票號(hào)和錢莊統(tǒng)治中國(guó)金融市場(chǎng)多年，它們是如何被銀行取代的？在外商銀行進(jìn)入中國(guó)以后，華資銀行業(yè)在夾縫中仍然快速擴(kuò)張，原因何在？1897~1936年，中國(guó)建立了300多家銀行，長(zhǎng)期以來(lái)，學(xué)者一直認(rèn)為近代中國(guó)銀行業(yè)的快速擴(kuò)張是一種反常現(xiàn)象。然而很少有人費(fèi)心去研究政府債券投機(jī)以外的因素。在《近代中國(guó)的銀行業(yè)》一書中（社科文獻(xiàn)出版社2021年1月出版），經(jīng)濟(jì)史學(xué)者程麟蓀認(rèn)為近代銀行在吸收存款、發(fā)放貸款、發(fā)行紙幣以及人事管理上均有革新。本文摘編自其中關(guān)于吸收存款的部分，原標(biāo)題為“銀行生命線的加強(qiáng)：存款業(yè)務(wù)改革”，有刪節(jié)。
近代上海銀行的運(yùn)銀車
1935年，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行總經(jīng)理兼董事長(zhǎng)陳光甫試圖解釋幾家重要華資銀行，特別是中國(guó)銀行、交通銀行、“南三行”和“北四行”在過(guò)去40年迅速擴(kuò)張的原因。第一，這些銀行不斷調(diào)整自己以適應(yīng)不斷變化的商業(yè)環(huán)境。陳光甫認(rèn)為，一家企業(yè)如果不能不間斷地用新的觀點(diǎn)和先進(jìn)的方法去適應(yīng)社會(huì)的需求，那就會(huì)在自然進(jìn)化的過(guò)程中被淘汰。第二，這些銀行的負(fù)責(zé)人具有創(chuàng)新精神和對(duì)客戶的強(qiáng)烈責(zé)任感。雖然他的解釋有點(diǎn)淺顯，但他正確地指出了導(dǎo)致中國(guó)各大華資銀行成功的最重要原因。面對(duì)來(lái)自既得利益者的激烈競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)各大華資銀行在實(shí)踐和管理方面進(jìn)行了一系列重大改革。創(chuàng)新的方法導(dǎo)致了成功。
金融體系的主要作用是通過(guò)將個(gè)人和公司的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)移到私營(yíng)企業(yè)、農(nóng)民、個(gè)人和其他需要資本進(jìn)行生產(chǎn)性投資的對(duì)象身上，即為生產(chǎn)性投資調(diào)動(dòng)資源。
不管它們的正式名稱是什么，大多數(shù)近代中國(guó)的銀行實(shí)際上是商業(yè)銀行。因此，它們的活動(dòng)基本上包含兩大功能——吸收存款和發(fā)放貸款。
銀行只有在開(kāi)始用客戶的錢做生意時(shí)才能起到銀行的作用。因此，吸收存款是銀行業(yè)務(wù)的關(guān)鍵，在中國(guó)尤其如此。普通中國(guó)人的低收入使得儲(chǔ)蓄來(lái)源非常有限。此外，中國(guó)人積攢金銀或投資土地的古老習(xí)慣，進(jìn)一步限制了金融機(jī)構(gòu)可以吸收的資源。結(jié)果，大多數(shù)傳統(tǒng)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)，如票號(hào)和錢莊很少注意吸收公眾儲(chǔ)蓄。
錢莊和票號(hào)的存款利用
