市場平衡狀態(tài)
根據(jù)趨勢運(yùn)行的勻速狀態(tài),市場的平衡狀態(tài)可分為平衡狀態(tài)和非平衡狀態(tài)二種類型。
☉ 市場平衡狀態(tài)
市場平衡狀態(tài)是指趨勢保持恒定的勻速運(yùn)行狀態(tài)。勻速運(yùn)行是市場平衡狀態(tài)唯一的特征。比如:個股在某個上升波段以平均0.5元/天,并以此速率形成一個上升角度線。我們便可以確定該股以勻速進(jìn)行上升趨勢的價格運(yùn)動,并且處于上升的平衡狀態(tài)。
根據(jù)趨勢運(yùn)行節(jié)奏的不同,市場的平衡狀態(tài)可分為均衡節(jié)奏的平衡和非均衡節(jié)奏的平衡。
一、均衡節(jié)奏的平衡
均衡節(jié)奏的平衡表現(xiàn)為趨勢保持恒定的勻速運(yùn)行狀態(tài)。趨勢運(yùn)行的均衡節(jié)奏表現(xiàn)為:當(dāng)前市場漲跌時間、價格幅度與先前漲跌的時間、價格幅度相同或相似。必須指出,均衡節(jié)奏的平衡為標(biāo)準(zhǔn)的理想的平衡結(jié)構(gòu)。
在時間、價格的表現(xiàn)形式方面,均衡節(jié)奏的平衡具體表現(xiàn)為:
?。?)當(dāng)前的上漲時間、幅度=先前的上漲時間、幅度;
?。?)當(dāng)前的下跌時間、幅度=先前的下跌時間、幅度。
二、非均衡節(jié)奏的平衡
非均衡節(jié)奏的平衡表現(xiàn)為趨勢保持恒定的勻速運(yùn)行狀態(tài)。趨勢運(yùn)行的非均衡節(jié)奏表現(xiàn)為:當(dāng)前市場漲跌時間、價格幅度與先前漲跌的時間、價格幅度并不相同。必須指出,均衡節(jié)奏的平衡為非標(biāo)準(zhǔn)的平衡結(jié)構(gòu)。
在時間、價格的表現(xiàn)形式方面,非均衡節(jié)奏的平衡具體表現(xiàn)為:
?。?)當(dāng)前的上漲時間、幅度≠先前的上漲時間、幅度;
?。?)當(dāng)前的下跌時間、幅度≠先前的下跌時間、幅度。
(3)當(dāng)前非均衡節(jié)奏的趨勢運(yùn)行沿著趨勢線做勻速的運(yùn)行。
(4)當(dāng)前非均衡節(jié)奏的趨勢運(yùn)行沿著趨勢通道做勻速的運(yùn)行。
特別需要強(qiáng)調(diào)的是,非均衡節(jié)奏的趨勢沿著趨勢線和趨勢通道的價格運(yùn)動,代表了市場在趨勢方向上的平衡狀態(tài)(圖1-2-B1)。市場平衡往往在更多的時候表現(xiàn)為非均衡節(jié)奏的平衡。
三、平衡狀態(tài)的意義
當(dāng)趨勢的運(yùn)行處于勻速的平衡狀態(tài)時,意味著原趨勢的延續(xù)--這是就平衡狀態(tài)最重要的市場含義。
無論市場處于均衡或非均衡節(jié)奏的平衡狀態(tài),趨勢的勻速運(yùn)動狀態(tài)都沒有因外力的影響而改變。為此,市場的平衡狀態(tài)是趨勢延續(xù)最重要的前提。
☉ 市場非平衡狀態(tài)
對市場非平衡狀態(tài)的研究永遠(yuǎn)是結(jié)構(gòu)分析最重要的內(nèi)容和目標(biāo)。因?yàn)槭袌鲂袨榈囊磺凶儎訜o不因?yàn)榉瞧胶鉅顟B(tài)而導(dǎo)致的,并最終在趨勢的非平衡狀態(tài)中得到充分的體現(xiàn)。
什么是市場非平衡狀態(tài)?
