生負(fù)面效果。

　　Position頭寸--頭寸是一種以買入或賣出表達(dá)的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數(shù)量。

　　Premium升水--在貨幣市場(chǎng)中，升水指判斷遠(yuǎn)期或期貨價(jià)格而向即期價(jià)格中添加的點(diǎn)數(shù)。

　　Price Transparency價(jià)格透明度--每一位市場(chǎng)參與者都對(duì)報(bào)價(jià)說(shuō)明有平等的訪問(wèn)權(quán)。

　　Profit /Loss or"P/L"or Gain/Loss利潤(rùn)/損失--實(shí)際操作時(shí)，完結(jié)交易的兌現(xiàn)利潤(rùn)或損失，再加上被調(diào)至市價(jià)的理論"未兌現(xiàn)"利潤(rùn)或損失。

　　Put Option看跌期權(quán)，賣權(quán)--期權(quán)的買方在支付期權(quán)費(fèi)(Premium)給期權(quán)的賣方后，有權(quán)利要求期權(quán)的賣方在一特定期間或到期時(shí)，以特定價(jià)格(Strike Price)向期權(quán)的買方買入一定數(shù)量的交易標(biāo)的物。也就是說(shuō)，期權(quán)的買方有權(quán)利要求賣出交易標(biāo)的物。

　　Q

　　Quote報(bào)價(jià)--一種指示性市場(chǎng)價(jià)格，顯示在任何特定時(shí)間，某一證券最高買入和/或最低賣出的有效價(jià)格。

　　R

　　Range波動(dòng)范圍--在將來(lái)的交易紀(jì)錄中，一個(gè)指定階段的最高價(jià)與最低價(jià)的差別。

　　Rate匯率--以別種貨幣計(jì)算的一種貨幣價(jià)格。

　　Resistance阻力位--技術(shù)分析術(shù)語(yǔ)，表示貨幣無(wú)力超越的某一具體價(jià)位。貨幣價(jià)格多次沖擊此價(jià)格點(diǎn)失敗會(huì)產(chǎn)生一個(gè)通常可由一條直線構(gòu)成的圖案。

　　Revaluation再估價(jià)匯率--再估價(jià)匯率是交易商在進(jìn)行每日結(jié)算時(shí)，為確定當(dāng)日利潤(rùn)和虧損而使用的市場(chǎng)匯率。與貶值相反。

　　Risk風(fēng)險(xiǎn)--風(fēng)險(xiǎn)暴露在不確定變化中，收益的多變性；更重要的是，少于預(yù)期收益的可能性。

　　Risk Management風(fēng)險(xiǎn)管理--利用金融分析與交易技術(shù)來(lái)減少和/或控制不同種類的風(fēng)險(xiǎn)。

　　Roll-Over回購(gòu)--把某一交易日期放至另一遠(yuǎn)期交易日期。這一過(guò)程的成本為兩種不同貨幣之間的利率差。

　　Round trip雙向交易--買和賣一指定數(shù)量之貨幣。

　　S

　　Settlement清算結(jié)算--一筆交易結(jié)清款項(xiàng)并進(jìn)入會(huì)計(jì)記錄的過(guò)程。這一過(guò)程可以不需實(shí)際貨幣的有形交換。

　　Short Position空頭頭寸--由賣空而產(chǎn)生的投資頭寸。由于此頭寸尚未被沖銷，因此可從市場(chǎng)價(jià)格下跌中獲利。

　　Spot Price即期價(jià)格--當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。即期交易結(jié)算通常在兩個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生。

　　Spread價(jià)差--買賣價(jià)格之間的差價(jià)。

　　Square軋平--沒(méi)有多頭也沒(méi)有空頭，即相當(dāng)于持平或者軋平。

　　Sterling英鎊--英國(guó)英鎊的另一名稱。

　　Stop Loss Order停止損失交易指令--以協(xié)議價(jià)格買入、賣出的交易指令。交易商可以預(yù)設(shè)一份停止損失交易指令，并可憑此在到達(dá)或超過(guò)指定價(jià)格時(shí)，自動(dòng)清算未結(jié)頭寸。例：如一投資者以156.27買入U(xiǎn)SD，他會(huì)希望下一個(gè)停止損失交易指令為155.49，以止損于當(dāng)美元跌穿155.49。

　　Support Levels支撐位--一個(gè)技術(shù)性分析中的術(shù)語(yǔ)，表示一貨幣匯率在指定最高與最低價(jià)位間能自動(dòng)調(diào)整自身走勢(shì)，與阻力位相反。

　　Swap掉期--貨幣的掉期為同時(shí)以遠(yuǎn)期貨幣匯率賣/買一相同數(shù)量貨幣。

　　Swissy--瑞士法郎的另一名稱。

　　T

　　Technical Analysis技術(shù)分析--通過(guò)分析諸如圖表、價(jià)格趨勢(shì)、和交易量等市場(chǎng)數(shù)據(jù)，試圖預(yù)報(bào)未來(lái)市場(chǎng)活動(dòng)的作法。

　　Tick替克--貨幣價(jià)格的最小單位變化。

　　Tomorrow Next(Tom/Next)明日次日--為下一日交割同時(shí)買入和賣出一種貨幣。

　　Transaction Cost交易成本--與買入或賣出一款金融工具相關(guān)的成本。

　　Transaction Date交易日--交易發(fā)生的日期。

　　Turnover交易額--指定時(shí)期內(nèi)的交易量或交易規(guī)模。

　　Two-- Way Price雙向報(bào)價(jià)--同時(shí)提供一項(xiàng)外匯交易的買入和賣出報(bào)價(jià)。

　　U

　　Unrealized Gain/Loss未兌現(xiàn)盈利/損失--以市場(chǎng)現(xiàn)價(jià)計(jì)算的理論上的盈利/損失，由經(jīng)紀(jì)人單獨(dú)對(duì)其做決定。未兌現(xiàn)盈利/損失在平倉(cāng)時(shí)變?yōu)閷?shí)際盈利/損失。

　　Uptick證券提價(jià)交易--高于同種貨幣較前報(bào)價(jià)的最新報(bào)價(jià)。

　　Uptick Rule證券提價(jià)交易規(guī)則--美國(guó)法律規(guī)定證券不能被賣空，除非在賣空交易前的交易價(jià)格低于賣空交易被執(zhí)行的價(jià)格。

　　US Prime Rate美國(guó)基本利率--美國(guó)銀行向其主要企業(yè)客戶貸款所依照的利率。

　　V

　　Value Date交割日--交割日--交易雙方同意交換款項(xiàng)的日期。

　　Variation Margin變動(dòng)保證金--由于市場(chǎng)波動(dòng)，經(jīng)紀(jì)人向客戶提出的附加保證金要求。

　　Volatility(Vol)易變性--在特定時(shí)期內(nèi)度量市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)計(jì)量。

　　W

　　Whipsaw鋸齒--此詞條用于說(shuō)明一種高速變動(dòng)的市場(chǎng)狀態(tài)，即在劇烈價(jià)格變動(dòng)周期之后又緊接著出現(xiàn)一個(gè)反向的劇烈價(jià)格變動(dòng)周期。

　　Y

　　Yard十億--十億的另一種說(shuō)法。