集中精力專注經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)匯款是票號(hào)的一個(gè)特色。在中國(guó)出現(xiàn)現(xiàn)代銀行機(jī)構(gòu)之前，票號(hào)幾乎壟斷了中國(guó)的國(guó)內(nèi)匯款業(yè)務(wù)，這是19世紀(jì)和20世紀(jì)初一項(xiàng)非常有利可圖的業(yè)務(wù)。票號(hào)在一個(gè)地方接受現(xiàn)金后，通常有十天到一個(gè)月的時(shí)間在另一個(gè)地方向客戶支付匯款。有時(shí)匯款過(guò)程需要三個(gè)月以上。然而，由于有全國(guó)性的分號(hào)系統(tǒng)，大多數(shù)票號(hào)很少需要運(yùn)送金銀來(lái)滿足客戶的要求。因此，除了正常的匯費(fèi)外，匯款業(yè)務(wù)還為票號(hào)提供了持有大量流動(dòng)資金的機(jī)會(huì)。票號(hào)不用為這些流動(dòng)資金支付利息，但可以用來(lái)發(fā)放貸款。據(jù)估計(jì)，1910年，全國(guó)22家票號(hào)共358個(gè)分支機(jī)構(gòu)的匯款總額為8.24億兩白銀，與當(dāng)年中國(guó)的進(jìn)出口總值相當(dāng)。票號(hào)手里掌握著這些資金，很少注意吸收其他來(lái)源的存款也就不足為奇了。
日升昌票號(hào)
中國(guó)金融市場(chǎng)中的另一股力量錢莊也忽視吸收公眾存款，因?yàn)樗鼈兛梢粤畠r(jià)地從其他渠道獲得大筆資金，其中之一就是票號(hào)。由于把注意力集中在匯款上，票號(hào)與地方的生意幾乎沒(méi)有聯(lián)系。但票號(hào)掌握著大量的資金，于是經(jīng)常向地方的錢莊提供數(shù)百萬(wàn)銀兩的活期貸款。例如，上海的錢莊在1880年代經(jīng)常收到票號(hào)高達(dá)200萬(wàn)至300萬(wàn)兩白銀的活期貸款。
錢莊還能獲得地方政府的資金?！缎脸髼l約》簽署后，中國(guó)被迫向列強(qiáng)支付巨額戰(zhàn)爭(zhēng)賠款，每年有大約600萬(wàn)兩白銀從外地運(yùn)到上海。從1904年開(kāi)始，清廷委托上海海關(guān)負(fù)責(zé)賠款的支付，在實(shí)際付款到期前將賠款存入上海錢莊。此后，上海的錢莊和票號(hào)一直從上海海關(guān)那里獲得450萬(wàn)至800萬(wàn)兩白銀的存款。這項(xiàng)存款最多的時(shí)候超過(guò)了1300萬(wàn)兩。
從1860年代開(kāi)始，特別是上海等通商口岸的錢莊從外資銀行獲得了大量的“拆借”貸款。上海幾乎每一家錢莊都從外資銀行獲得往往是其自有資本4~5倍的“拆借”。在上海的外資銀行向上海錢莊發(fā)放的貸款總額通常超過(guò)800萬(wàn)兩白銀。在這些資金的支持下，錢莊并不認(rèn)為吸收存款是生死攸關(guān)的事情。它們通常不接受普通人的存款，更不用說(shuō)試圖吸引普通人的存款，除非存款人是經(jīng)理的親戚或朋友。雖然商人有時(shí)在當(dāng)?shù)氐腻X莊存一點(diǎn)錢，但他們這樣做主要是為了在必要時(shí)透支他們的賬戶。
錢莊人對(duì)存款業(yè)務(wù)的忽視，也可以從他們的業(yè)務(wù)規(guī)定中看出。從成立到1920年，上海錢業(yè)公會(huì)向公會(huì)成員發(fā)布了三項(xiàng)行業(yè)規(guī)則，對(duì)錢莊應(yīng)該做的業(yè)務(wù)種類和如何開(kāi)展業(yè)務(wù)提供了詳細(xì)的指導(dǎo)。然而，這些規(guī)定都不包括存款作為錢莊業(yè)務(wù)的一部分。當(dāng)1920年修訂的業(yè)規(guī)最終規(guī)定存款業(yè)務(wù)時(shí)，它更多的是一種象征，而不是一種真正的變化。在錢業(yè)業(yè)規(guī)共七章62條中沒(méi)有一條提到如何處理存款業(yè)務(wù)。錢業(yè)公會(huì)1923年和1933年頒布的業(yè)規(guī)延續(xù)了這種情況。
從政府到大眾