當(dāng)趨勢運(yùn)行處于變速狀態(tài)時,市場便處于非平衡狀態(tài)。變速狀態(tài)--是非平衡狀態(tài)唯一的條件。變速意味著原趨勢運(yùn)行的節(jié)奏被改變,意味著新的趨勢波動的形成。
比如:個股在某個上升波段以平均0.5元/天,并以此速率形成一個上升角度線。我們便可以確定該股以勻速進(jìn)行上升趨勢的價格運(yùn)動,并且處于上升的平衡狀態(tài)。如果該股的運(yùn)行速度變?yōu)?.3元/天,則意味著該股開始減速運(yùn)行,上升的角度將減小。如果該股的運(yùn)行速度變?yōu)?.7元/天,則意味著該股開始加速運(yùn)行,上升的角度將增大。無論該股是加速或減速運(yùn)行,在速度改變的瞬間,我們可以據(jù)此確定趨勢處于非平衡狀態(tài)。
市場的平衡狀態(tài)與非平衡狀態(tài)的主要區(qū)別表現(xiàn)在:平衡狀態(tài)是一種持續(xù)而穩(wěn)定的運(yùn)動狀態(tài),而非平衡狀態(tài)則是一個短促而突發(fā)性的運(yùn)動狀態(tài)。我們通常將市場的非平衡狀態(tài)稱為"轉(zhuǎn)勢點(diǎn)"。
非平衡狀態(tài)是對平衡狀態(tài)否定的結(jié)果,但其本身存活的時間極為短暫。非平衡狀態(tài)后,趨勢將很快進(jìn)行一個新的平衡狀態(tài),以一種新的趨勢運(yùn)動來創(chuàng)建一個新的市場平衡。這種新的市場平衡是價格以一種新的節(jié)奏波動的結(jié)果。
市場就是在平衡、打破平衡、建立新平衡的運(yùn)動中循環(huán)往復(fù),構(gòu)建出價格波動的全部歷史。
特別指出的是:時間與價格的相互關(guān)系形成市場運(yùn)行的速度,即:單位時間內(nèi)價格的漲跌幅度。趨勢運(yùn)行的速度是市場行為發(fā)展變化的本質(zhì)體現(xiàn)。為此,時間與價格的平衡關(guān)系是趨勢研究重要的市場視角。
同一趨勢的平衡意味著時間與價格的平衡,意味趨勢以相同的節(jié)奏運(yùn)行,并保持相對的穩(wěn)定性。當(dāng)這種平衡關(guān)系被打破時,市場便失去了平衡,便處于非平衡狀態(tài),意味著原趨勢運(yùn)行節(jié)奏的改變。非平衡狀態(tài)將促使趨勢的轉(zhuǎn)變,轉(zhuǎn)變后的市場將以新的趨勢和節(jié)奏尋找新的平衡。研究市場的趨勢轉(zhuǎn)變就是研究市場非平衡狀態(tài)。非平衡狀態(tài)也是市場行為變化的根本原因所在。
非平衡狀態(tài)意味原趨勢速度的改變,以一種新的節(jié)奏展開趨勢運(yùn)行。非平衡狀態(tài)后的趨勢運(yùn)行有二種選擇:加速運(yùn)行和減速運(yùn)行(圖1-2-B2)。
加速運(yùn)行就是趨勢方向上單位時間內(nèi)價格漲跌幅度增大。在加速運(yùn)行的瞬間,趨勢處于一種非平衡狀態(tài),這便是趨勢延續(xù)強(qiáng)烈的信號。
減速運(yùn)行就是趨勢方向上單位時間內(nèi)價格漲跌幅度增大。在減速運(yùn)行的瞬間,趨勢處于一種非平衡狀態(tài),這便是趨勢即將發(fā)生逆轉(zhuǎn)的信號。