1998年4月，美國金融界發(fā)生了有史以來最震撼人心的兼并案例：花旗公司(Citicorp)和旅行者集團(tuán)(TravelersGroup)宣布合并，組成了當(dāng)時(shí)世界上最大的、擁有近1萬億美元資產(chǎn)的金融服務(wù)公司——花旗集團(tuán)?；ㄆ旒瘓F(tuán)集儲(chǔ)蓄、信貸、證券、保險(xiǎn)、信托、基金、財(cái)務(wù)咨詢、資產(chǎn)管理等“一條龍”式的全功能金融服務(wù)為一身，成為世界上首屈一指的“金融超級(jí)市場”?；ㄆ旒瘓F(tuán)此項(xiàng)曠世杰作，不僅在于它的規(guī)模龐大，讓美國銀行業(yè)在世界上重振雄風(fēng)、獨(dú)占鰲頭，還在于它對(duì)美國的銀行法律、監(jiān)管政策形成巨大挑戰(zhàn)?；ㄆ旒瘓F(tuán)的合并當(dāng)時(shí)并不完全合法，所面臨的選擇是要么解散不合法部分，要么等待國會(huì)對(duì)法律進(jìn)行變革、修正。最后導(dǎo)致的結(jié)果是美國經(jīng)歷了20世紀(jì)最重要的金融法制變革，美國國會(huì)摒棄了存在有半個(gè)多世紀(jì)的制約性的舊法案，通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》新法案，為諸如花旗之類的“金融超級(jí)市場”的建立和運(yùn)行開放綠燈；同時(shí)，授權(quán)美聯(lián)儲(chǔ)領(lǐng)頭羊地位，負(fù)責(zé)監(jiān)管這類“金融超級(jí)市場”。

　　我們1999年年初對(duì)花旗所進(jìn)行的評(píng)估，稱之為基礎(chǔ)評(píng)估(infrastructurereview)，是對(duì)銀行控股公司合并后的例行審查。美聯(lián)儲(chǔ)盡管在1998年11月正式批準(zhǔn)花旗集團(tuán)的合并案，但這個(gè)批準(zhǔn)帶有附加條件，有兩年預(yù)備期，花旗集團(tuán)必須在它的內(nèi)部經(jīng)營管理符合監(jiān)管法規(guī)的基礎(chǔ)上，才可以轉(zhuǎn)正。

　　我們這種基礎(chǔ)評(píng)估不同于美聯(lián)儲(chǔ)一般對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行的檢查(examination)，是屬于比較高層次、粗線條，主要目的是通過評(píng)估審查，了解合并后集團(tuán)內(nèi)部的經(jīng)營產(chǎn)品項(xiàng)目是否彼此互補(bǔ)，風(fēng)險(xiǎn)管理是否到位，是否對(duì)花旗銀行這個(gè)商業(yè)銀行有促進(jìn)作用。另外，這也是與這個(gè)新興集團(tuán)對(duì)話交流的過程。讓花旗集團(tuán)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)金融監(jiān)管的政策、措施、方式、方法有所了解；若有不足之處，美聯(lián)儲(chǔ)可以提出要求，花旗可以有時(shí)間作些必要的修正。所以，這次基礎(chǔ)評(píng)估更是對(duì)話性、引導(dǎo)性和指示性的；而非批評(píng)、指責(zé)、考核性質(zhì)的。