與票號(hào)和錢莊不同的是，近代華資銀行將存款視為生命線。中國(guó)各大華資銀行不遺余力地設(shè)計(jì)了許多吸收存款的新方法。各大華資銀行在與票號(hào)、錢莊爭(zhēng)奪政府和大商人存款份額的同時(shí)，也非常關(guān)注社會(huì)大眾。中國(guó)是一個(gè)人口大國(guó)，當(dāng)時(shí)大多數(shù)中國(guó)人都很窮，但許多老百姓，特別是城鎮(zhèn)居民（如工廠工人、政府職員和學(xué)校教師）仍然有少量的儲(chǔ)蓄，或者是暫時(shí)的儲(chǔ)蓄。錢莊和票號(hào)通常只處理商人、富人（或至少相當(dāng)富裕的人）的財(cái)務(wù)問(wèn)題，大多數(shù)人被拒絕存錢。這不是法律規(guī)定的，而是這些金融和信貸機(jī)構(gòu)的商業(yè)習(xí)慣。大多數(shù)中國(guó)人沒(méi)有地方可以通過(guò)任何小額儲(chǔ)蓄來(lái)獲取利息。各大華資銀行都認(rèn)識(shí)到，如果銀行能夠大量積累這些小額儲(chǔ)蓄，它將是一個(gè)巨大的資本來(lái)源。為了將這種可能性變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，它們引入了錢莊和票號(hào)從未嘗試過(guò)的方法。
引入銀元和銀兩的組合賬戶是現(xiàn)代華資銀行吸引客戶和存款的重要手段之一。銀作為一種支付媒介在中國(guó)幾乎存在于整個(gè)帝制時(shí)代。中國(guó)第一次發(fā)行白銀材質(zhì)的貨幣是在西漢年間。之后，白銀主要以銀錠的形式進(jìn)行流通，其中大部分因外形被稱為銀元寶。“兩”（tael）一詞代表了在中國(guó)流通的銀幣單位，其純度、大小和價(jià)值因地而異。中國(guó)各地使用的銀幣有數(shù)百種，這使得商業(yè)交易極為復(fù)雜。16世紀(jì)中葉，西班牙銀元傳入中國(guó)，因其使用方便而越來(lái)越受歡迎。隨著中外銀元流通的增加，銀兩在實(shí)際流通中逐漸被銀元取代。到1920年代末，銀兩在我國(guó)銀通貨中所占比重不足10%。幾乎所有的銀兩都存放在銀行的金庫(kù)，實(shí)際上從日常流通中消失了。于是，銀元在全國(guó)范圍內(nèi)廣泛流通。
1889年，由清政府批準(zhǔn)的第一種本國(guó)銀元在廣州鑄造。1910年，清政府頒布了《幣制則例》，規(guī)定銀元為中國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。然而，錢莊與外資銀行進(jìn)行的所有金融交易仍然用銀兩計(jì)算，直到1933年國(guó)民政府禁止銀兩的使用，并將銀元作為所有商業(yè)交易的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。不同商業(yè)中心地區(qū)的商人為商業(yè)交易制造了不同標(biāo)準(zhǔn)的貨幣。它們?cè)谏虾１环Q為“規(guī)元”，在天津被稱為“行化（銀）”，在漢口被稱為“洋例（銀）”。所有這些都是虛擬單位，在商業(yè)世界中僅僅用于計(jì)算，而實(shí)際易手的貨幣仍然是銀元。
這種復(fù)雜的系統(tǒng)給錢莊提供了一個(gè)壓榨客戶的好機(jī)會(huì)。一位顧客在一家錢莊只能開(kāi)銀兩賬戶。由于實(shí)際付款是用銀元支付，客戶在付賬時(shí)不得不從錢莊購(gòu)買銀元。與此同時(shí)，客戶必須先將銀元賣給錢莊，然后才能存入錢莊，因?yàn)樗诔鍪郛a(chǎn)品時(shí)收到的是銀元。銀元與銀兩互相兌換的這兩種情況，客戶都必須支付比正常匯率高出25%的傭金。包括上海錢莊在內(nèi)的全國(guó)大部分錢莊都不接受銀元存款。即使它們偶爾破例，也不會(huì)對(duì)銀元賬戶支付利息。此外，錢莊直到1920年代末才對(duì)客戶的活期存款支付利息。這一制度明顯提高了商業(yè)交易成本，剝削了客戶，抑制了老百姓的存款，從而抑制了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。錢莊從這一制度中受益匪淺，堅(jiān)決拒絕任何改變。
這一傳統(tǒng)被以上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行為先驅(qū)的近代華資銀行所打破。從一開(kāi)始，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行就在其章程中宣布，存款人可以開(kāi)立銀兩賬戶或銀元賬戶，或同時(shí)開(kāi)立這兩種賬戶，該行向這兩種賬戶支付利息。許多金融專業(yè)人士，甚至該行的工作人員最初都嘲笑這種政策。然而，銀元賬戶作為一種全新的做法為該行贏得了良好的聲譽(yù)，大大增加了客戶和存款。此后不久，所有現(xiàn)代華資銀行都效仿該行，向客戶提供銀元賬戶，并支付這兩種存款的利息。此創(chuàng)新被一位著名銀行家認(rèn)為是促成中國(guó)各大華資銀行成功的最重要因素之一。
現(xiàn)代銀行機(jī)構(gòu)也積極地尋求吸引公眾儲(chǔ)蓄的辦法。對(duì)于大多數(shù)中國(guó)人來(lái)說(shuō)，把微薄的儲(chǔ)蓄放在家里的抽屜，或者把金屬儲(chǔ)蓄埋在地下是一個(gè)長(zhǎng)期的習(xí)慣。為了打破這一習(xí)慣，各大華資銀行利用一切可能的手段使人們相信，如果在銀行的指導(dǎo)下使儲(chǔ)蓄發(fā)揮作用并賺取利息，他們將獲得好處。它們?cè)趫?bào)紙、雜志和其他地方做廣告，使人們了解儲(chǔ)蓄的好處和儲(chǔ)蓄的方法。
當(dāng)金城銀行在1919年開(kāi)始其儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)時(shí)，很少有人表現(xiàn)出興趣。銀行在劇院、公園和其他公共地點(diǎn)分發(fā)了許多小冊(cè)子，介紹儲(chǔ)蓄和銀行特殊賬戶的優(yōu)點(diǎn)。上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行于1918年成立了一個(gè)儲(chǔ)蓄互助會(huì)，并邀請(qǐng)上?；浇糖嗄陼?huì)總干事?lián)沃飨?。該?huì)特別關(guān)注學(xué)生，該行也在幾所學(xué)校和大學(xué)設(shè)立了辦事處，為學(xué)生和教師服務(wù)。到1933年，共有109所學(xué)校、2萬(wàn)多名學(xué)生參加了這項(xiàng)計(jì)劃。盡管大多數(shù)學(xué)生在校時(shí)幾乎沒(méi)有存款，但這項(xiàng)計(jì)劃給該行帶來(lái)了巨大的好處。一位校長(zhǎng)觀察到，他的學(xué)生對(duì)這個(gè)項(xiàng)目印象深刻，他們都認(rèn)為上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行是他們最信任的銀行。這種態(tài)度不僅會(huì)影響他們的父母，而且學(xué)生離開(kāi)學(xué)校開(kāi)始工作時(shí)，也更有可能與該行有業(yè)務(wù)往來(lái)。
此外，華資銀行還設(shè)計(jì)了各種儲(chǔ)蓄賬戶，以滿足不同客戶的需求。浙江實(shí)業(yè)銀行首先推出了一個(gè)“小額儲(chǔ)蓄賬戶”，存款人每月存入一元，為期15年，到期可獲得500元。上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行推出“一元賬戶”，宣布客戶只要有一元錢，就可以在該行開(kāi)戶，獲得該行的全套服務(wù)。一位不相信該行的顧客拿了100元來(lái)要求開(kāi)100個(gè)賬戶，工作人員毫無(wú)怨言且耐心地滿足了他的要求。對(duì)一些人來(lái)說(shuō)，這似乎很荒謬，因?yàn)樵撔械姆?wù)成本肯定超過(guò)了這種賬戶的收益，該行總經(jīng)理陳光甫成了“中國(guó)銀行家中的笑柄”。然而實(shí)際上，只有很少的人用一元開(kāi)戶。大多數(shù)開(kāi)了這類賬戶的人成了這家銀行的忠實(shí)客戶。很快其他銀行也紛紛效仿。1923年，金城銀行為馮玉祥的軍隊(duì)引進(jìn)了“一元賬戶”，并吸引了大約500萬(wàn)元的存款。
到1920年代初，其他類型的儲(chǔ)蓄賬戶，如“退休儲(chǔ)蓄”“婚姻儲(chǔ)蓄”“嬰兒儲(chǔ)蓄”“士兵儲(chǔ)蓄”等都由這些華資銀行引入。事實(shí)證明，這些新賬戶有效地吸引了許多客戶和存款。“南三行”和“北四行”的儲(chǔ)蓄存款增加了一百多倍，從1921年的255萬(wàn)元增加到1936年的2.684億元。1921年，這些銀行的存款總額中只有3%來(lái)自儲(chǔ)蓄賬戶；到1936年，儲(chǔ)蓄存款占這些華資銀行存款總額的24%。
近代華資銀行存款的增加
為進(jìn)一步鼓勵(lì)人們儲(chǔ)蓄，各大華資銀行紛紛采取防范措施，維護(hù)存款人的利益。從1930年開(kāi)始，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行和浙江興業(yè)銀行建立了獨(dú)立的儲(chǔ)蓄部門，擁有獨(dú)立的資本、準(zhǔn)備金和會(huì)計(jì)制度，其他重要華資銀行也緊隨其后。
這些儲(chǔ)蓄部門的詳細(xì)資產(chǎn)負(fù)債表每季度公布一次，向存款人和廣大公眾詳細(xì)說(shuō)明其投資的性質(zhì)和價(jià)值。儲(chǔ)蓄部門積累的最終利潤(rùn)被保留為準(zhǔn)備金，而不是作為銀行的股息分紅。在這種制度下，小儲(chǔ)戶受到雙重保護(hù)。一旦銀行被迫進(jìn)行清算，管理層保證首先考慮儲(chǔ)蓄存款持有人的債權(quán)，然后再考慮一般債權(quán)人的債權(quán)。
改善銀行服務(wù)是吸引更多儲(chǔ)戶的另一個(gè)重要途徑。上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行以“客戶第一”為座右銘，要求全體員工真誠(chéng)為客戶服務(wù)。他們?cè)跒轭櫩头?wù)時(shí)必須保持微笑，并盡量避免顧客等得太久而無(wú)法進(jìn)行交易。根據(jù)客戶的觀察，在匯豐銀行交易平均要花費(fèi)30分鐘，在麥加利銀行也要花費(fèi)半個(gè)多小時(shí)，然而在上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行，一位客戶平均5分鐘就可以完成他的銀行業(yè)務(wù)。此外，正如一位會(huì)計(jì)所說(shuō)，外資銀行的工作人員在與客戶打交道時(shí)通常相當(dāng)傲慢，但在上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶卻感到如沐春風(fēng)。
總的來(lái)說(shuō)，各大華資銀行采取新的途徑和方法，在吸收存款方面取得了很大成功。1921~1936年的15年間，九大華資銀行的存款總額增加了近6倍?？紤]到當(dāng)時(shí)中國(guó)資本的稀缺性，存款業(yè)務(wù)非常成功地為這些銀行的貸款業(yè)務(wù)提供了大量資金。
程麟蓀著，徐昂、袁煦筠譯，《近代中國(guó)的銀行業(yè)》，社科文獻(xiàn)出版社2021年1月出版
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